Риски и преимущества фондов.

Риски присутствуют, но минимальные. Преимущество фондов перед чем?

Фонд без плечей не может обанкротиться. Его могут, например, ликвидировать, тогда деньги просто раздадут.

Пай фонд, как и акция имеет, и определенную бетту и надежность. Мало того, у нас по закону фонд продает пай с наценкой не более 1, 5% от его рыночной стоимости и при выкупе 3,%. То есть при покупке — продаже пая ты автоматом теряешь максимум 4,5% — в зависимости от жадности фонда, а фонды у нас жадные. Мало того, фонд сам определяет состав пая — это не очень хорошо. Соответственно, ты или покупаешь фонд широкого рынка с высокой надежностью, лучше всего фонд в США на их индекс SnP500 или собираешь портфель сам. Я могу легко предположить, что управляющий фонда может вступить в сговор с парочкой говнокомпаний, торгующихся на ФР РФ и, за откат, скупать их акции с рынка — зачем мне такие риски? БПИФ РФ я бы  точно не покупал

Покупай только базовые активы.

Фонд не может обанкротиться, обанкротиться может управляющая компания. Средства фонда хранятся отдельно от имущества УК (по крайней мере в России). А за операциями в фонде следит сторонняя организация. дополнительно в некоторых индексных фондах, например, в Finex, существует процедура принудительного закрытия фонда и выдачи средств пайщикам — в случае, если расхождение динамики паёв фонда начинает очень сильно отличаться от динамики базового индекса. Насколько я знаю, в этом случае процедуру ликвидации фонда и выдачи средств пайщикам начинает проводить хранитель средств (банк-кастодиан?), и управляшка тут ничем помешать не может.

Только вчера прочитал про диверсификацию в REIT:

Представьте себе женскую сумочку. Риск, что женщина одновременно останется без помады, запасных ключей от квартиры, пилочки для ногтей, набора из десяти визиток, чеков пятилетней давности, расчески, разменных монет, мобильного телефона и прочих вещей непонятного происхождения минимален. Ее сумка хорошо диверсифицирована.

 Сам до недавнего времени очень подозрительно относился к индустрии фондов (как ПИФ, так и биржевых). Но чаяниями Шадрина (он тогда в Арсагере залипал) я своё мнение поменял. А с ростом капитала обнаружил, что это реально очень удобная штука  — второстепенные портфели, когда лень тратить время на работу с ними, удобно в фондах держать. Постоянно пользуюсь… эээ… услугами коллективных инвестиций.

Сейчас фонды штампуют пачками, есть из чего выбирать. Реально, много интересных и полезных сейчас на рынке есть. VTBM — если нужно кэш припарковать, VTBX — индексный, без комментариев. FXRU — по-моему, самое доходное решение на российском рынке, если нужно вложиться в евробонды. Тиньковские «Вечные портфели» (которые некоторое время назад прям гнобили за конские комиссии, сейчас там комиссии вполне либеральные), OPNW — тоже посматриваю на них.

Ну а для новичков, с небольшими суммами, по-моему, фонды — вообще самое лучшее решение.

Риски у Vanguard, Blackrock и прочих минимальные.

У всяким там непонятных российских, зарегистрированных в Ирландии, Люксембурге максимальные!

Банкротство фонда (видимо, имелось в виду банкротство УК) не несет в себе риски для инвестора, так как имущество фонда отделено от имущества УК.

Для формирования более-менее девирсифицированного портфеля нужно подобрать компаний 20. Не имею возможности подбирать и анализировать такое количество компаний, поэтому выбрал БПИФ. Покупаю БПИФ VTBX. ВТБ надёжный банк, комиссия в данном БПИФ 0.69%, состав — акции компаний из индекса Мосбиржи.
На днях ещё начал покупать VTBA БПИФ на индекс S&P 500.

Нет никакого управления. Из S&P500 нужно порядка 40-50 лучших бумаг, они в индексе будут сидеть если не вечно, то очень долго, и ротация портфеля будет минимальной. Не клади все яйца в одну корзину (ETF), не плати комиссии, не тяни на себе арьегард из слабых акций индекса (вроде T и подобных).

Вот подробно разобранный украинский закон по фондам
youtu.be/DZmciKpPCjY
На постсовке все аналогичные законы работают одинаково, т.к. в свое время были слизаны с США. За небольшими отличиями. 

Также подробно разобраны риски. Также в этом видео нет одного существенного риска, о котором не говорят управляющие фондов — торговля с плечом. Европейские фонды легко торгуют с плечом 30. Американские 10. В общем, даже суперконсервативные активы, типа золота, иногда дешевеют и фонды банкротятся. Так что всегда нужно думать своими мозгами, а не мозгами управляющего фонда, который, при любых раскладах, рискует не своими деньгами, а вашими и получает премию за прибыль, но не платит дисконт за риск. 

Если посмотреть на нашу торговлю на NYSE, мы часто используем фонды для краткосрочной торговли опционными стратегиями. В данном случае, риски минимальны при дельта-нейтральных стратегиях. Публикуем в реальном времени наши позиции в группе Телеграм @universum1 в Линкедин www.linkedin.com/company/universum-credit-llc и на нашем сайте llc.universum.credit  Всем удачных инвестиций. 

Да лошары тока в эти фонды вкладываются. Ну или если это собственный фонд, то уважаемые клиенты. Тут уж как посмотреть. 

Недавно у Finex вышел ролик на час о том, как устроен фонд и как он работает.

youtu.be/f83ZtqkreL8