Блог им. EnhancedInvestments

Усиленные Инвестиции: обзор за 3 - 10 апреля

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

  • Норникель вырос на 8.5% против индекса МосБиржи +4.1%, несмотря на укрепление рубля. Позитивен рост цен на никель, платину и медь. Негативно снижение цен на палладий, удорожание мазута и повышение стоимости электричества в Восточной Сибири. Целевая цена снизилась на 4%, потенциал роста уменьшился на 12%. На неделе были совершены покупки. Норникель рекомендовал финальные дивиденды за 2019 год в размере 557.2 рубля на акцию (Металлоснабжение и сбыт).
  • Полиметалл вырос на 8.5%, несмотря на укрепление рубля. Позитивен рост цен на золото и серебро. Негативно повышение оптовых цен на дизельное топливо в РФ. Целевая цена снизилась на 4%, потенциал роста уменьшился на 12%.
  • Фосагро прибавил 4.6%, несмотря на укрепление рубля. Позитивно удорожание карбамида и снижение стоимости газа в РФ. Негативно удорожание электричества. Целевая цена снизилась на 9%, потенциал роста уменьшился на 13%.
  • ТМК взлетел на 37.1%. Позитивно снижение цен на коксующийся уголь в Китае. Негативно удорожание электричества. Целевая цена снизилась на 6%, потенциал роста значительно уменьшился. ТМК уйдет с Лондонской биржи и планирует провести добровольный выкуп своих акций по цене 61 руб (РБК).
  • Полюс увеличился в цене на 9.7%, несмотря на укрепление рубля. Позитивен рост цен на золото. Негативно повышение оптовых цен на дизельное топливо в РФ и повышение стоимости электричества в Восточной Сибири. Целевая цена снизилась на 4%, потенциал роста уменьшился на 12%. На неделе были совершены купли-продажи, в итоге текущая доля в компании уменьшена из-за перевложения в Норникель.
  • Тинькофф вырос на 9.1%. Целевая цена выросла на 1%, потенциал роста уменьшился на 8%. Тиньков объявил об уходе с поста главы совета директоров Тинькофф Банка (Forbes). Тинькофф улучшил механику начисления кешбэка (banki.ru).
  • Акрон вырос на 1%. Позитивно удорожание карбамида и снижение стоимости газа в РФ. Негативно удорожание электричества. Целевая цена снизилась на 5%, потенциал роста уменьшился на 6%.
  • На этой недели мы перешли на новый способ расчета целевых долей: ранее 80% портфеля равномерно распределялись между всеми привлекательными Commodity-компаниями, и 20% равномерно между B2C; теперь целевая доля в каждой из групп пропорциональна потенциалу компании.
  • Как часть российской стратегии мы добавили в аналитическое покрытие и стали инвестировать (через иностранного брокера) в компании, ведущие бизнес в России, но торгуемые в Лондоне/США – Highland Gold, Petropavlovsk, Globaltrans, Evraz. В настоящий момент это только Highland Gold, на инвестицию в которую приходится примерно 5% основного портфеля. Результат этой части портфеля (компании) в рублях составил +8.9% за прошедшую неделю, совокупный результат за неделю с учетом этой инвестиции составил +10.5%. Бектестирование показало, что включение в портфель компаний с высоким потенциалом, ведущих бизнес в России, но торгуемых на иностранных площадках, позволяет на среднесрочном горизонте существенно улучшить результат (на рассмотренном периоде с начала 2015 г. результат получился более чем в 1.5x раза лучше с участием иностранных компаний).
1Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).


Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи

Усиленные Инвестиции: обзор за 3 - 10 апреля

Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.
 
С уважением,
Команда Усиленных Инвестиций
https://t.me/eninv  подписывайтесь на нас в телеграмме (аналитики больше и быстрее)
http://data.eninv.ru/    наш аналитический портал
team@eninv.ru

полезные записи за 24 часа

★14 47 Составил подписчику дивидендный портфель стоимостью 1.5 млн рублей
★12 27 Мой первый и неудачный опыт поиска торговой стратегии для Московской биржи
★12 6 Топ-10 валютных облигаций с наибольшей доходностью от РБК Инвестиций
★9 9 Делаю 3 млн в год на любителях ходить в лес с ножом
★7 7 🌾 ФосАгро: Дивиденды на грани здравого смысла. Пытаемся выжить за счёт долгов.. А как иначе?
★5 46 Черный налоговый лебедь пришел к Транснефти и хочет взять 40% налога на прибыль: кто следующий?
★4 6 ​​Ситуация на бирже и немного теханализа
★4 4 ЦБ пугает перспективами. Поиграем пока в защите
★4 51 Почему вы не можете заработать на рынке
★4 73 Новый нежданчик от правительства: налог для Транснефти -40% вместо -25%
+201 176 Ситуация на текущий момент
+121 46 Черный налоговый лебедь пришел к Транснефти и хочет взять 40% налога на прибыль: кто следующий?
+109 73 Новый нежданчик от правительства: налог для Транснефти -40% вместо -25%
+107 95 Азия. Понедельник.
+99 15 Дальнобойные ракеты ATACMS нанесли удар по IMOEX🔥Акции и инвестиции
+98 51 Почему вы не можете заработать на рынке
+83 41 Каждый третий пост на Смартлабе
+75 35 Кто там переживал что у нас нет QE?
+73 9 Делаю 3 млн в год на любителях ходить в лес с ножом
+71 9 Совкомбанк МСФО 3 кв. 2024 г. - лучший банк под разворот ставки, но есть нюансы

самые обсуждаемые сегодня

26к Про заморозку депозитов - совсем недавний эпизод
4к Здравствуйте, я неудачник
2к Дискуссия становится томной...
1к Транснефть под ударом: повышение налога и его последствия для рынка

теги блога Усиленные Инвестиции

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн