☕️ 24 июля. Статус на утро
На внебиржевой рынок МосБиржи пришло уже 36 000 частных инвесторов. Новая платформа для pre-IPO даст ему новый импульс к развитию.
🤑Индекс утром плавно пикирует вниз — 3 023 (-0,16%).
💲Доллар утром —87,84 руб.
📈 Растут
• $NVTK НОВАТЭК +1,07%
• $TRNFP Транснефть +0,44%
• $MSNG МосЭнерго +0,42%
📉 Падают
• $PHOR ФосАгро -1,05%
• $SGZH Сегежа -0,91%
• $OZON Озон -0,83%
🗞Новости
🟠Сегодня МосБиржа запускает торги акциями МКПАО Яндекс под тикером YDEX. Бумаги вошли в первый котировальный список — ИНТЕРФАКС
🟠Миноритарии попросили ЦБ обеспечить их интересы при допэмиссии группы Позитив. Они опасаются размытия своих долей за счет размещения бумаг в пользу дочки компании — Ведомости
🟠Рынок ипотеки ожидаемо рухнул после закрытия части льготных программ. По итогам первых четырнадцати дней месяца объем выданной ипотеки сократился на 46% к аналогичному периоду июня — FM
Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF
💤 Итоги дня 23 июля
🥃 Тоска… И только Газпром яркое пятно на нашем рынке!
🤑Индекс вечером ползет вверх — 3 028 (+0,11%).
💲Доллар вечером — 87,85 руб.
📈 Растут
• $SGZH Сегежа +4,63%
• $MSNG МосЭнерго +2,67%
• $GAZP Газпром +1,95%
📉 Падают
• $MTLRP Мечел -2,01%
• $FLOT Совкомфлот -1,85%
• $AFLT Аэрофлот -1,77%
🗞Новости
🟠Размещение акций Самолет Плюс в рамках pre-IPO будет завершено 26 июня. Последний день пополнения счетов — 24 июля — ИНТЕРФАКС
🟠Совкомбанк увеличил количество акций в свободном обращении. Free-float составил 10% — ТАСС
🟠Банки, принадлежащие маркетплейсам Ozon и Wildberries, почти догнали по прибыли игроков из топ-40 — FM
Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF
📉 ДНО РОССИЙСКОГО РЫНКА. ГДЕ ОНО?
Сегодняшний утренний эфир Финама прошел с главой аналитики GIF Иваном Крейниным. Расскажем, что ТОЧНО НУЖНО ЗНАТЬ о рынке сегодня.
🔅 Золото и их добытчики
Завершение президентской гонки в США победой партии республиканцев может поддержать котировки золота. Интересны ли золотодобытчики?
⛏ Полюс. Компания может порадовать началом CAPEX в месторождение Сухой Лог и запуском проекта в 2028 году. Это позволит удвоить добычу на горизонте четырёх лет.
⛏ ЮГК. Ожидаемым подарком для инвесторов может стать ввод проектов в эксплуатацию и выплата дивов по результатам первого полугодия.
🪓Сегежа может стать интересной идеей?
В случае снятия части санкций компания сможет избавиться от давления и вернуть европейские рынки сбыта. Сейчас котировка упала на 75% за последние 2 года. Однако потенциала таких событий и отскока котировок пока не видим. Но не стоит полностью исключать такую вероятность, будем держать руку на пульсе.
⛽️ Что теперь будет с ЛУКОЙЛом?
Ограничение поставок в Венгрию не сильно отразятся на бизнесе компании. Голубая фишка сможет перенаправить свои потоки и показывать доходность на уровне рынка.
☕️ 23 июля. Статус на утро
У Московской биржи сменился клиринговый банк для расчетов в китайских юанях. Это место занял АйСиБиСи банк. Однако и этот банк может покинуть МосБиржу в августе. В этом случае сделки будут заключаться на межбанковском рынке. Из-за этого биржа может потерять часть комиссионных и процентных доходов.
🤑Индекс утром без движений — 3 025.
💲Доллар совсем немного просел — 87,75 руб. (-0,1%).
