Блог им. activeinvestor |Предлагаемые изменения правил торговли в США будут включать определение SEC требований «наилучшего исполнения»

Предполагаемые изменения коренным образом изменят бизнес-модель оптовиков. Они также могут повлиять на способность брокеров предлагать розничным инвесторам торговлю без комиссии. Агентство Reuters впервые отметило реформы в марте.

В прошлом году PFOF попал под контроль регулирующих органов, когда армия розничных инвесторов начала скупать «мемы-акции», такие как GameStop и AMC, выжимая хедж-фонды, которые продали акции. Многие инвесторы приобрели акции, используя брокеров без комиссии, таких как Robinhood.

Новые правила усилят конкуренцию между заказами, в том числе с помощью потенциальных «открытых и прозрачных» аукционов, направленных на предоставление инвесторам более выгодных цен. Они будут включать специфическое для агентства определение так называемого наилучшего исполнения для акций и других ценных бумаг, чтобы брокеры-дилеры и инвесторы могли извлечь выгоду из более подробной информации о процедурных стандартах, которым должны соответствовать брокеры при обработке и исполнении заказов клиентов.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • SEC

Копипаст |SEC обвиняет трех жителей Флориды в многомиллионной схеме инсайдерской торговли

SEC обвиняет трех жителей Флориды в многомиллионной схеме инсайдерской торговли
ДЛЯ НЕЗАМЕДЛИТЕЛЬНОГО РЕЛИЗА
2022-4

Вашингтон, округ Колумбия, 6 января 2022 г. -
Комиссия по ценным бумагам и биржам сегодня объявила об обвинениях против трех жителей Флориды за торговлю до объявления о движении рынка с участием DSW Inc., Rite Aid Corporation и попытку приобрести Aphria Inc., канадский бизнес, связанный с каннабисом.

Согласно жалобе SEC, Дэвид Шоттенштейн из Серфсайда, штат Флорида. неоднократно получал инсайдерскую информацию и использовал ее для торговли в преддверии объявления о доходах DSW за август 2017 года и тендерного предложения в декабре 2018 года о приобретении Aphria. Шоттенштейн также якобы получил информацию и торговал перед объявлением в феврале 2018 года о соглашении о слиянии между Albertsons Companies, Inc. и Rite Aid. Согласно жалобе, Шоттенштейн получил информацию от двоюродного брата, который входил в совет директоров как DSW, так и компании, которая пыталась приобрести Aphria, и чья семья владела частным бизнесом, который участвовал в сделке Rite Aid. Шоттенштейн предположительно получил незаконную прибыль в размере более 600 000 долларов на своих личных брокерских счетах от этих трех объявлений о движении рынка и сообщил двум близким друзьям, Крису Бортновскому, также из Серфсайда, и Райану Шапиро из Бэй-Харбор-Айленд, Флорида, которые торговали до этого. объявления .



( Читать дальше )

Копипаст |SEC обвиняет дополнительного ответчика в мошенничестве с фальшивыми депозитными сертификатами

пресс-релиз
SEC обвиняет дополнительного ответчика в мошенничестве с фальшивыми депозитными сертификатами
ДЛЯ НЕЗАМЕДЛИТЕЛЬНОГО РЕЛИЗА
2022-1

Вашингтон, округ Колумбия, 5 января 2022 г. -
Комиссия по ценным бумагам и биржам сегодня обвинила Аллена С. Гилтмана, бывшего зарегистрированного специалиста по инвестициям, в предполагаемом участии в давней мошеннической схеме, направленной на привлечение инвесторов к покупке фиктивных депозитных сертификатов (CD). В результате этой схемы жертвы, в основном пожилые люди, инвестировавшие свои пенсионные сбережения, потеряли не менее 40 миллионов долларов.

