Олег Кузьмичев

Читают

User-icon
1900

Записи

951

Ежедневные наблюдения 07.09.22

Отвязка от мировых индексов
Ежедневные наблюдения 07.09.22
🤜 Американцы растут, немцы тоже, а мы отвязались (у нас свой путь). Падаем короч))

🤜 Рублик тем временем крепнет, хотя нефть нырнула ниже 90, а газ в Европе всего лишь по 2000 баксов за тысячу кубов

🤜 Алюминий уже почти 2200, куда подевался энергетический кризис?

🤜 Аэрофлот пампят на субсидиях, НОВАТЭК выдал много интересных новостей на ВЭФ (в тч потенциальную покупку САХАЛИН-2 и рост спотовых продаж с Ямал СПГ из-за санкций!!)

🤜 В остальном заливон продолжился, брокеры с биржей разгребают «новость» с 12 сентября. Сбер выглядит относительно крепко, хотя там же дофига нерезов))

🤜 Газпром скоро нырнет на 200 или там опять дивиденды отменят? Сколько будет к див отсечке если утвердят, интересно.


Расходы и доходы бюджета вырастут, а инфляция нет

Экономические форумы интересны тем, что можно подслушать инсайды, в том числе и от первых лиц. Тоже самое будет и на 31 конференции смартлаба https://conf.smart-lab.ru/, правда там будут раздавать инвест идеи вместе с горячими пирокжами, но это совсем другая тема.

Сегодня с ВЭФ я взял 3 цитаты нашего Президента:

🤜 РАСХОДЫ БЮДЖЕТА РФ ПО ИТОГАМ ТЕКУЩЕГО ГОДА БУДУТ НА 20% БОЛЬШЕ, ЧЕМ В ПРОШЛОМ ГОДУ — ПУТИН — ПРАЙМ  

🤜 по итогам года инфляция в России может составить около 12%

🤜 Бюджет этого года будет свёрстан с профицитом, почти 0,5 трлн рублей – 485 млрд.

Посмотрим графики на основе этих «новых вводных»

Доход бюджета впервые превысит 30 трлн рублей и составит 30,2 трлн. 

Расходы и доходы бюджета вырастут, а инфляция нет
Хоть где-то график показывает стабильный рост (индексу мосбиржи стоит поучиться у бюджета)) Если верить в циклы-  следующие 2 года будет дефицит бюджета, хотя может нефть матушка и газ-батюшка спасёт (с последним уже сложнее в виду снижении потоков газа в 6 раз).

Очередной профицит бюджета!
Расходы и доходы бюджета вырастут, а инфляция нет


( Читать дальше )

Globaltrans - полувагоны не доехали до дивидендов (отменяем идею)

Про глобалтранс начали писать еще 18 марта, тогда казалось, что это одна из самых интересных идей на российском рынке — хороший цикл (ставки на полувагоны 3000р и есть мега спрос со стороны угольщиков и металлургов), дешевизна компании и высокие форвардные дивиденды или байбек.

Globaltrans - полувагоны не доехали до дивидендов (отменяем идею)
Историю постов можно почитать по ссылке - https://smart-lab.ru/allpremium/?ticker%5B%5D=GLTR

В конце марта мы даже ждали дивиденды за 2021 год, но сложности из-за кипрской прописки не дали это сделать.



( Читать дальше )

Ежедневные наблюдения 06.09.22

Карусель с нерезами от ЦБ и Мосбиржи
Ежедневные наблюдения 06.09.22
🤜 Только российские физики почуствовали запах прибыли, как им подсунули под нос что-то коричневое. С 12 сентября мосбиржа с ЦБ разрешает торговать дружественным нерезам и россиянам на Кипре. Самое время, спасибо, что хоть рекомендации дивов Газпрома дождались))

🤜 Сырье припало, нефть вниз, алюминий уже ниже 2300 (хотя в Германии себестоимость алюминия уже 4000+ баксов)

🤜 До 13:45 все было ок, пока не пришли идиоты с нововведениями. Тем не менее, ДВМП и Эн+ в плюсе, а так же Совкомфлот, который «стратегическое предприятие»))

🤜 Остальные дружно полетели вниз, на страхе от распродажи через недельку. Будет весело короч, но российского инвестора уже ничем не удивить и это переживем и просадку выкупим. Прибыли нет, зато акций стало больше — уже как девиз 2022 года))

🤜 У ВТБ все хреново, СЕО поёт песни с Бутусовым и сравнивает прибыль с 2009 годом, вместо того чтобы наводить порядок, как Герман Оскарович



( Читать дальше )

Мой Рюкзак #6 Запасной аэродром

Последний пост писал неделю назад (честно говоря обычно сделки совершаю гораздо реже) - Мой Рюкзак #5. Уход от Системы и дедиверсификация

На этой неделе было обновление портфеля (в понедельник-вторник), часть ИДЕЙ закрыта полностью и я нахожусь в поисках новых (сегодняшний обвал в 13:45 из-за допуска нерезов не в счет). Публикую текущую ситуацию.



