Блог им. Oskolkov

Мой опыт торговли бессрочным фьючерсом

Во вторник биржа запустила бессрочный фьючерс на доллар. Было заявлено, что курс будет повторять курс usdrub_tom. Я продал по 73 и стал наблюдать. Как оказалось курс действительно соответствует usdrub_tom, но есть нюанс))). Соответствует он только на время клиринга, а в остальное время по необъяснимой причине не соответствует. Причем если сначала разница была не очень большая, 20-30 коп., то со временем только увеличивается и сейчас уже 2 рубля и  даже на 20 коп больше курса Si. Кто его покупает по таким ценам мне неведомо. 

В итоге ситуация такая, что во время клиринга мне зачисляют вариационку как положено, но в остальное время висит минус. Вот сейчас котировка 72,81, а расчетная цена 71,81, у меня рубль минуса, но в клиринг будет зачислен рубль вариационки по курсу 70,81, если спот не изменится.

Абсурдная ситуация, абсурдное ценообразование. Как появится возможность закрою позиции и больше торговать этим фьючерсом не буду и никому не советую. 
★4
29 комментариев
Феликс Осколков, Я тоже поторговал крипту… хрень полная…
там должен еще своп капать, например сегодня 15 копеек тебе должно было упасть, пришел этот своп?
avatar
Нур Нур, как я понял он в составе вариационке начисляется, отдельно его не выделяют. Надо будет посчитать
Нур Нур, да, своп начисляется в составе вариационке, 33,4 руб. за день на контракт 
Соответствует он только на время клиринга, а в остальное время по необъяснимой причине не соответствует. - не соответствует по причине своей никчёмности и неликвидности. Фьюч нужен крупняку чтобы гонять опционы под определенные сроки, бессрочность фьюча на этом ставит крест.
avatar
может наладят со временем. в новое лучше не лезть, пусть обкатается.
avatar
Андрей, я бы понял эти фокусы с ценой если бы там не было маркетмейкера, но он есть и котирует на 2 рубля дороже
Феликс Осколков, значит у мм небольшой лимит по деньгам, не вывозит
avatar
Вот-вот, тоже такой же опыт. Сначала начислят вариационку, потом минус появляется. Радует только, что своп капает каждый день.
avatar
Настолько же бессрочный насколько и бесполезный ))
avatar
Странно читать от трейдеров посты где они недовольны тем, что им дают заработать. БЕЗ видимых проблем. Обычно что бы привлечь внимание к новому контракту возможны такие варианты. Так берите.
avatar
Ig62, ну так это же отлично, что непредсказуемое ценообразование для вас не проблема
при такой разнице можно продать их и купит фьючи си. со временем думаю выравнится.
Кучумов Алмаз, сишка придет к споту на экспирации, а где будет цена бессрочного вообще не ясно
Хороший опыт .+
avatar
Да дурдом — делают инструменты, а ликвидность не делают…
avatar
Laukar, да дело даже не в ликвидности, заявки можно бросать в спред и они исполняются. Дело в том, что ценообразование происходит как в сишке, а такого быть не должно
Чему удивляться, это же дериватив? Утверждать, что его цена будет повторять курс usdrub_tom — примерно то же, что утверждать, что цена фьючерса на нефть «будет повторять» цену нефти. Вроде, и повторяет, а вроде и не очень. Кто банчил CL-4.20 — не даст соврать. Это отдельный рынок, со своим спросом-предложением. Можно подумать либо почему здесь не делается арбитраж, либо если делается — почему он не выравнивает цены.
avatar
MadQuant, так сишка тоже дериватив, а тут получается, что минимальная цена дня больше расчетной, это же маразм какой то. 
Я решил пока в это не вникать, подождать отзывов тех, кто прокладывает лыжню😎 Спасибо автору за топик. Пожалуй посижу ещё. Но применительно к фьючерсам термин «вечный» меня напрягает не так сильно как тот же термин применительно к облигациям, но все же. И вообще вся эта новизна на неликвидных рынках это изврат. Надеюсь со временем можно будет научиться «готовить этих кошек», но пусть сначала попробуют те, кому поём мы песню🤣
avatar
если там бабло снимают — зачем он нужен?
Так вам каждый день теперь эту разницу будут выплачивать или только один раз?
Матфизик, каждый день, когда такая разница будет
Феликс Осколков, так это какой-то вечный доход получается :)
Матфизик, этот «чудо-доход» выплачивается, как я понимаю, только если рынок идет против вас. В противном случае его списывают с вашего счета
У меня примерно та же картина, продал  этот фьюч правда не голый, а под купленный реальный бакс… Думал просто буду получать реальный доход примерно в размере рыночной ставки… это конечно получается, но только гипотетически, в момент клиринга. Реально этот доход нельзя зафиксировать, т.к. фьючерс бессрочный и теоретически он может стоить хоть 100 рублей, хоть 200.   Нет никакой привязки ни к споту, ни к квартальным фьючам...  просто инструмент для торговли.
avatar

Бек, интересна такая же конструкция — «продал  этот фьюч правда не голый, а под купленный реальный бакс». После вечерней экспирации должны начислить маржу — разницу к usdrub_tom и еще плюс или минус за своп 

Если usdrubF сейчас стоит как июньский фьюч, то это же бесконечный источник бабла, пока позволяет маркетмейкер.

 

avatar
Я перешёл на крипту и обратно уже не хочется)
avatar

теги блога Феликс Осколков

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн