SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Stanis
Брокер с ЕДП
- 16 января 2023, 12:11
- |
Кто подскажет, остались ли брокеры с единой денежной позицией (ЕДП) или единым брокерским счетом (ЕБС), которые принимают в ГО неденежные активы — акции, облигации, юани, доллар, евро и т.д. — и включают в нее все деривативы — фьючерсы и опционы ( маржируемые и ПРЕМИАЛЬНЫЕ) для снижения ГО?
Повышенное ГО снижает рентабельность и доходность всего портфеля, увеличивает его риски.
Раньше почти оптимальным брокером с ЕДП был Церих, которого теперь нет.
Финам обещал, но так и не оправдал надежд.
Возможно, с нового года что-то поменялось в пользу клиентов у клиентоориентированных брокеров.
Если знаете, подскажите для общего сведения.
Повышенное ГО снижает рентабельность и доходность всего портфеля, увеличивает его риски.
Раньше почти оптимальным брокером с ЕДП был Церих, которого теперь нет.
Финам обещал, но так и не оправдал надежд.
Возможно, с нового года что-то поменялось в пользу клиентов у клиентоориентированных брокеров.
Если знаете, подскажите для общего сведения.
теги блога Stanis
- срочный рынок
- CNYRUB
- eurrub
- FORTS
- IMOEX
- NG
- quik
- RGBI
- Si
- автопром
- акции
- аналитика
- арбитраж
- аэрофлот
- банки
- бкс
- БРИКС
- брокеры
- бюджет
- валютные опционы
- вечные фьючерсы
- вечный фьючерс
- волатильность
- вопрос
- ВТБ
- втб брокер
- газпром
- гарантийное обеспечение
- геополитика
- ГО
- дивиденды
- доллар рубль
- золото
- иис
- инвестиции в недвижимость
- Индекс МБ
- инфляция
- инфляция в России
- календарные спрэды
- календарь инвестора
- керри-трейд
- Китай
- Ключевая ставка ЦБ РФ
- коллатеральные фьючерсы
- конференция смартлаба
- криптовалюта
- кэрри-трейд
- лчи 2021
- ЛЧИ 2023
- маржируемые опционы
- Минфин
- Московская Биржа
- налогообложение на рынке ценных бумаг
- натуральный газ
- нефть
- Новости
- облигации
- обучение опционам
- опционы
- опционы . Софт для трейдера
- опционы волатильность
- опционы на SI
- опционы на доллар
- открытие брокер
- оффтоп
- парный трейдинг
- позиционный трейдинг
- политсрач
- премиальные опционы
- природный газ
- Россия
- самолет
- санкции
- санкции сша
- сахар
- сбербанк
- СВО
- синтетика
- смартлаб
- СПб Биржа
- спрэды
- статистика
- стратегии
- стрэддл
- торговые сигналы
- торговый софт
- трейдинг
- Украина
- универ капитал
- фандинг
- форекс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- хеджирование
- ЦБ РФ
- экономика
- экономика России
- юань
Принимать в ГО валюты «недружественных стран» запрещено ЦБ. Так что доллар, евро и т. д. — это за пределами лицензионных требований.
А для в ЕБС, который сделала биржа, акции принимаются под ГО в соответствующих позициях ПФИ, где они являются БА, например, в шортах фьючерса или коллов. Но средства под вармаржу должны быть денежными, поэтому, если она отрицательна, то под те же акции брокер может предоставить маржинальный займ с взиманием соответствующей комиссии.
А вот под ПФИ на фондовые индексы, валюты (кроме, возможно юаня) и товары, Вы брокера, не требующего ГО в рублях, вряд ли найдете.
И, кстати, на ЕБС ГО для клиента со стандартным уровнем риска всегда будет больше биржевого, так как по требованиям ЦБ оно равно
номинал контракта*(2*d-d2), где
d=биржевое ГО/номинал контракта
А биржевое ГО на ЕБС может быть только у клиента с повышенным уровнем риска. Ну или только на счетах на Фортсе, а не ЕБС. И это не «прихоть» брокеров, а приказ ЦБ.
У Айти-Инвеста есть ЕБС.
И на их сайте есть пример - под связку покупка Лукойла/продажа фьюча Лукойла ГО льготное, то есть пониженное.
возможно, на сегодня что-то изменилось.
У Финама есть ЕБС с льготным ГО для подобных связок для клиентов-квалов?
Или у вас акции не принимаются в ГО?
Так я об этом и написал. В Финаме, если торговать через Транзак, тоже для этой позиции ГО на ЕДП не требуют, если число акций в купленных лотах и в контрактах проданных фьючерсов одинаково. А вот в квике такую «штуку» не прописали и не знаю, пропишут ли. Но подчеркну — это только для ПФИ, где БА тот же, что и на споте. И опять же доллар, евро и прочие валюты «недружественных стран» в ГО не принимаются. И юань пока тоже, хотя задача в разработке.
уточняю — то есть акции Лукойла, Татнефти, Сургута и прочие вы принимаете в ГО как обеспечение?
И премиальные опционы доступны, даже если не через ЕБС?
Неправильно называть в этой ситуации «ГО». Есть приказ ЦБ о расчете НПР-1,2 для единых счетов и счетов на фондовом и валютном рынках. По этому приказу акции являются обеспечением для шортов фьючерсов на те же акции (раньше и валюта была, но в 2022-м ЦБ валюты «недружественных стран» и акции компаний из тех же стран вообще запретил брать в расчет НПР-1,2). В Финаме расчет НПР-1,2 для ЕДП в соответствии с этим приказом реализован только в Транзаке, квик считает раздельно. На текущей ситуации без операций это не сказывается, но при совершении операций перерасчет разный и в квике могут возникать сообщения про отклонение операции в связи с тем, что НПР-1 становится отрицательным из-за неучета акций в в обеспечении.
спасибо, принцип понял.
что именно под запретом — принимать валюты или вообще ЕДП?
я тоже не слышал об этом, поэтому и попросил автора коммента уточнить.