Портфель ИИС vs IMOEX (MCFTRR)

Приветствую, друзья!

Сегодня хочу немного отвлечься от разбора отчетов и поговорить про портфели, у меня всего 4 портфеля на данный момент с разными стратегиями, валютами и рынками, основной портфель и самый консервативный на ИИС, о нем и поговорим.

Я не люблю сравнивать доходность портфеля с индексом, о чем меня часто спрашивают, из-за того, что в портфеле у меня обычно от 15 до 30% консервов (облигации, кэш, евробонды и прочее), что немного тормозит доходность, а вместе с ней и его волатильность. Да и нет такой цели, обогнать индекс, главная цель получать доходность выше депозита в качественных и проверенных временем историях с небольшой защитой от девальвации через экспортеров.

Данный портфель является стратегическим, я планирую, что через 5-10 лет его доходность сможет покрывать мои основные расходы, поэтому лишние риски брать не хочу, плечи также не использую.

Спустя 4 с небольшим года с момента создания данного портфеля я все-таки решил сравнить, на сколько вырос индекс Мосбиржи с учетом дивидендов и на сколько вырос мой портфель. Вначале я не поверил, но доходность оказалась одинаковая, почти процент в процент, 79,9% (Индекс) и 79,7% (ИИС) и это без учета полученных вычетов, с вычетами по доходности я даже обогнал индекс.



Но это не главное, это скорее для ответа на частый вопрос про сравнение доходностей. Как вы знаете, я отбираю бумаги в портфель самостоятельно, долгое время в нем доминировала генерация, в марте основная часть средств была вложена в нефтегаз, подробно свой портфель разбирал тут. Сейчас по ряду причин портфель открыто не публикую, только по подписке.

Когда я выбираю активы самостоятельно, мне проще пересиживать глубокие просадки, я даже перестал переживать последнее время, больше волнуюсь за рост из-за того, что не успел что-то докупить. А на рынке самое главное это спокойствие в любой ситуации. Дополнительным преимуществом в отличие от индексных фондов являются дивиденды, которые я могу выводить на банковскую карту, не закрывая при этом ИИС.

Всеми своими разборами я делюсь с вами и часто пишу, что мне интересно, а в какие истории я бы не лез. Опыт последних 4 лет показал, что были и ошибки, что-то продал слишком рано, что-то купил слишком поздно, но это нормально. Мы не можем знать будущего, поэтому ошибки сможем оценивать только ретроспективно, что я и делаю обычно и для чего веду журнал учета всех сделок.

За 4 года я совершил всего 100 сделок продажи активов или 1 сделка в 2 недели в среднем, куда входят частичные фиксации позиций, продажа облигаций, выходы из позиций и прочее, считаю, что это относительно мало, но в долгосрочной стратегии и не должно быть частых сделок. Хотя каюсь, бывает и лудоманю, но редко, как правило это заканчивается либо выходом в 0, либо небольшим убытком.

Вот в целом и все, что я хотел сказать. Пока моя стратегия показывает весьма хорошую для меня доходность, но может для кого-то это покажется низким результатом. Тут все зависит от суммы портфеля, для 10 000 рублей это мало, а, например, для 10 млн. рублей уже неплохо.

Всем успешных инвестиций!

Следить за всеми моими обзорами можете здесь: Telegram, Смартлаб, Вконтакте