Блог компании Just2Trade | Ралли акций Nvidia возобновилось благодаря высокому спросу на чип Blackwell

Акции Nvidia Corp. снова демонстрируют значительный подъем после того, как компании удалось успокоить опасения инвесторов по поводу задержек с выпуском продуктов и своих долгосрочных перспектив роста.



В этом месяце цена акций компании выросла на 13% и находится на пути к своему первому рекордному закрытию с июня. В этом году выигрыш Nvidia на фондовом рынке является вторым по величине среди всех компонентов индекса S&P 500.

Недавнее ралли было обусловлено заявлением главного исполнительного директора Дженсена Хуанга о том, что разработанный Nvidia чип Blackwell «полностью запущен в производство», и что спрос на него «огромный». Последние комментарии контрастировали с прежними высказываниями о задержках с выпуском чипа Blackwell из-за технических проблем, что вызвало тогда распродажу акций компании, которая теперь вновь сменилась уверенным ростом. Кроме того, в отчете, опубликованном на прошлой неделе аналитиками Morgan Stanley, которые встречались с руководством Nvidia, говорится, что заказы на чипы Blackwell «забронированы примерно на 12 месяцев», что «свидетельствует о сохранении бизнесом устойчивости и очень успешных перспективах». В понедельник стоимость акций компании выросла на 2.4%.

Эти новости подтверждают мнение о том, что Nvidia по-прежнему является наиболее выгодным способом инвестирования в искусственный интеллект, тем более что крупные компании по-прежнему развивают направления, связанные с искусственным интеллектом. Например, Microsoft Corp., как ожидается, увеличит капитальные вложения в этой области почти на треть в 2025 финансовом году примерно до 58 млрд долларов, согласно консенсус-прогнозу аналитиков, опрошенных информагентством Bloomberg.

«Были вопросы о возможных последствиях задержек в производстве, поэтому эти новые сведения обнадеживают» — сказал портфельный менеджер в Martin Currie Investment Зехрид Османи. Помимо оптимизма, связанного с выпуском чипа Blackwell, результаты недавних продаж Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. продемонстрировали высокий спрос на компоненты для применения в сфере искусственного интеллекта, в то время как оценка инвестиционного раунда для компании OpenAI составила 157 млрд долларов. OpenAI недавно выпустила модель искусственного интеллекта с возможностями логического мышления, над чем также работает Alphabet Inc.

По словам Джона Белтона, портфельного менеджера в Gabelli Funds, эти события «привели к оживлению интереса к этой области, и люди действительно воодушевлены вариантами использования искусственного интеллекта, обладающего способностью логического мышления». «Логическое мышление представляет собой новую область для применения чипов Nvidia, и если учесть, насколько эти процессы интенсивны с точки зрения вычислений, это может стимулировать создание новой многочисленной категории продуктов».

Белтон рассматривает Nvidia как ключевой актив и считает, что искусственный интеллект обеспечит «стабильный спрос» на протяжении многих лет. «Это достаточно востребованные акции, но их стоимостная оценка будет по-прежнему оправданна, если компания сможет обеспечить ожидаемые показатели».

Аналитики предсказывают, что выручка Nvidia более чем удвоится в текущем финансовом году и вырастет еще на 44% в следующем, согласно данным информагентства Bloomberg. Уолл-стрит постоянно повышет прогнозы по доходам и прибыли Nvidia за прошедший квартал.

Сильные перспективы роста Nvidia сдерживают стоимостную оценку ее акций, помогая «быкам» обосновывать аргументы в пользу продолжения покупок. Эти акции сейчас торгуются примерно с 37.5- кратным форвардным коэффициентом цены к доходности за год, что ниже июньского показателя 44, но больше обобщенного мультипликатора по индексу Nasdaq 100.

«Nvidia по-прежнему выглядит внушительно» — сказал Зехрид Османи из Martin Currie Investment. «У нее по-прежнему хорошие позиции для эффективного использования возможностей, предоставляемых развитием искусственного интеллекта».

«Акции компании останутся волатильными, а заказы могут демонстрировать некоторую нестабильность» — заявил Дэн Флэкс, управляющий директор и старший аналитик по исследованиям в Neuberger Berman. «Но пока Nvidia реализует свои планы по продажам своих продуктов, это будет стимулировать устойчивый рост, который сохранит привлекательность ее акций».