Брифинг: обстановка накаляется

• ФРС ожидаемо повысил ставку, но разочаровал по остальным пунктам (прогноз ставок, прогноз экономики, комментарии о неопределенности). Объективный негатив для рынков.

• Сегодня весьма вероятно продолжение распродажи в акциях, облигациях, сырье и валютах по всему миру в результате осмысления заседания ФРС.

• Рынок недвижимости США продолжает стагнировать.

• Казначейские облигации всё хуже, пробивают важные уровни.

• Глобальные долговые рынки во главе с европейским сваливаются ещё сильнее вслед за США.

• Доллар ещё больше укрепляется к мировым валютам.

• Некоторые ЦБ, в частности Банк Японии, уже приступают к интервенциям для сдерживания падения курса национальной валюты впервые с 1998 года.

• Евро обновил минимумы к доллару снижаясь до 0,9800 в моменте.

• Сегодня парад заседаний мировых центральных банков, которые вслед за ФРС ужесточают денежнокредитные условия.

• Драгоценные падают из-за укрепления доллара, промышленные металлы из-за растущих рисков глобальной рецессии.

• Газ в Европе удерживается около 2000 из-за роста геополитической напряженности.

• Нефть в попытках свалиться из-за ФРС и надвигающейся рецессии, сдерживается снятием локдауна в Китае, сезоном ураганов в Мексиканском заливе, геополитикой.

• Российский рынок акция пытается переварить шквал негативных событий и новостей. По большому списку акций половина падения уже выкуплена спекулянтами, но вновь очень много неопределенности в плане фундаментальных перспектив компаний и долгосрочные инвесторы скорее будут сокращать риски на этом отскоке. В итоге, стоит ожидать повышенной волатильности и широкого боковика.

• Доллар не нашёл достаточного панического спроса на фоне продаж экспортеров и рисков токсичности владения валютой из-за перспектив новых санкций. Лишь мимолетный скачок вчерашним утром, после чего даже глобальное укрепление доллара в результате заседания ФРС не смогло поднять курс по отношению к рублю. Сегодня продолжает оставаться под давлением, тестируя на прочность поддержку в 60,00 рублей. Спрос на доллар может активизироваться со стороны краткосрочных спекулянтов по мере сокращения вынужденных конвертаций валюты экспортерами для выплаты налоговых платежей. Ситуация с валютой остаётся крайне неопределенной, в моменте могут быть скачки как в одну так и в другую сторону из-за недостатка ликивдности, которую ранее обеспечивали банки и крупные учатники рынка.

• Российский долговой рынок пережил крупнейшее падение с февраля, что является весьма негативным сигналом. Понятно, что на таком фоне Минфину пришлось отменить аукционы ОФЗ. Однако, к концу сессии падение было компенсировано. Сегодня рынок стоит на уровнях вчерашнего закрытия. Дальнейшее восстановление облигаций может оказаться опережающим индикатором для всего рынка, говорить о сохранении у крупных инвесторов интереса к российским активам.

Мой канал в телеге (ежедневные брифинги, тренды, мнения и наблюдения)

В социальной сети БКС «Профит» https://bcs-express.ru/profile/083960fe-e335-46e9-84f9-9209778ffaeb