Согласно жалобе SEC, Гилтман купил интернет-рекламу, ориентированную на инвесторов, ищущих CD с высокими процентными ставками. Рекламные объявления якобы содержали ссылки на фальшивые веб-сайты, которые помог создать Гилтман, многие из которых имитировали сайты существующих финансовых учреждений, чтобы предлагать инвесторам фиктивные CD, которые, как ложно утверждали веб-сайты, были застрахованы FDIC. Как утверждается в жалобе SEC, когда инвесторы звонили по номерам телефонов, указанным на веб-сайтах, Гилтман выдавал себя за зарегистрированных представителей законных фирм и инструктировал жертв переводить средства на внутренние или иностранные банковские счета якобы для покупки CD. Комиссия по ценным бумагам и биржам утверждает, что средства инвесторов были затем незаконно присвоены в рамках схемы, при этом Гилтман получил часть средств. SEC также утверждает, что Гилтман использовал различные методы, чтобы избежать обнаружения, в том числе пытался анонимизировать свой цифровой след, используя личности жертв для регистрации в онлайн-сервисах, используемых в схеме.



( Читать дальше )

Копипаст |SEC обвиняет пятерых россиян в схеме взлома и торговли на 80 миллионов долларов

SEC обвиняет пятерых россиян в схеме взлома и торговли на 80 миллионов долларов
ДЛЯ НЕЗАМЕДЛИТЕЛЬНОГО РЕЛИЗА
2021-265 гг.

Вашингтон, округ Колумбия, декабрь. 20, 2021 -
Комиссия по ценным бумагам и биржам объявила сегодня обвинения в мошенничестве против пяти российских граждан за участие в многолетней схеме получения прибыли от украденных корпоративных отчетов о доходах, полученных путем взлома систем двух компаний-агентов по регистрации документов, базирующихся в США, до того, как эти объявления были обнародованы. Регистрационные агенты помогают публично торгуемым компаниям в подготовке и подаче периодических отчетов в SEC, включая квартальные отчеты, содержащие информацию о прибыли.

Жалоба SEC, поданная в федеральный окружной суд штата Массачусетс, утверждает, что ответчик Иван Ермаков использовал обманные хакерские методы для доступа к системам регистраторов и прямо или косвенно предоставил еще не опубликованные объявления о корпоративных доходах, украденные из этих систем, своим соответчикам. Владислав Клюшин, Николай Румянцев, Михаил Ирзак, Игорь Сладков. Согласно жалобе, с 2018 по 2020 год трейдеры использовали 20 различных брокерских счетов, расположенных в Дании, Великобритании, Кипре и Португалии, чтобы получить прибыль в размере не менее 82 миллионов долларов, используя украденную информацию для совершения сделок до более чем 500 объявлений о корпоративной прибыли.. Подсудимые якобы делили часть своей огромной прибыли, направляя ее через российскую компанию информационных технологий, основанную Клюшиным и директорами которой являются Ермаков и Румянцев.



( Читать дальше )

Копипаст |Штраф за отсутствие контроля общения сотрудников брокерской компании через личные телефоны

США-JPMORGAN-SEC-ШТРАФ
17.12.2021 18:11:19

SEC оштрафовала JPMorgan на $125 млн за нарушение требования о сохранении коммуникаций сотрудников

Вашингтон. 17 декабря. ИНТЕРФАКС — Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США оштрафовала брокерское подразделение американского банка JPMorgan Chase & Co. (SPB: JPM) на $125 млн за «масштабные и многолетние» нарушения требования о сохранении коммуникаций сотрудников.
J.P. Morgan Securities LLC (JPMS) признала факты нарушений и согласилась выплатить штраф, а также существенно улучшить практики в этой сфере, сообщила SEC.
«JPMS признала, что в период, по крайней мере, с января 2018 года по ноябрь 2020 года ее сотрудники часто обсуждали деловые моменты на персональных устройствах, используя текстовые сообщения, WhatsApp, а также личные аккаунты электронной почты. Компания не вела записей этих коммуникаций, как того требует федеральное законодательство», — отметил регулятор.
Более того, по данным SEC, подобные нарушения допускались людьми, ответственными за комплаенс в JPMS.
JPMS не сохранила данные о коммуникациях примерно 100 людей и десятки тысяч сообщений, касавшихся, в частности, вопросов инвестиционной стратегии, встреч с клиентами, а также оценки ежедневных событий или трендов.
«Сохранение коммуникаций является очень важным для программ контроля и правоприменения SEC, и когда компании не выполняют это требование, как в случае JPMorgan, они прямо подрывают нашу способность защищать инвесторов и беречь целостность рынков», — заявил директор по правоприменению SEC Гурбир Греваль.
В SEC отмечают, что штраф, который предстоит выплатить JPMorgan, является крупнейшим из когда-либо применявшихся регулятором за нарушение требования о сохранении коммуникаций.
Помимо выплаты штрафа, JPMS наймет консультанта по комплаенсу, который проверит, каким образом контролируется общение сотрудников брокерской компании через личные телефоны, и рекомендует необходимые изменения.
Акции JPMorgan подешевели на 2,8% на торгах в пятницу. С начала текущего года их стоимость выросла на 23%.

Служба финансово-экономической информации
business@interfax.ru
finance@interfax.ru


Блог им. activeinvestor |SEC предлагает правила для обеспечения прозрачности на рынке кредитования ценными бумагами

SEC предлагает правила для обеспечения прозрачности на рынке кредитования ценными бумагами

Предлагаемое правило повысит доступность информации о сделках по кредитованию ценными бумагами
ДЛЯ НЕЗАМЕДЛИТЕЛЬНОГО РЕЛИЗА

Вашингтон, округ Колумбия, 18 ноября 2021 г. -
Комиссия по ценным бумагам и биржам сегодня опубликовала предлагаемое Правило 10c-1 Закона о биржах, которое требует от кредиторов ценных бумаг предоставлять существенные условия сделок по кредитованию ценными бумагами зарегистрированной национальной ассоциации ценных бумаг, такой как Регулирующий орган финансовой отрасли. Зарегистрированная национальная ассоциация ценных бумаг затем сделает существенные условия сделки по кредитованию ценными бумагами достоянием общественности.

«Кредитование ценными бумагами и заимствование ценных бумаг — важная часть нашей рыночной структуры. Однако в настоящее время рынок кредитования ценными бумагами непрозрачен», — сказал председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер. «На сегодняшних быстрорастущих финансовых рынках важно, чтобы участники рынка имели доступ к справедливой, точной и своевременной информации. Я считаю, что это предложение поможет вывести кредитование ценными бумагами из темноты. Мы представили это предложение для комментариев, и  с нетерпением ждем отзывов от общественности ".



( Читать дальше )

Блог им. activeinvestor |SEC выдала награды на сумму более 15 миллионов долларов двум разоблачителям

SEC выдала награды на сумму более 15 миллионов долларов двум разоблачителям
ДЛЯ НЕМЕДЛЕННОГО ВЫПУСКА
2021-232 гг.

Вашингтон, округ Колумбия, 10 ноября 2021 г. -
Комиссия по ценным бумагам и биржам объявила сегодня о присуждении более 12,5 млн долларов и 2,5 млн долларов двум информаторам, информация и помощь которых привели к успешным принудительным действиям Комиссии по ценным бумагам и биржам.

Первый информатор предупредил сотрудников Комиссии о мошеннической схеме и побудил начать расследование. Информация второго информатора была более ограниченной, но также помогла добиться успеха принудительных мер.

«Эти информаторы предоставили важную информацию и существенную помощь персоналу Комиссии в проводившемся расследовании», — сказала Эмили Паскуинелли, исполняющая обязанности начальника Управления SEC по разоблачению. «Эти награды демонстрируют стремление SEC вознаграждать информаторов, которые предоставляют высококачественные советы, которые помогают защитить инвесторов».



( Читать дальше )

Блог им. activeinvestor |SEC выиграла суд присяжных против советника хедж-фонда, который использовал схему коротких продаж

SEC выиграла суд присяжных против советника хедж-фонда, который использовал схему коротких продаж

ДЛЯ НЕЗАМЕДЛИТЕЛЬНОГО РЕЛИЗА
Вашингтон, округ Колумбия, 5 ноября 2021 г. -
Присяжные в федеральном суде Бостона сегодня вынесли вердикт в пользу Комиссии по ценным бумагам и биржам в отношении консультанта хедж-фонда и его инвестиционной консультационной фирмы.

