Банки США ужесточают стандарты кредитования, повышая риск рецессии. Доля тех, кто сейчас ограничивает кредит, типична для экономических спадов

Коротко. Перевод мой.



Более жесткие условия могут означать, что ФРС не придется так сильно повышать ставки


Федеральная резервная система не единственная, кто ужесточает кредит. Коммерческие банки тоже.

И это означает проблемы для экономики США.

Доля банков США, ужесточающих условия кредитования среднего и крупного бизнеса и коммерческой недвижимости, выросла в прошлом квартале до уровней, обычно наблюдаемых во время рецессии, согласно опросу ФРС среди кредитных инспекторов, опубликованному ранее в этом месяце.

Стандарты кредитования кредитных карт и других потребительских кредитов также стали более строгими, поскольку ФРС повысила процентные ставки, а экономические перспективы ухудшились.

Ужесточены стандарты бизнес-кредитов

«Ужесточение стандартов со стороны старших кредитных специалистов неразрывно связано со значительно более высокими ставками и сокращением баланса ФРС, — сказал Джозеф Лаворгна, главный экономист SMBC Nikko Securities America Inc. укрепление».

Повышение жесткости со стороны коммерческих банков, вероятно, отразится на экономике с отставанием, поскольку заемщикам бизнеса и домохозяйств становится все труднее получить кредит и, в конечном итоге, сократить свои расходы.

Таким образом, хотя рост в последние месяцы 2022 года выглядит довольно устойчивым, «существует действительно высокая вероятность рецессии в ближайшие кварталы» около 75%, сказал Мэтью Луцетти, главный экономист Deutsche Bank Securities в США. Он видит спад, начинающийся в третьем квартале 2023 года, который в конечном итоге повысит уровень безработицы до 5,6% с уровня октября в 3,7%.

Луцетти сказал, что ужесточение банками стандартов кредитования — и влияние, которое окажет на экономику — означает, что ФРС, возможно, не придется повышать ставки так сильно, как опасались, чтобы ограничить спрос и обуздать повышенную инфляцию. Он ожидает, что центральный банк в конечном итоге повысит ставки примерно до 5% с текущего целевого диапазона от 3,75% до 4%.

Банки сообщили ФРС, что они ужесточили стандарты кредитования коммерческих и промышленных кредитов по целому ряду причин, в том числе из-за более неопределенных или менее благоприятных экономических перспектив и снижения терпимости к риску. Значительное число также указало на снижение ликвидности на вторичном рынке таких кредитов и менее агрессивную конкуренцию со стороны других банков или небанковских кредиторов.

Согласно данным S&P Global Market Intelligence, в третьем квартале отрасль выделила 13,05 млрд долларов на покрытие ожидаемых кредитных убытков по сравнению с 10,95 млрд долларов во втором квартале. По сообщению S&P, это был шестой квартал подряд, когда резервы на потери по кредитам были увеличены.

www.bloomberg.com/news/articles/2022-11-21/us-banks-tighten-lending-standards-raising-risk-of-recession?srnd=premium