Хеджирование опционной позиции акциями или долларами.

Файл ПДФ со ссылками https://drive.google.com/file/d/17S3Q...
Это продолжение вчерашнего видео «Стратегия „Гамма + Тета“ дает до 60% годовых» https://youtu.be/3zVhMRZVpow, после которого было много комментов и интересных вопросов. Для ответа на них надо графический материал привлекать, поэтому сделали продолжение. И тут очень важная тема о реальном базовом активе, который всегда должен быть в портфеле инвестора. И ее значение понятно в свете попыток МБ ввести премиальные опционы на акции Газпрома. Сразу же есть вопросы по существу. А именно про вармаржу. Все, кто начинает работать с маржируемыми опционами, зацикливаются на этом вопросе. Мы в нулевые годы успели поработать с премиальными опционами и переход к маржируемым был для нас понятен. На премиальных можно было легко пирамидиться и поэтому от них отказались. Но они гораздо проще в понимании потому что нет вармаржи… причем вармаржи НЕЛИНЕЙНОГО ОПЦИОНА… В котором манипуляции волатильностью не имеют никаких ограничений. Именно манипуляции биржи и маркетмейкера премией опционов за счет волатильности всегда всех сильно пугают.
Тайминг
00:00 о планах введения премиальных опционов на Газпром
01:55 пугает не вармаржа, а манипуляции биржи с волатильностью
02:07 формула расчета вармаржи
03:51 мы продаем всегда по повышенной волатильности
03:59 ссылки на несколько полезных видео
04:21 профиль риска нашего модельного портфеля
06:34 это же портфель с учетом наличных долларов
08:42 греки рейтои спреда. Но важнее сделать продажи по очень высокой волатильности
09:55 алгоритм стратегии «Гамма плюс Тета»
15:40 как моделировать ГО рейтио спреда до начада формирования. ГО у всех разное
20:08 BIR стратегия для Газпрома дает во много раз больше дивидендов.
24:00 акция или доллар как вечный опцион колл
28:53 программа нашего ближайшего воскресного вебинара