Грегори Лемельсон и Lemelson Capital Management LLC из Массачусетса были обвинены в мошенничестве в сентябре 2018 года за получение незаконной прибыли на сумму более 1,3 миллиона долларов через схему, направленную на снижение цены Ligand Pharmaceuticals Inc. из Сан-Диего. Доказательства SEC на суде показали, что после открытия короткой позиции в Ligand через свой хедж-фонд, Лемельсон сделал серию ложных заявлений, чтобы поколебать доверие инвесторов к Ligand и снизить стоимость его акций, увеличив стоимость позиции своего фонда. Ложные заявления включали утверждения о том, что фирма по связям с инвесторами Ligand согласилась с тем, что самый прибыльный препарат Ligand находится на грани устаревания и что Ligand заключил фиктивную сделку с неаудированной подставной компанией, чтобы пополнить свой баланс. Доказательства также показали, что Лемельсон хвастался снижением стоимости акций Ligand в результате своей «многомесячной битвы» против компании.



( Читать дальше )

Блог им. activeinvestor |Почему Комиссии по ценным бумагам и биржам может быть сложно запретить оплату за поток заказов

Why it could be tough for the SEC to ban payment for order flow


Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер заявил в понедельник во время саммита Yahoo Finance по всем рынкам, что агентство изучает способы обуздания оплаты за поток ордеров — практика, которая все больше увеличивает доходы брокерских фирм и розничных торговых платформ, предлагающих сделки без комиссии.

Комментарии Генслера Брайану Ченгу из Yahoo Finance, которые перекликаются с комментариями, сделанными Barron’s в августе, предполагают, что у агентства есть законные основания для введения такого регулирования.

«Я действительно сказал персоналу: смотрите, оплата за поток заказов, и что мы с этим делаем, какие бы ограничения ни были», — сказал Генслер, когда его спросили, имеет ли SEC законные полномочия запретить прибыльную практику. «Но мы также смотрим на вещи, которые находятся в самой структуре рынка».

Оплата за поток заказов — это практика, при которой маркет-мейкеры, такие как Citadel Securities, проводят сделки для клиентов брокерских компаний, таких как Robinhood. Маркет-мейкер получает небольшую прибыль на отдельных сделках, которые в совокупности составляют более крупные потоки доходов, в то время как брокерская компания получает комиссию за отправку сделки в нужное русло.



( Читать дальше )

Копипаст |Гэри Генслер из SEC стремится сэкономить деньги инвесторов за счет снижения рентабельности Уолл-стрит.

finance.yahoo.com/m/955a0eb3-28cb-33b4-b912-3efc8968436b/sec%E2%80%99s-gensler-aims-to-save.html

ВАШИНГТОН. Новый руководитель Уолл-стрит обрисовал в общих чертах агрессивную программу регулирования, которая угрожает снизить рентабельность финансового сектора.

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер работает над ужесточением правил для фирм высокоскоростной торговли, управляющих частным капиталом, паевых инвестиционных фондов и онлайн-брокеров. Г-н Генслер, проработавший менее шести месяцев, говорит, что он хочет сделать рынки капитала менее дорогостоящими для компаний, привлекающих деньги, а также для обычных инвесторов, откладывающих на пенсию. Его основные цели — это по его словам, -  прибыль и заработная плата, превышающая то, что позволяет чисто конкурентный рынок, известная как экономическая рента.

«Я надеюсь, что мы решим проблему экономической ренты на наших рынках капитала и попытаемся ее снизить», — сказал г-н Генслер. Он отметил, что доля финансового сектора в объеме производства США более чем удвоилась с 1950-х годов и составила примерно 8% от сегодняшнего валового внутреннего продукта.

«Если мы когда-нибудь вернемся к тому, что было раньше, — сказал он, — это большая экономия».


....все тэги
UPDONW