Блог им. EnhancedInvestments

Усиленные Инвестиции: обзор за 3 - 10 апреля

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

  • Норникель вырос на 8.5% против индекса МосБиржи +4.1%, несмотря на укрепление рубля. Позитивен рост цен на никель, платину и медь. Негативно снижение цен на палладий, удорожание мазута и повышение стоимости электричества в Восточной Сибири. Целевая цена снизилась на 4%, потенциал роста уменьшился на 12%. На неделе были совершены покупки. Норникель рекомендовал финальные дивиденды за 2019 год в размере 557.2 рубля на акцию (Металлоснабжение и сбыт).
  • Полиметалл вырос на 8.5%, несмотря на укрепление рубля. Позитивен рост цен на золото и серебро. Негативно повышение оптовых цен на дизельное топливо в РФ. Целевая цена снизилась на 4%, потенциал роста уменьшился на 12%.
  • Фосагро прибавил 4.6%, несмотря на укрепление рубля. Позитивно удорожание карбамида и снижение стоимости газа в РФ. Негативно удорожание электричества. Целевая цена снизилась на 9%, потенциал роста уменьшился на 13%.
  • ТМК взлетел на 37.1%. Позитивно снижение цен на коксующийся уголь в Китае. Негативно удорожание электричества. Целевая цена снизилась на 6%, потенциал роста значительно уменьшился. ТМК уйдет с Лондонской биржи и планирует провести добровольный выкуп своих акций по цене 61 руб (РБК).
  • Полюс увеличился в цене на 9.7%, несмотря на укрепление рубля. Позитивен рост цен на золото. Негативно повышение оптовых цен на дизельное топливо в РФ и повышение стоимости электричества в Восточной Сибири. Целевая цена снизилась на 4%, потенциал роста уменьшился на 12%. На неделе были совершены купли-продажи, в итоге текущая доля в компании уменьшена из-за перевложения в Норникель.
  • Тинькофф вырос на 9.1%. Целевая цена выросла на 1%, потенциал роста уменьшился на 8%. Тиньков объявил об уходе с поста главы совета директоров Тинькофф Банка (Forbes). Тинькофф улучшил механику начисления кешбэка (banki.ru).
  • Акрон вырос на 1%. Позитивно удорожание карбамида и снижение стоимости газа в РФ. Негативно удорожание электричества. Целевая цена снизилась на 5%, потенциал роста уменьшился на 6%.
  • На этой недели мы перешли на новый способ расчета целевых долей: ранее 80% портфеля равномерно распределялись между всеми привлекательными Commodity-компаниями, и 20% равномерно между B2C; теперь целевая доля в каждой из групп пропорциональна потенциалу компании.
  • Как часть российской стратегии мы добавили в аналитическое покрытие и стали инвестировать (через иностранного брокера) в компании, ведущие бизнес в России, но торгуемые в Лондоне/США – Highland Gold, Petropavlovsk, Globaltrans, Evraz. В настоящий момент это только Highland Gold, на инвестицию в которую приходится примерно 5% основного портфеля. Результат этой части портфеля (компании) в рублях составил +8.9% за прошедшую неделю, совокупный результат за неделю с учетом этой инвестиции составил +10.5%. Бектестирование показало, что включение в портфель компаний с высоким потенциалом, ведущих бизнес в России, но торгуемых на иностранных площадках, позволяет на среднесрочном горизонте существенно улучшить результат (на рассмотренном периоде с начала 2015 г. результат получился более чем в 1.5x раза лучше с участием иностранных компаний).
1Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).


Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи

Усиленные Инвестиции: обзор за 3 - 10 апреля

Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.
 
С уважением,
Команда Усиленных Инвестиций
https://t.me/eninv  подписывайтесь на нас в телеграмме (аналитики больше и быстрее)
http://data.eninv.ru/    наш аналитический портал
team@eninv.ru

полезные записи за 24 часа

★10 43 Haдeждa вepyющиx в pocт aкций
★10 13 Для тех кто хочет разместить капитал в LQDT на новогодние 👇
★10 9 ЦБ поднимет ставку до 23% или выше. С чем он на самом деле борется?
★8 3 10 российских компаний с наибольшим индексом стабильности дивидендов DSI (декабрь 2024)
★8 3 🌞 РусГидро: как долг стал основой, без которого невозможно выжить?
★7 30 Годовая инфляция в самогоне: 11%
★7 13 Лайфхак для уменьшения налога на брокерском счету — сальдирование убытков
★7 20 Топ-3 акции от каждого аналитика Mozgovik. Конспект звонка с аналитиками сегодня
★7 68 Налетела грусть... Ну что ж пойду пройдусь... (С)
★6 14 📈 Топ-тренды Смартлаба 2024: что читали больше всего? 🚀
+209 112 Ситуация на текущий момент
+184 21 ЦБ занимается вредительством - Сергей Миронов🔥Акции и инвестиции
+163 109 Что сказал Путин на итогах года по прямой линии
+155 68 Налетела грусть... Ну что ж пойду пройдусь... (С)
+127 78 Азия. Четверг.
+127 43 Haдeждa вepyющиx в pocт aкций
+118 30 Годовая инфляция в самогоне: 11%
+103 20 Топ-3 акции от каждого аналитика Mozgovik. Конспект звонка с аналитиками сегодня
+91 13 Для тех кто хочет разместить капитал в LQDT на новогодние 👇
+91 67 Индекс МБ сегодня

самые обсуждаемые сегодня

109к Что сказал Путин на итогах года по прямой линии
108к Думаю что многие здесь не пишут бомбических идей, только потому, что их сразу все воспримут в штыки.
112к Ситуация на текущий момент
78к Азия. Четверг.
78к Метод Геллы. Мечты сдуваются (газром)
67к Индекс МБ сегодня
35к Китай стал монстром-автогигантом
34к YouTube на мобилах все?
22к Андрей Мовчан считает, что даже средний хедж-фонд смог обогнать S&P500 за последние 25 лет (а я нет)
22к Почему я считаю, что рынок акций РФ скоро начнёт расти!

теги блога Усиленные Инвестиции

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн