Дельта-гамма хеджирование

06 октября 2023, 10:57
|
Активный Инвестор

файл с презентацией и ссылками drive.google.com/file/d/1etUR...
тайминг
00:57 дельта-хедж снижает риск изменения базового актива
01:01 гамма-хедж снижает риск изменения самой дельты
02:52 традиционный дельта-гамма хедж не снижает рисков изменения волатильности, процентных ставок и временного распада
03:08 вегу и тету можно присоединить к дельта-гамма хеджу
03:36 анализируем дельту и гамму на примере Сбербанка
07:32 традиционное ДДХ исполняется только линейными инструментами
09:33 динамическая ошибка традиционного ДДХ
11:50 композитное ДДХ основано на купле/продаже дополнительных опционов
12:52 гамма сквиз в акциях ГеймСтоп весной 21-го года
14:54 композитное ДДХ позволяет использовать опционные конструкции для хеджа
15:18 дельта спреда 0,1, дельта бабочки 0,01
18:08 моделируем композитное ДДХ на калькуляторе
20:48 определяем интервал изменения дельты на графике P&L
22:48 интервал для хеджа фьючерсом или опционым вертикальным спредом

спецраздел:
опционы,
трейдинг

Ключевые слова:
дельта,
гамма,
опционы,
трейдинг

1.3К

2 комментария

Фрагмент на Видео примерно c 21-ой минуты

Чтобы не искать на графике Delta в Quik Калькуляторе
«Сколько пунктов должен пройти BaseAsset чтобы Delta изменилась на Единицу» достаточно 100 разделить на Gamma.

Delta(1) = 100/ Gamma

В Вашем примере Gamma = 0,0662 =>
Единичная Delta в пунктах = 100/0,0662 = 1510,58 пунктов

Меня тоже интресует Gamma — Hedge