файл со ссылками на гугл-диске https://drive.google.com/file/d/16x2M... Сегодня будем разрушать еще несколько стереотипов про ТА. Стереотипов на бирже много и большинство из них рассчитаны именно на уровень блондинок. И для начала посмотрим короткое видео про работу с уровнями, это интервью с криптоанархистами, советую посмотреть его целиком, и весь канал довольно интересен, автор Екатерина довольно интересно его ведет, пытается во всем разобраться сама. Наш предыдущий ролик вызвал много вопросов, даже про скорость прохождения заявок до ядра биржи и про Центры обработки данных, где стоят сервера брокеров. На смартлабе как всегда много возражений было от некоего АГ… И эти споры всегда интересны тем, что приходится изучать разные инженерные решения и читать материалы не финансистов, а технарей. А они ведут себя гораздо честнее. И даже криптоанархисты — они белые и пушистые по сравнению с брокерским персоналом. Есть интересная статья про работу ЦОД. И оказывается и это тоже инструмент слежки. И фраза про деанонимизацию тоже важна. Например, информация о стоп-заявках при помощи любого калькулятора, например того же СПАН калькулятора легко деанонимизируется и интегрируется в форму удобную для алгоритмов анализа, например роботами маркетмейкера.

( Читать дальше )

файл с презентацией и ссылками https://drive.google.com/file/d/1ZZeB... Сегодня разрушим еще один стереотип на бирже… об оплате работы маркетмейкеров. И о том что они должны иметь договор со всеми биржами, на которой они работают. И необходимость вернуться к этой теме была подсказана телеграмм каналами и безграмотностью как админов так и подписчиков. Вот на одном из каналов небольшой биржи обсуждают работу ММ. Тут появилось имя ММ Парадигм и ответ что он является клиентом. Ясно, что МБ — она белая и пушистая по сравнению с джунглями беззакония на крипте. И ММ работает как клиент нескольких брокеров. В названии мы употребили термин реальный маркетмейкинг. Это не тот кто ставит один ордер первым в стакане. Это тот, кто имеет договор с эмитентом. И вот документы с МБ о ММ с участием эмитента. тут ММ платит бирже Но в конечном итоге за все платит заказчик, то есть эмитент. И работать ММ может через брокера как клиент. И непонимание этого приводит к плачевным последствиям, как было 9 апреля 2018 года Тогда тоже многие упорно твердили что фуч на РТС на МБ никто не маркетит.

( Читать дальше )

В США нет фучей на синглстоки, при том что это вполне легальный и выгодный для биржи инструмент. Торгуют чем угодно, но всячески избегают таких фучей. Потому что научились работать с опционами. Год назад опционы на Геймстоп торговались по бешеной волатильности, давали по 200 годовых и выше. То есть за полгода продаж ваша акция становилась бесплатной. И тут важно понять как работают алгоритмы МаркетМейкера. Вармаржа — это реальные деньги, которые МаркетМейкер вам отдает. А забирает он их у более слабых спекулянтов. А бумажные результаты его не интересуют пока он может получить живые деньги.

Файл ПДФ со ссылками https://drive.google.com/file/d/14VT6...
На биржах есть такой вид риска — «Лимит ​концентрации». Стопы могут тоже создавать такой риск, если они короткие или ​много трейлинг-стопов. ​ V-shape манипуляции — это один из алгоритмов тех роботов которые используют ИИ и​ работают с учетом все более широкого​ манипулирования со стороны маркетмейкеров. В пятницу 27 мая был вебинар на МБ​ с Михаилом Хановым, там было про Газпром​. И про снос стопов с помощью V-shape манипуляции.

Якобы 24 января была диверсия… Но скорее всего тут вполне все объясняет старая русская поговорка про услужливого дурака… Но если уж пошла речь про диверсию на бирже, то надо идти от 90-х годов, когда эта диверсия и была задумана. Если вы торгуете и ваша валюта не является резервной, то ваша биржа имеет подчиненный характер и на ней манипулируют все кому не лень. И с таким риском надо очень внимательно работать. А те кто писал наши законы в 90-е годы не имел никакого опыта биржевой торговли и смотрел в рот американским экспертам.
Программа вебинара 9 марта
1. АСУ гражданского и военного назначения. ТТД  СУР  биржи и ее боевое применение. 
2.Традиции пиратства на бирже. Маркетмейкеры и каперы… приватиры ...  в чем сходство. Демократия по-американски. Один доллар = один голос. Капитализация сената и конгресса. 
3.Работа МБ 24 февраля — это была диверсия?" 
4.Поведение нефти в 2008 году в преддверии войны в Грузии. Как Голдман Сакс манипулировал нефтью в 2008 году. 
5.Стоплосс или опцион пут. В чем разница для алгоритмов маркетмейкера. 
6. Вопросы по опционам. Что с портфелями тех кто продавал колы на 80-м страйке 

Даже позицию, где временная стоимость равна 3 рублям, а внутренняя более 7500р, роботы маркетмейкера будут выжимать до последней минуты с помощью механизма дельта-хеджа.


( Читать дальше )

Фрагмент семинара экс-трейдера Голдман Сакс

( Читать дальше )

последний слайд из статьи в википедии — это уже в чистом виде про поведенческий трейдинг… Причем чрезмерная самоуверенность и чрезмерный оптимизм — это главные особенности трейдинга новичков… Которые зачастую даже не понимают правила той игры на деньги, в которую они ввязались… Вот про правила сегодня немного поговорим… Но если вы неверно определяете роль других игроков, например маркетмейкера считает просто крупным игроком, не понимая, что все свое информационное преимущество биржа реализует именно через него, то вы скорее всего неверно оценивает и свое положение на игровом столе… То есть если вы не понимаете кто и кого пытается обыграть, то значит обыграют вас… Для лучшего понимания американского рынка мы стали погружаться в околобиржевые соцсети … И поняли, что многие участники в этих соцсетях уже стали подозревать, что их партнеры по бирже играют нечисто… Образно выражаясь сторона селлсайд играет на один карман… И в подтверждение мы рассмотрим короткую статью про работу американских маркетмейкеров и про правила этой работы. В частности, про работу с шортами и проданными колами… И в частности поговорим об исключениях сделанных для удобства маркетмейкеров Но злоупотребления на почве этих исключений из общего правила дают возможность создать торговые стратегии, использующие уязвимости в алгоритмах маркетмейкеров. И автор статьи попытался создать индикатор сжатия позиций маркетмейкеров… Завтра попробуем разобраться в сути такой стратегии...

( Читать дальше )