Чистая прибыль банковского сектора за 7 месяцев 2023г — 2₽ трлн, кредитование растёт во всех сегментах. Инфляция стучится в двери граждан!

По данным ЦБ, в июле прибыль банков составила 327₽ млрд (ROE — 30,1% в годовом выражении), месяцем ранее сектор показал примерно такой же результат — 314₽ млрд. С начала года банковский сектор заработал — 2₽ трлн (только вдумайтесь в эту цифру и вспомните 2022 год, где большинство предвещало крах финансового сектора). Интересные моменты из отчёта:

💳 В июле 1/3 прибыли была заработана за счёт переоценки иностранной валюты — 93₽ млрд (в июне — 147₽ млрд). Учитывая насколько слабел рубль (на 4% за июль и на 7% за июнь), то становится понятно, что ряд банков сохраняет длинную валютную позицию.

💳 Как вы понимаете такая прибыль поддерживается именно спросом на кредитные продукты. Поэтому значительно выросли чистые процентные доходы (9%) и комиссионные (3%). При этом банки снизили расходы на резервы на 37₽ млрд и операционные расходы на 16₽ млрд. В результате основная прибыль выросла до 224₽ млрд (компенсировав снижение прибыли за счёт валютной переоценки) с 131₽ млрд в июне.

💳 Количество прибыльных банков в июле выросло до 265 (82% от общего числа) по сравнению с 245 в июне (75%). По итогам 7 месяцев 2023 года было 274 таких банка (85%) с долей в активах сектора 99%.

Данные заработки читались ещё по отчёту Сбербанка, который заработал в июле — 130,4₽ млрд (около 40% прибыли всего сектора за июль) и отметил, что в июле выдал рекордный совокупный объём кредитов на сумму 2,9₽ трлн, также частным клиентам было выдано кредитов на 758₽ млрд — максимальный уровень за всю историю Сбера (ключевым драйвером остаётся ипотека, но рост произошёл и в потреб. кредитовании/кредитных картах). Не отстаёт и ВТБ, который продолжает генерировать кэш, оставаясь уже на протяжении полугода прибыльным банком. Но в таких заработках есть и обратная сторона медали.

Инфляционная спираль раскручивается и не даёт покоя ЦБ, который принялся ужесточать ДКП. Уже известно, что совет директоров банка России внепланово повысил ключевую ставку до 12%. По данным Росстата за период с 8 по 14 августа индекс потребительских цен вырос на 0.10% (прошлые недели — 0.01%, 0.13% и 0.23%), с начала августа — 0.11%, с начала года — 3.52% (годовая же составляет 4.6%). Такие данные, только заставляют ЦБ внимательно следить за курсом валют, импортом, ИПЦ и изменением ставок по депозитам/кредитам, чтобы понять не нужно ли на сентябрьском заседании прибегнуть к ещё одному увеличению ставки. С учётом увеличения ставки стоит ожидать охлаждения в кредитовании (остаётся вопрос в льготной ипотеке, которая никуда не денется и прекрасно «живёт» за налоговые средства граждан) и перетока денежных средств с рисковых финансовых инструментов в более консервативные (депозиты, облигации).

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor