Переориентация экспортных рынков на примере Сегежи или европейцы скоро останутся без мешков и фанеры

26 августа 2022, 13:35
|
Олег Кузьмичев

Сегодня Сегежа выложила отчет за 6 месяцев, честь им и хвала (хоть кто-то). Можно долго комментировать рост выручки, долга, EBITDA из-за присоединения компании Форест Рус (супер сделка), но я до сегодняшнего дня в компании сильно не копался — меня интересует другое, но сначала пару интересных слайдов

Во-первых ценник на продукцию все еще хороший

Переориентация экспортных рынков на примере Сегежи или европейцы скоро останутся без мешков и фанеры

Резко выросло производство пиломатериалов за счет M&A

Главный вопрос — есть ли куда сбывать (с учетом роста производства) или европейцы отказываются от древесных материалов из российского леса?

В 2021 году потребители по географической принадлежности выглядели так

Сгруппируем по принадлежности к той или иной подгруппе

А что в 2022 году? Вычленил данные из презентации, у меня получилось так:

Выручка для недружественных стран уменьшилась с 30,7 млрд рублей до 21,3 млрд рублей! Друзья (в основном Китай, Турция и Южная Америка) «помогли».

Судя по данным из презентации европеоиды не смогли откзаться лишь от Фанеры (немцы, голланды и поляки нарастили покупки) и клееной балки (итальянцы и поляки нарастили продажи)

Вышло, как с нефтью и газом — не они нам нужны, а мы им.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

спецраздел:
Акции

обсудить на форуме:
Сегежа Групп

Ключевые слова:
акции,
Сегежа групп

5К | ★1

21 комментарий

да сейчас вообще и положительное сальдо торгового баланса не нужно. это раньше оно резервы укрепляло. а сейчас какой смысл копить на счетах «казначейские обязательства» других стран в купе с золотом.

Lehan

26 августа 2022, 13:51
Ответить

Lehan,

а сейчас какой смысл копить на счетах «казначейские обязательства» других стран в купе с золотом

а если они ничего больше не умеют?

asfa

26 августа 2022, 15:36
Ответить

asfa, мне сложно ответить, не задумывался об этом

Lehan

26 августа 2022, 16:09
Ответить

не они нам нужны, а мы им.

Если это так, то почему Запад отказывается покупать ресурсы у России, а не Россия отказывается продавать на Запад? Только через 5 месяцев после начала СВО Газпром начал уменьшать поставки, а всю весну продавали по полной.

Toltra

26 августа 2022, 13:59
Ответить

Toltra, видимо думали, что все закончится быстро. В любом случае страдают оба, но история про то, что «В России конец», а в «европе все будет ок» — тоже неправдоподобна.

Олег Кузьмичев

26 августа 2022, 14:03
Ответить

Олег Кузьмичев, до 2014 года они, очевидно ничего о фанере и мешках не знали. Но взошло солнце Сегежи, которому аналоговнет 🙂

Cash

26 августа 2022, 15:32
Ответить

Олег Кузьмичев, напоминает «патриот аналитику», смотрим один 2-й квартал и делаем выводы на 5-10 лет вперед о всей экономики. Олег у нас население на один миллион в год сокращается (какой ритейл?, какая недвижка?), исходя даже из-за этого экономика будет примитизироваться и сжиматься, а теперь еще и санкции. Наука и технологии все. Просто в СПб публика сидя в хороших барах и ресторанах этого не замечает) Хотелось бы все же посмотреть, что будет летом 2023 когда уже будет действовать нефтяное эмбарго, а цены на газ могут сложиться в несколько раз. А мы видим, что даже нынешние объемы и высокие цены не вытягивают бюджет, ослабление рубля тоже не спасет так как увеличит инфляцию. Цыплят по осени считают, а не по заполненности заведений на улице Рубинштейна.

Жаб Жабыч

27 августа 2022, 07:19
Ответить

Toltra, Ну что тут сказать, не слишком они там умные. Они думают газ он из трубы идёт, а электричество из розетки.

kuzbass_oleg

26 августа 2022, 14:04
Ответить

Toltra, а кому еще продавать? «Друзья» душат по ценам, требуют скидки.

Маркиз Лафайет

26 августа 2022, 14:26
Ответить

Toltra, он не отказывается. Покупает как не в себя. А то, что блеят с экранов, ну… работа такая…

Доктор

27 августа 2022, 02:54
Ответить

Олег, почему тогда падают котировки Сегежи?

Воронов Дмитрий

26 августа 2022, 14:08
Ответить

Воронов Дмитрий, промежуточные дивиденды отменили + все таки это экспортер, им 60 рублей за доллар маловато (чем слабее рубль, тем лучше). Да и логистика выросла… факт в том, что производство не снижают уже позитив, да и операционно прибыльные.

Переработка леса это хороший бизнес, возобновляемый товар.

Олег Кузьмичев

26 августа 2022, 14:20
Ответить

Олег Кузьмичев, что будет с металлургами, если бакс останется на 60 до конца года??

asfa

26 августа 2022, 15:38
Ответить

Так даже Макрон вкурил про конец европейского изобилия, основанного на дешёвых российских ресурсах… главное, что б сейчас не начался период изобилия у наших китайских товарищей за счёт опять же наших ресурсов и населения...
Как бы не ругали Евтушенкова, а он всё-таки молодец…

АнтонИронов

26 августа 2022, 14:10
Ответить

Лучше бы цены снижали, внутренний спрос увеличили

ICEDONE

26 августа 2022, 14:26
Ответить

А друзья (62%) это кто? Лично я ни одного друга в приведенной диаграмме не увидел. Перечень друзей недавно озвучило высшее руководство страны. Неужели к ним автор отнес нашего нового сюзерена? Боюсь, скоро это будет всего лишь нашей вассальской обязанностью.

Владислав

26 августа 2022, 14:32
Ответить

Владислав, «все всё понимают»

asfa

26 августа 2022, 15:41
Ответить

Если у их там проблемы со сбытом леса (бруса, фанеры), то нельзя ли хоть немного больше такого товара привезти в Южный округ, а то я задолбался по нынешним ценам доски покупать!!! Так нет — им там проще производство приостановить, чем цены снижать, да и всей цепочке поставщиков так же…