Блог им. Oskolkov

Мой опыт торговли бессрочным фьючерсом

Во вторник биржа запустила бессрочный фьючерс на доллар. Было заявлено, что курс будет повторять курс usdrub_tom. Я продал по 73 и стал наблюдать. Как оказалось курс действительно соответствует usdrub_tom, но есть нюанс))). Соответствует он только на время клиринга, а в остальное время по необъяснимой причине не соответствует. Причем если сначала разница была не очень большая, 20-30 коп., то со временем только увеличивается и сейчас уже 2 рубля и  даже на 20 коп больше курса Si. Кто его покупает по таким ценам мне неведомо. 

В итоге ситуация такая, что во время клиринга мне зачисляют вариационку как положено, но в остальное время висит минус. Вот сейчас котировка 72,81, а расчетная цена 71,81, у меня рубль минуса, но в клиринг будет зачислен рубль вариационки по курсу 70,81, если спот не изменится.

Абсурдная ситуация, абсурдное ценообразование. Как появится возможность закрою позиции и больше торговать этим фьючерсом не буду и никому не советую. 
Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
5.6К | ★4
29 комментариев
Феликс Осколков, Я тоже поторговал крипту… хрень полная…
там должен еще своп капать, например сегодня 15 копеек тебе должно было упасть, пришел этот своп?
avatar
Нур Нур, как я понял он в составе вариационке начисляется, отдельно его не выделяют. Надо будет посчитать
Нур Нур, да, своп начисляется в составе вариационке, 33,4 руб. за день на контракт 
Соответствует он только на время клиринга, а в остальное время по необъяснимой причине не соответствует. - не соответствует по причине своей никчёмности и неликвидности. Фьюч нужен крупняку чтобы гонять опционы под определенные сроки, бессрочность фьюча на этом ставит крест.
avatar
может наладят со временем. в новое лучше не лезть, пусть обкатается.
avatar
Андрей, я бы понял эти фокусы с ценой если бы там не было маркетмейкера, но он есть и котирует на 2 рубля дороже
Феликс Осколков, значит у мм небольшой лимит по деньгам, не вывозит
avatar
Вот-вот, тоже такой же опыт. Сначала начислят вариационку, потом минус появляется. Радует только, что своп капает каждый день.
avatar
Настолько же бессрочный насколько и бесполезный ))
avatar
Странно читать от трейдеров посты где они недовольны тем, что им дают заработать. БЕЗ видимых проблем. Обычно что бы привлечь внимание к новому контракту возможны такие варианты. Так берите.
avatar
Ig62, ну так это же отлично, что непредсказуемое ценообразование для вас не проблема
при такой разнице можно продать их и купит фьючи си. со временем думаю выравнится.
Кучумов Алмаз, сишка придет к споту на экспирации, а где будет цена бессрочного вообще не ясно
Хороший опыт .+
avatar
Да дурдом — делают инструменты, а ликвидность не делают…
avatar
Laukar, да дело даже не в ликвидности, заявки можно бросать в спред и они исполняются. Дело в том, что ценообразование происходит как в сишке, а такого быть не должно
Чему удивляться, это же дериватив? Утверждать, что его цена будет повторять курс usdrub_tom — примерно то же, что утверждать, что цена фьючерса на нефть «будет повторять» цену нефти. Вроде, и повторяет, а вроде и не очень. Кто банчил CL-4.20 — не даст соврать. Это отдельный рынок, со своим спросом-предложением. Можно подумать либо почему здесь не делается арбитраж, либо если делается — почему он не выравнивает цены.
avatar
MadQuant, так сишка тоже дериватив, а тут получается, что минимальная цена дня больше расчетной, это же маразм какой то. 
Я решил пока в это не вникать, подождать отзывов тех, кто прокладывает лыжню😎 Спасибо автору за топик. Пожалуй посижу ещё. Но применительно к фьючерсам термин «вечный» меня напрягает не так сильно как тот же термин применительно к облигациям, но все же. И вообще вся эта новизна на неликвидных рынках это изврат. Надеюсь со временем можно будет научиться «готовить этих кошек», но пусть сначала попробуют те, кому поём мы песню🤣
avatar
если там бабло снимают — зачем он нужен?
Так вам каждый день теперь эту разницу будут выплачивать или только один раз?
avatar
Матфизик, каждый день, когда такая разница будет
Феликс Осколков, так это какой-то вечный доход получается :)
avatar
Матфизик, этот «чудо-доход» выплачивается, как я понимаю, только если рынок идет против вас. В противном случае его списывают с вашего счета
У меня примерно та же картина, продал  этот фьюч правда не голый, а под купленный реальный бакс… Думал просто буду получать реальный доход примерно в размере рыночной ставки… это конечно получается, но только гипотетически, в момент клиринга. Реально этот доход нельзя зафиксировать, т.к. фьючерс бессрочный и теоретически он может стоить хоть 100 рублей, хоть 200.   Нет никакой привязки ни к споту, ни к квартальным фьючам...  просто инструмент для торговли.
avatar

Бек, интересна такая же конструкция — «продал  этот фьюч правда не голый, а под купленный реальный бакс». После вечерней экспирации должны начислить маржу — разницу к usdrub_tom и еще плюс или минус за своп 

Если usdrubF сейчас стоит как июньский фьюч, то это же бесконечный источник бабла, пока позволяет маркетмейкер.

 

avatar
Я перешёл на крипту и обратно уже не хочется)
avatar

Читайте на SMART-LAB:
ПАО «ЭсЭфАй» представило финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2026 года
ПАО «ЭсЭфАй» объявляет результаты деятельности за первое полугодие 2026 года, подготовленные в соответствии с международными стандартами...
Фото
Финансовые результаты ПАО «АПРИ» по МСФО за первое полугодие 2026 года: рост LTM EBITDA на 67,9%
Финансовые результаты ПАО «АПРИ» по МСФО за первое полугодие 2026 года: рост LTM EBITDA на 67,9% 🔵Выручка составила 12,01 млрд руб....
Фото
Инвестиции без спешки: торгуем в выходные
Алексей Девятов Клиенты Альфа-Инвестиций могут совершать сделки в выходные . Торги в эти дни не отличаются волатильностью, но если всё-таки...
Фото
Рубль снова упал - на календаре третий квартал. Анализ исторической сезонности курса рубля
Здравствуйте! Мне стало интересно проверить, существует ли статистически значимая сезонность курса рубля относительно равновзвешенной корзины...

теги блога Феликс Осколков

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн