Вчера записал небольшой эфир с трейдером/инвестором-смартлабовцем Алексеем Киселевым

( Читать дальше )

Газпром нефть – российская вертикально-интегрированная нефтяная компания, является одним из лидеров российской нефтяной индустрии по эффективности добычи нефти. Газпром нефть – первая компания, которая начала добычу нефти на российском шельфе Арктики.

Компания была образована в 1995 году под названием «Сибирская нефтяная компания», потом после продажи Романом Абрамовичем Газпрому за 13.1 млрд долларов была переименована в Газпромнефть. До 2009 года 20% акций принадлежали итальянской компании Eni, которую потом выкупил Газпром.

Ответим на несколько вопросов:

1. Как зарабатывает Газпром нефть?
2. Почему она упала меньше всех после начала СВО?
3. Есть ли в ней перспективы и маржа безопасности?

Если брать график с 21 года (когда все уже было более менее) — Газпромнефть упал меньше всех.

( Читать дальше )

Банк России тут выложил прогноз до 2025 года https://www.cbr.ru/Content/Document/File/139691/on_project_2023(2024-2025).pdf

Затягивать пояса и наслаждаться отрицательными темпами роста придется несколько лет



Волатильность прогнозов у них конечно, как у недельного USD/RUB на Мосбирже

Армагеддонить они тоже любят, видать взяли теханалом Демуру (при цене в 20 баксов за нефть кажется нам будет плохо)).



( Читать дальше )

РУСАЛ выкладывает отчеты на всеобщее обозрение — это уже похвально.

Коротко пробежимся по основным показателям и «сверим часы» с прогнозом, который я делал 2 месяца назад тут - Русал: алюминиевое богатство

Бокситов накопали на 800 тыс тонн меньше, чем обычно — видимо были трудности с тем, куда его продать (сделать из него Глинозем)


С глиноземом ситуация ожидаема из-за национализации Николаевского завода и «отжима» поставок с комбината в Австралии. По моим расчетам больше 6 млн тонн произвести им уже невозможно — но надо отметить. что завод в Ирландии продолжает работать (это еще 1,9 млн тонн в год потенциального снижения переработки в Глинозем).




К Производству алюминия нет вопросов — видимо работал толлинг (производство глинозема в Китае на давальческом сырье Русала). Тайшет, правда, еще не запустили на полную, судя по всему, но на десятилетний рекорд вероятно могут выйти в этом году.




( Читать дальше )

Индекс обВэКашился

👉 Индексные американцы не понимают, что происходит. Наши завалились с середины дня

👉 Бакс продолжает болтаться в нуле, слава продавцам опционов (или деньги)

👉 Газ в США волатилит, Никель тоже пошел в рост. Нефть уже по сотке (недаво чуть не было 90), в общем сырьевое супер ралли опять впереди, рецессия побеждена?))

👉 Русал завтра выпускает отчет (падает), Эн+ растет (ото дна). Посмотрим, что будет завтра.

👉 Тинькофф продолжает ехать вперед по теханалу Тимы Мартынова. Еще освободили пол миллиона узников вечного фонда USD за пол миллиарда, красавцы, чего тут говорить

👉 Совкомфлот порос на росте ставок на фрахт, в воскресенье грил что компания в теории много заработает в этом году, но пока не добрался до разбора и не купил ессно (как многие блоггеры задним числом))

👉 в СПБкухне игра видимо закончилась, обороты капец канеш, лучшеб эти спекули покупали голубые фишки))

( Читать дальше )

Инфляция повержена

👉 Россия и США победили инфляцию, которую сами и вызвали. Новый инвест цикл начался?

👉 Индексы растут, особенно американские техи. Страдают только азиаты, но это пока

👉 Курс USD/RUB немного приплыл, рекордный дефицит бюджета в июле приехал. Нужно больше золота или хотя бы 0.9 трлн в месяц.

👉 Сырье отскочило, кроме нефти. Возможно ли ралли в металлах на таких радостях?

👉 Полиметалл разрывает шортистов, фундаментально обоснованный шорт. Был.

👉 Ракетуют неликвиды, которые больше всего упали (еще если ГДР) — ковбойская стратегия в деле — Тинькофф, ВК и другие озоны в топе

👉 Полюс отскочил от 7000, возможно был неплохой шанс залезть, хотя золото мне все еще не нравится))

👉 В глобалтрансе акционеры начинают трезветь и прогнозировать прибыль за 22 год.

👉 Трубу Дружба включили за счет венгров. Чехи правда остались без нефти, ну и ладно.

( Читать дальше )

Продолжение банкета, растут все

👉 Российский индекс растет наперекор забугорным, рубеж в 2000 по ММВБ не отдан врагу

👉 Рублик продолжает крепнуть, скоро опять ниже 60?

👉 в Сырье ничего интересного, разве что все инвест дома и МЭА ждут 100+баксов за баррел в этом и следующем году

👉 ДВМП развернулся вместе с контейнерами, ВК готовится к отчету вместе с Распадской (народ тарит заранее)

👉 Татнефть порадовала полугодовыми дивидендами (скорее всего выплатят, думаю 32 рубля), ждем рекомендаций СД — инвестор нынче недоверчив, но татары честный народ))

👉 ЛУКОЙЛ и Роснефть поросли за Татнефтью (если много денег в Татнефти, значит у этих ребят не меньше). Ждем от этих ребят промежуточных дивидендов тоже и гораздо в большем размере!

👉 Дружба накрывается медным тазом, по крайней мере южная часть. Венгры уже готовы оплатить украинцам пользование советской трубы, но пока непонятно. Транснефть на этом припала ниже сотки (кажется уже дешево), где-то неделю куда-то переправляем 500 тыс баррелей в день. Порты ждут, но не растут

( Читать дальше )

Дружба крепкая не сломается, Не расклеится от дождей и вьюг. Друг в беде не бросит, лишнего не спросит… Ладно это песенка не про западных партнеров



Потенциальная потеря от перекрытия Укртранснафты — всего 380 тыс баррелей в день, общий экспорт сырой нефти у нас где-то 4,9 млн баррелей в сутки. Эти 380 тыс баррелей в сутки легко съест портовая инфраструктура на балтике/черном море, если будут свободные танкеры.

На текущий момент падение экспорта для бюджета скомпенсирует цена. 


( Читать дальше )

«Укртранснафта» остановила прокачку российской нефти по Трубопроводу «Дружба» в Венгрию, Чехию, Словакию"

Негатив для Татнефти и Транснефти прежде всего. Ну и Венгрии тяжело будет, 65% нефти шло от дружбы.

Зато теперь вероятен дефицит дизеля на укротехнике, словаки с чехами там еще наши танки подгоняют воителям.

Добро пожаловать на закупки нефти морем (с более дорогим фрахтом, мощности в Новороссийске есть).

( Читать дальше )

Регуляторная Вакханалия

👉 ЦБ не может определиться, разрешать нерезам торговать или нет. В целом, все нормально — как там в песне у Слепакова: ставить вакцину? Или нет...

👉 Наш индекс порос, страхи на прошлой неделе пока еще не оправдались. Хотя мы не знаем, что там ЦБ новенького придумал. Америкосы кста падают немного)

👉 Валюта стабилизировалась, газ растет вместе с Палладием и Серебром (оторвались от золота). В США газ опять волатилит

👉 Фосагро отчитался по РСБУ, многие думают что прибыль и выручка х10. У меня для вас плохие новости и предложение изучить разницу между РСБУ и МСФО)) Но 2й квартал канеш все равно нормик у них. Но цены на пшеницу и еду падают...

👉 Любители Мечел преф развлекаются, игра в последнего дурака будет вечной. Распадская справделиво растет.

👉 Расписки растут больше всех (ОЗОН, ВК, Х5, Яндекс) — загадка. Там же конвертации ГДР не будет с 15 числа))

( Читать дальше )