📈 Растут
• $SGZH Сегежа +0,79%
• $IRAO Интер РАО +0,21%
• $RTKM Ростелеком +0,14%
📉 Падают
• $FLOT Совкомфлот -1,11%
• $GLTR ГлобалТранс -0,89%
• $VTBR ВТБ -0,77%
🗞Новости
🟠Сеть пельменных Лепим и варим, поставщик мясной продукции Mяsoet и рестораны Meat_Сoin решили провести pre-IPO. Деньги пойдут на масштабирование бизнесов — РБК
🟠В последние два месяца финансовые результаты многих банков ухудшились. Среди них выделяют и системно значимые кредитные организации. Некоторые из них получили убытки — Ъ
🟠Не дожидаясь решения ЦБ по ключевой ставке, банки стали поднимать ставки. Максимальная ставка по ВТБ-вкладу превысит 19%. Максимальная ставка МТС Банка повышается до 18% годовых — РБК
💤 Итоги дня 22 июля
🥃 Пока все больше веры, что в этой волне коррекции ниже 2900 увидим.
🤑Индекс вечером подрос — 3 024 (+0,54%).
💲Доллар вечером без движений — 87,85 руб.
📈 Растут
• $PHOR ФосАгро +3,77%
• $LEAS Европлан +3,58%
• $AFLT Аэрофлот +3,04%
📉 Падают
• $POSI Позитив -2,97%
• $CHMF Северсталь -2,34%
• $FLOT Совкомфлот -2,10%
🗞Новости
🟠Чистая прибыль Северстали по МСФО по итогам I полугодия 2024 года снизилась на 21% — до 83,32 млрд руб. — ТАСС
🟠Европлан объявляет операционные результаты I полугодия 2024 года. Новый бизнес вырос на 27% — до 124,3 млрд руб. — Компания
🟠SR Space первым из частных космических компаний РФ вышел на pre-IPO — ТАСС
Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF
Что убило дивиденды Северстали?!
Северсталь отчиталась за первое полугодие. Первое, что интересует инвесторов — дивиденды. А они не впечатляют — 31,06 руб. или 2,1% дивдоходности за II квартал. За первый было чуть больше — 38,3 руб. Таким образом, по итогам года вырисовывается доходность ниже 10%. И, скорее всего, в ближайшие пару лет больше мы не увидим.
❗️ПРИЧИНА — МАСШТАБНАЯ ИНВЕСТПРОГРАММА!
Из-за роста расходов на инвестиции (+60% г/г) свободный денежный поток (FCF) упал на 27% к прошлому кварталу. А ведь именно исходя из него платятся дивиденды.
Согласно текущей дивполитике и текущему соотношению net Debt/EBITDA -0,19x (да, у компании фактически нет долга, с учетом кэша на счетах), на дивиденды распределяется не более 100% годового FCF.
☝️ПОЭТОМУ ИНВЕСТПРОГРАММА БУДЕТ ДАВИТЬ НА ДИВИДЕНДЫ!
А рассчитана она на 4 года. Из позитивного: ее пик придется на 2026 год. По итогам EBITDA увеличится на 150 млрд руб. Для сравнения за 2023 год Северсталь заработала 262,2 млрд руб. EBITDA.
🍅 НУЖНО ЛИ ПОКУПАТЬ АКЦИИ РУСАГРО?
Сегодня компания выдала операционку по второму кварталу. Мы изучили отчет и скажем, стоит ли брать акции в портфели.
📈 Выручка выросла до 72,2 млрд руб. — рост на 20% к аналогичному периоду прошлого года. Рассмотрим каждый сегмент выручки:
🧈 Масложировой бизнес вырос на 68% — до 47 млрд руб.
В II квартале 2024 года компания выпустила 289 тыс. тонн сырого растительного масла. Это на 107% (149 тыс. тонн) больше уровня аналогичного квартала прошлого года.
👉 Основные драйверы роста сегмента:
— Модернизация МЭЗ Балаково. А это рост мощности завода на 30%.
— Увеличение времени безаварийной работы.
🥩 Мясной сегмент остался на том же уровне и принес 12 млрд руб. выручки.
По этому сегменту рост всего на 1%. Производство свиней упало на 8% — до 79 тыс. тонн. Причина известна — снижение рождаемости вследствие вспышки африканской чумы в 2023 году.
