Факторинговый рынок: итоги I полугодия 2021 года

Ассоциация факторинговых компаний (АФК) опубликовала показатели деятельности российских факторов по итогам I полугодия 2021 года. Объем выплаченного финансирования в январе-июне 2021 г. превысил 2,3 трлн рублей. Совокупный измеряемый портфель рынка увеличился на 56% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

По данным АФК, совокупный измеряемый портфель рынка достиг 1 трлн 50 млрд рублей по состоянию на 1 июля 2021 года, рост год-к-году составил 376 млрд. рублей (+56%). За январь-июнь 2021 года российские факторы профинансировали около 9 тысяч компаний на 2,3 трлн рублей (+53% к аналогичному периоду прошлого года). Доход факторинговых компаний в I полугодии 2021 года составил 36,5 млрд рублей.

Доля активов по договорам факторинга без права регресса в измеряемом портфеле рынка за год выросла до 79,2% (+1,2 процентных пункта за год), с регрессом — снизилась до 19,2% (-2 пп.), доля международных операций составила 1,6%.

Положительная динамика, связанная с эффектом низкой базы второго квартала прошлого года, на который пришелся первый пик пандемии и падение объемов бизнеса, а также с расширением спроса на факторинг в январе-июне 2021 года, отмечается во всех измеряемых показателях.

Рост числа клиентов и дебиторов продолжается. Согласно данным аналитиков, число активных клиентов в январе-июне 2021 года составило 8 939 компании, что на 29% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Доля субъектов малого и среднего предпринимательства в клиентской базе составляет 74%. Число дебиторов также продолжает расти — на 1 июля текущего года рост год-к-году составил 25% до 9 631 компаний.

Динамика поставок восстановилась. С января по июнь 2021 года на факторинг было передано 6 245 820 поставок (+26% к аналогичному периоду прошлого года). Рост средней суммы профинансированной поставки год-к-году составил 21% до 367 тысяч рублей.

Распределение совокупного портфеля рынка по регионам характеризуется повышением концентрации: на долю Москвы приходится 31,6%, Уральского —22,7%, Центрального — 17,1%. Таким образом, на эти три федеральных округа приходится свыше 71% от общего объема.

В отраслевой диверсификации наблюдается доминирование промышленности: наибольший объем кредитного риска наряду с добывающим сектором (168 млрд руб.) концентрируется в химическом и нефтехимическом производстве (114 млрд руб.), а также в металлургии (76 млрд руб.). Значимые показатели по-прежнему отмечаются в оптовой торговле бытовой техникой и электроникой (61 млрд руб.), машиностроении (52 млрд руб.) и сфере услуг (50 млрд руб.). Наибольшее число клиентов сконцентрировано в секторе торговли продуктами питания (891 компания, +36% за год), непродовольственными товарами (679, +11%) и строительстве (428, +42%).

Эксперты прогнозируют снижение темпов роста измеряемого портфеля рынка до 25% год-к-году — до 1,38 трлн рублей к началу следующего года. В сравнении с пессимистической картиной прошлого года в 2021 году рынок ожидает успокоения темпов роста портфеля и сдержанно оценивает влияние макроэкономических факторов (инфляция, темпы ВВП, ключевая ставка) на его динамику. Основными вызовами для факторинговых компаний становятся ускоренное проникновение в новые клиентские сегменты как ответ на ужесточение конкуренции и асимметричную цифровизацию.

Единственным представителем факторинговой отрасли на публичном долговом рынке в настоящее время является компания Global Factoring Network, которая специализируется на факторинговом финансировании предприятий малого и среднего бизнеса. В июне этого года эмитент подтвердил действующий кредитный рейтинг от «Эксперт РА» на уровне «ruВ» со стабильным прогнозом.

Компания продемонстрировала значительный рост показателей в I полугодии 2021 года. По его итогам эмитент входит в ТОП-30 российских факторинговых компаний по величине факторингового портфеля и в ТОП-20 по величине дохода.