( Читать дальше )

Газпром: будущее от текущих, обновление расчетов по модели в Сентябре 2022 года

1 июля 2022 года писал большой пост про Газпром (Газпром — будущее от текущих), в котором по мат. модели прогнозировал прибыль группы исходя из поставок газа в ЕС, цены на нат.газ и прибыли Газпром нефти.

Получилось достаточно удачно, если верить Садыгову — реальная прибыль (база для дивидендов) составила 2,4 трлн,  против ~2,3 трлн рублей в моей модели. Правда в дивидендную базу входит еще Газпромнефть, которая добавила 250-300 млрд рублей по моим расчетам. так что погрешность все равно имеется, если предполагать, что дивиденды платят от скорр прибыли поставок в ЕС + прибыль Газпромнефти...
Газпром: будущее от текущих, обновление расчетов по модели в Сентябре 2022 года
31.07.22 выходило 62 рубля дивидендов за 2022 год по расчетам, но вводные с сентября резко изменились — СП-1 перестал работать и поставки газа упали, цена выросла.

Среднемесячная цена на споте TTF выглядит сейчас так
Газпром: будущее от текущих, обновление расчетов по модели в Сентябре 2022 года
Пересчитаем вторую половину с учетом известных объемов поставок в июле и августе, да и рубль крепче, чем в модели.

Во-первых упали прогнозные объемы экспорта газа в ЕС, больше 80 млн кубов в день уже физически невозможно продать
(40 млн через Украину и 40 млн через Турцию). Стоит отметить, что поставки через Украину так же находятся под серьезным риском.

В ежедневном формате это выглядит так:
Газпром: будущее от текущих, обновление расчетов по модели в Сентябре 2022 года
В ежемесячном так:
Газпром: будущее от текущих, обновление расчетов по модели в Сентябре 2022 года


( Читать дальше )

Ежедневные наблюдения 05.09.22

Газа нет, но вы держитесь
Ежедневные наблюдения 05.09.22
🤜 Мировые индексы растут (кроме немцев на дровах), Индекс Мосбиржи почти пощупал 2500 (праздновать будем?)

🤜 Бакс практически перестал торговаться сегодня днем (мосбиржа), но вроде все норм

🤜 Нефть отскочила (ОПЕК грамотно отработал с лимитами), Никель, медь тоже. Хотя алюминий грустит

🤜 Полиметалл обеспечивает грусть фундаментально обоснованному шорту и арбитражу с лондоном. ГМК не отстаёт, кстати.

🤜 ДВМП открывает ворота в Азию на ВЭФ

🤜 АФК Система растет, потому что я ее продал неделю назад)) Или Шадрин докупает 1 млн акций

🤜 НОВАТЭК щупает 1200, несмотря на газификацию Камчатки

🤜 Сбер и Газпром немного грустят. Газпром то ладно, но Сбер то за что? (При растущем ВТБ, когда Костин грит, что ПРИБЫЛЬ ДЛЯ БАНКА НЕ ВАЖНА))))

Всем хорошего настроения!)


⚡Энергопотребление России, август

Системный оператор классически выкладывает энергопотребление за месяц.
⚡Энергопотребление России, август

Оцифровал их данные в более удобный формат, который можно сравнивать.

Сравнение общей выработки с 2021 годом, в августе вырвались вверх из отрицательных темпов роста, который был достигнут в июне
⚡Энергопотребление России, август

( Читать дальше )

Блумберг и рост чистой прибыли российских компаний

Блумберг насчитал рекордную прибыль во втором квартале г/г (в целом на 25%!).
Блумберг и рост чистой прибыли российских компаний


Выглядит неплохо. 9,5 трлн рублей чистая прибыль за 2 квартал у российских компаний. Газпром наверное триллион поднял))


Фиксация цен на российскую нефть и газ

Эксперт Блумберга на фиксацию цен на российскую нефть и газ написал:

«знаете, это как в баре, мы с друзьями обратились к хозяину с просьбой ограничить цены на пиво в нашем пабе. На что хозяин нас послал подальше, сказав, что пиво нам продавать не будет. Вот мы довольные сидим, пиво не пьем, но наблюдаем, что бар полный и все пьют много пива. И у нас вопрос: что дальше делать то??»

Фиксация цен на российскую нефть и газ

теги блога Олег Кузьмичев

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн