markets report 6/12/23

Всем середина недели! Выпуск 340

Начнем сегодня с главного это российский рубль, ослабление которого заметно набирает обороты. Озвученный ранее выход из зоны застоя в районе 89 рубль вчера отметил увеличением курса аж на 1,5 фигуры, давненько такого не было и теперь он уже ближе 93 к доллару. Честно признаться такого быстрого разворота в курсе не ожидалось, но с другой стороны оно висело в воздухе.  Некоторые эксперты почему-то валят на нефть, но нефть завалилась только к вечеру, поэтому тут скорей дело в рыночных ожиданиях, которые хотели рубль по дешевле и дождались этого. Так же сам доллар неплохо укрепился за последние торговые сессии, что тоже толкает нашу валюту наверх. Но относительно того же индекса доллара, он пока не закрепился выше относительно важной планку в 104, но это вот вот произойдет. По нашему рублю многие аналитики считают, что уже принятые меры не дадут сильно рублю ослабнуть, да и регулятор может вмешаться с новыми мерами чтоб распугать спекулянтов. Поэтому конечно остановки и откаты будут, например, такой может случиться в районе 94 рублей за доллар. Но в целом тренд на укрепление явно сменен трендом на ослабление, поэтому пока все идет к тому, что рубль будет постепенно слабеть, это для тех, кто планирует либо долларовые подарки, либо евровые поездки. Для туристов можно спокойно подкупать валюту, трейдерам теперь ветер переменился на ослабление, но как всегда нужно быть максимально на стреме, ибо ЦБ может в любой момент вмешаться

Что касается российского рынка акций там не все так плохо, как кажется если смотреть только на индекс RTS. Да он продемонстрировал нехилое падение, уверен нашлось немало искусных медведей, которые на этом хорошо подняли, так индекс отыграл ослабление рубля. Однако он уже вплотную подошел к зоне +-1070, напоминаю что почти 2/3 года это было уровнем сопротивления, теперь индекс протестирует его на прочность сверху как поддержку. Вообще зона проторговки от 1100 пунктов до 1050 должна задержать индекс как делала это раньше ибо сейчас ничего такого уж плохо не происходит. Вот и iMOEX гораздо позитивней настроен, оттолкнулся вчера от 3100 и немного подрос. Действительно чего грустить, когда нефть еще утром подавала сигнал к развороту, чему обрадовались наши нефтяники. Да и LKOH утвердил дивы в размере 447рублей на акцию, что дает скромную доходность в 6,1% годовых. Реестр закрывается 17 декабря раз это вск то имеется в виду скорей всего пятница, соответственно чтоб получить дивы время еще есть, ну и не удивляемся гэпу в понедельник 18го. (И уж точно не вздумайте эту историю шортить.) LKOH все еще в UPtrende не смотря на то что весь ноябрь по сути в боковике, это нормально. Так же подрос SBER предвкушая новости и будущую стратегию на дне инвестора сегодня. Поэтому в целом настрой на нашем фондовом рынке можно считать нормальным.

В Комодах последнее время нарисовываются очень интересные движения. Самое блестящие колебания показывает золото, оно чутка не добралось до $2100, но последние 2 дня откатывается и при этом достаточно резво. Откат на фиксации прям мощнейший оно и понятно, золото за 3 года уже 4й раз подходит к историческому максимуму, и, не смотря на это, фундаментально некоторые уверены оно сможет пойти выше, большая часть рынка предпочитает не рисковать, и раз уже отбивалось от этого максимума, значит и сейчас откатится. В районе 2020 за унцию золото пытается сформировать поддержку. Если уровень удержится, а это мы узнаем, буквально на этой неделе, то перспектива на следующий год обновить максимум и уйти к 2300 становится все реальней. В противном случае золото сначала мокнут к 1980, ну а потом если покажется мало, то могут свозить и на 1900 снова. Другие металлы отыгрывают ту же самую коррекцию.

С энергоресурсами пока ситуация вроде подуспокоилась. Газ как и ожидалось, постепенно спускается вниз и делает это с болезненными отскоками наверх, потому что и уровни сильные, и многим хочется уже развернуть локальный тренд. Нефть же поначалу показывала потуги на разворот и консолидацию. Однако ближе к вечеру она снова пошла вниз, возможно это делают крупные инвестдома со своими роботами, как заявляют некоторые аналитики, кажется это все же паранойя. Факт остается фактом, как бы там не было нефть снижается, и среднесрочно пока цель опуститься пониже в районе 74-72.

На Уолл стрит очередное топтание на месте и номинальный минус, больше похожий на ноль. Тут стоить отметить, что вышли новые данные по рынку труда, показывающие что сектор может охлаждаться, а это в свою очередь может поступить первым сигналом о том, что ставку понижать еще рано, и тут все немного призадумались с последующим ростом. Индкес SnP пока закрепляется у достигнутой двойной вершины, и с откатом соответственно не торопится, хотя технически сбросить 150-200 пунктов будет в самый раз, но индекс все еще надеется на возобновление ралли. NASDAQ 100 выглядит еще напряжённей, потому что делает уже потуги скорректироваться, в то время как доходность трежерей вселяющая ранее радость продолжает снижаться, а технологический индекс пока это игнорирует, что тоже выглядит странновато. Похоже всех немного напрягает что наравне с покупкой американских трежерей так же возобновилась покупка самого доллара, пока в рамках приличия, но опять же бодро расти рынку акций это все же не дает.

Вот где все понятно, что все плохо в моменте, это в Китае. Так индекс Hang Seng ожидаемо дошел до нижней границы нисходящего канала, но на этот раз не стал от него отскакивать, а провалился дальше вниз. Движения не самые позитивные и теперь похоже китайский фондовый рынок попробует приблизится к прошлогоднему минимуму и начать сначала. Шанхайский CSI 300 уже пошел обновлять 3х летний минимум. Очевидно что вера в китайский фондовый рынок постепенно тает, и иностранные инвесторы продолжают из него выходит. Так же негативная новостью вчера послужило понижение рейтинга от агентства Moody’s так как они считают не очень эффективными меры по поддержки экономики со стороны правительства. Единственно что пока смотрится крепко это Юань, который в моменте держится в районе недавнего зафиксированного уровня в 7,14 юаней за доллар.

Холода пришли, снег более менее притоптался, да и солнце иногда выглядывает! Это не может не радовать! Желаю всем раскрашивать окружающую серость своим хорошим настроением! Заряжать своих близких и родных! Желаю всем наикрутейшего дня и удачных сделок! Всем ПИС Йо!