Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:
- Портфель вырос на 2.7%, против индекса Мосбиржи -0.1%
- Валютная позиция выросла на 1.7%
- Лукойл вырос на 1.0% на фоне ослабления рубля. Позитивно повышение цен на нефть и мазут. Потенциал роста и целевая цена увеличились на 8% и 9% соответственно. Лукойл увеличил долю в ЭЛ5-Энерго с 56.44% до 63.84% (Интерфакс)
- Сбербанк снизился на 0.8%. Сбер планирует запустить «зеленую» ипотеку в 2024 H1 (ТАСС)
- ММК потерял в цене 0.4%. Позитивно снижение цен на железную руду, негативно повышение цен на уголь коксующийся и лом. Потенциал роста и целевая цена снизились на 3% и 4% соответственно.
ММК неплохо отчиталась за 2023 q4 – производство:
— Стали +10.2% г/г, за 2023 год: +11.1% г/г
— Чугуна -0.5% г/г, за 2023 год: +9.5% г/г
— Угольного концентрата -6.9% г/г, за год -0.9% г/г
— Железорудного сырья +1.6% г/г, за год -3.8% г/г
Продажа металлопродукции: +7.7% г/г, за год +10.1% г/г
- Северсталь выросла на 1.3%. Позитивно снижение цен на железную руду, негативно повышение цен на уголь коксующийся, лом и мазут. Потенциал роста и целевая цена снизились на 5% и 4% соответственно.
- Henderson выросла на 0.7%. Компания провела день инвестора, раскрыла операционные и финансовые показатели за 2023 год:
— Выручка +35% г/г
— Сопоставимая (LFL) выручка +27% г/г
— EBITDA (IAS 16) +33% г/г. Рентабельность по EBITDA: 38%
— Торговая площадь ~+20% г/г, выручка на кв.м +20% г/г
— Чистый долг (по IAS 17 — без учета долга по арендным договорам) по итогам 2023 года отрицательный
Ожидания на 2024 год:
— Торговая площадь увеличится на 28-31% г/г
— Рост выручки будет двузначным (вероятно, сопоставимым с текущим темпом)
— Рентабельность по EBITDA (IAS 16) останется на текущем рекордном уровне 37-39%
- Whoosh прибавила 5.3% в цене. Позитивно отчиталась по операционным результатам за 2023 год:
— Общее кол-во поездок +87% г/г
— Кол-во зарегистрированных аккаунтов +71% г/г
— Кол-во поездок на активного пользователя +34% г/г
— Кол-во локаций, обслуживаемых Whoosh +38% г/г
— Флот сервиса +83% г/г - Сегежа выросла на 1.0% на фоне ослабления рубля
- ЦБ РФ не поддержал продление обязательной продажи валютной выручки экспортерами, за что ранее выступало Правительство (РБК)
- Минфин рассматривает повышение НДПИ на уголь почти в 2 раза (Коммерсантъ)
- Справочно, не неделе провели Mastermind, на котором топовые инвест. эксперты представили свои актуальные идеи:
— Сбербанк — Linmath / Linmath Trade Channel
— X5 Group — Вячеслав Бердников / Долгосрочные Инвестиции
— Whoosh — Степан Торопов / Granite Trade
— Лукойл — Кирилл Кузнецов / Усиленные Инвестиции
1Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).
Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи
![Усиленные Инвестиции: итоги недели 19-26 января Усиленные Инвестиции: итоги недели 19-26 января](/uploads/2024/images/05/81/06/2024/01/29/3611a2.webp)
Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.
С уважением,
Команда Усиленных Инвестиций