🍬 Сахарный сегмент упал на 39% — до 8,9 млрд руб.
Производство сахара выросло на 54% — до 19 тыс тонн из-за частичного смещения сезона. Однако выручка сократилась из-за снижения объемов реализации в 2 раза — до 117 тыс. тонн. Основная причина — резервирование объемов для будущих поставок по долгосрочным контрактам.
☕️ 22 июля. Статус на утро
Почти все участники консенсус-прогноза РБК ждут повышения ключевой ставки — в основном до 18%. Заседание в июле будет опорным. Вместе с решением по ставке будет обновлен среднесрочный прогноз. Он включает в себя ожидания регулятора по инфляции, темпам роста ВВП, экспорту, импорту и другим показателям.
🤑Индекс утром подрастает — 3 025 (+0,55%).
💲Доллар пробует в рост — 88,07 руб. (+0,18%).
📈 Растут
• $UPRO Юнипро +1,76%
• $TCSG ТКС Холдинг +1,60%
• $PLZL Полюс +1,58%
📉 Падают
• $FLOT Совкомфлот -0,90%
• $PIKK ПИК -0,09%
• $SNGSP Сургутнефтегаз прив. -0,06%
🗞Новости
🟠Сегодня открывается книга заявок на участие в IPO девелопера АПРИ. Сбор заявок будет проходить с 22 по 27 июля. Ценовой диапазон — от 8,8 до 9,7 руб. — РБК
🟠Северсталь 22 июля отчитается по МСФО за II квартал 2024 года, а также сообщит о решении по дивидендам за этот период — РБК
🟠Выручка Русагро во II квартале выросла на 20% — до 72,26 млрд руб. — Компания
💤 Итоги дня 19 июля
🥃 Закрываемся, в целом, неплохо по индексу. Следующая неделя поинтереснее: ЦБ, старт торгов Яндекса, начнут приходить дивы Сбера.
🤑Индекс вечером подрос — 3 008 (+0,93%).
💲Доллар под вечер припал — 87,89 руб. (-0,55%).
📈 Растут
• $TRNFP Транснефть +4,65%
• $MTSS МТС +3,52%
• $SNGSP Сургутнефтегаз +2,88%
📉 Падают
• $FLOT Совкомфлот -3,04%
• $FEES Россети -1,50%
• $GLTR ГлобалТранс -1,08%
🗞Новости
🟠Ритейлер Fix Price намерен с 19 августа прекратить листинг своих ГДР на Лондонской фондовой бирже — ИНТЕРФАКС
🟠Чистая прибыль банков РФ в июне снизилась на 12% к маю. Она достигла 225 млрд руб. — ТАСС
🟠Совет директоров Татнефти 26 июля обсудит создание филиала в Китае — ИНТЕРФАКС
Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF
⚓️ ЕСТЬ ЛИ ВОЗМОЖНОСТЬ ЗАРАБОТАТЬ НА АКЦИЯХ СОВКОМФЛОТА?
Сегодня бумага ушла в дивидендную отсечку. Уже минус 8% с открытия. Стоит ли подбирать бумагу?
Финальный дивиденд за 2023 год составил 11,27 руб. Это около 10% дивдоходности к цене до отсечки. Всем известно, что дивгэпы закрываются быстро в случае, если следующий дивиденд будет больше предыдущего.
💸 А какой может быть дивиденд в 2024 году?
При текущих ставках на фрахт размер дивов может составить диапазон от 13 до 15 руб. Следовательно, получаем потенциальную дивдоходность на уровне 12-14% к текущей цене.
СТОИТ ЛИ В ЭТОМ УЧАСТВОВАТЬ?
✔️ Из плюсов:
Возможность поучаствовать растущих ставках фрахта и долгосрочных инвестиционных проектах Совкомфлота.
Бумага может подойти в портфели долгосрочных дивидендных инвесторов.
❌ Из минусов:
Такая же ситуация и с Транснефтью. Доходность облигаций сейчас выше на 3-4% по купонам и на 5-6% к погашению. Не самый интересный выбор в краткосроке.
Есть один реальный риск — санкционное давление может навредить бизнесу. Однако отметим, он пока не был реализован.