Блог им. rfynututkm

Трейдинг: главное за 5 минут



         Если бы у меня было 5-10 минут, чтобы сказать новичку про трейдинг самое главное…

         Как известно, трейдинг это совершение большой массы однотипных сделок, каждая из которых заключает в себе положительное матожидание. Его можно заранее смоделировать, раз. Протестировать на истории цен в специальной программе так, как было смоделировано, два. И воплотить, как было протестировано, три.

         То есть это МТС — механическая торговая система. Все сделки по четким, формальным, заранее известным правилам, основанным на единой логике. Невозможно изменение правил в процессе торгов – «внезапно понял, что рынок развернется», нельзя совершать сделки из разной логики, купив один раз, потому что «сигнал на пробой канала», другой, потому что «сильная новость», третий, потому что «хедж портфеля».

          Чтобы было понятнее, о чем речь, идеальной торговой системой было бы ежедневное заключение пари с 15 июля до 31 декабря, что каждый следующий день будет холоднее предыдущего. Разница в градусах считается разницей в пунктах, которую ты отдаешь или забираешь. По итогу дня результат практически случаен. В масштабах недели у системы уже ощутимый перевес, но вообще-то первая неделя сентября может оказаться теплее последней недели августа. Спустя месяц видно, что система непобедима. Увы, такие неэффективности на рынке давно кончились, но мы понимаем, к чему стремимся.

         Мы стремимся смастерить себе нечто вроде рулетки, где мы играли бы за казино. Мы никогда не совершаем одну сделку, но всегда серию однотипных сделок, чем длиннее серия – тем меньше случайность и больше определенность, работающая на нас. Понятно, что казино может быть в убытке за данную минуту, за данный час. Чем больше интервал, тем более вероятность, что все вернется к норме: казино заработает, совокупность игроков проиграет. Правильно организованный трейдинг это бизнес, в идеале приближенный к рулетке, работающей на владельца, но лишь приближенный, в реале нам сложнее.

         Шансы в идеальной рулетке, где игрок не считает скорость шарика и дефекты колеса, а заведение честно довольствуется наличием сектора «зеро», известны заранее, фиксированы. Это примерно 2.7 цента прибыли с каждого доллара, которую игрок поставит неважно даже на что. Это вроде бы звучит скромно, но это гарантировано на бесконечном ряде.

         В трейдинге это всегда лишь гипотеза, более или менее обоснованная. Допустим, мы узнаем, что на некоем рынке у крупнейших фондов есть правила, обязывающие продавать бумагу, если она падает на 5% с начала торгов. Одного этого факта достаточно, чтобы иметь торговую систему, построенную на простых шансах, что наши позиции будут драйвить, понятно кто, куда и почему. Ждем, когда акция упадет на 5%, и шортим, стоп и профит ставим по тестам. Скорее всего, профит-фактор здесь будет поболее, чем в рулетке. Но мы все равно рискуем.

         Но, во-первых, правила могут измениться. Во-вторых, достаточно появления одного фонда-триллионнера с противоположной привычкой, чтобы он задавил тенденцию, идущую от фондов-миллиардеров, енотам не сломать бегемота. В-третьих, сама манера нашей игры может стать общим местом, и если какой-нибудь бегемот скопирует наши повадки, нам тоже конец – не хватит ликвидности. Начиная игру, мы не знаем, когда она кончится и почему, можно быть уверенным лишь в одном – рано или поздно она кончится (иначе бы любой игрок мог собрать все деньги мира, нуждаясь лишь в достаточном времени). Более того, у нас нет гарантии, что игра уже не кончилась к моменту нашего в нее вступления. Бегемот, возможно, всем уже наступил, просто мы не в курсе.

         И в этом смысле спекуляции, увы, это не казино. Причем сейчас мы рассмотрели проблемы, которыми чревато обращение с заведомо рабочей системой, как минимум в прошлом времени. Мы нашли закономерность, на тестере видим ее математику, понимаем причины, видим ее физику. Но есть риск найти закономерность, которой вообще никогда не существовало.

         Создание системы более всего напоминает работу ученого, сводимую к конкуренции гипотез внутри его головы. Пространство эксперимента – история цен. Первое просветление трейдера, когда он поймет, что…

           Без моделирования на истории успех лишь случаен, а слив закономерен.

         Второе просветление связано с осознанием основной проблемы: дело не в том, что на истории заработать сложно, наоборот…

           На истории заработать слишком легко, и эта обманчивая легкость – наш враг. 

         Сумасшедший алгоритм вроде «Покупай алюминий, если никель дорожает быстрее золота, и продавай после дождя в Лондоне» может при удаче принести десятки годовых.  Большая часть систем, основанных на теханализе, мало чем отлична от примера с дождиком в Лондоне: это лишь гипотезы, которым повезло в некий период на некоем активе, а трейдер поспешил их себе присвоить.

         Таким образом, работа сводима к тому, чтобы, во-первых, отделить случайность от неслучайности в тестах, а во-вторых, систему, основанную на неслучайности, обезопасить от тех случайностей, которые еще не случились, но могут в будущем.

         Математика здесь проверяется физикой процесса, и наоборот. Например: почему именно в этот час торговой сессии мы верим именно этому индикатору? Или: если в период типа А это работало на инструменте типа Б, это должно, худо-бедно, работать на всех инструментах типа Б в периоды типа А, а если не работает, то пусть по этой системе торгуют наши враги.

         Есть и ложные школы. Если вы в нормальной школе, например, системного алготрейдинга, это не значит, что у вас все получится. Можно быть в ней двоечником, и терять деньги. Но шанс есть. Поступление в ложную школу означает расставание с шансом уже на пороге. Например, такая популярная школа: почитал новости и все понял. Или: глянул график и все понял. Или: послушал эксперта и все понял. Или вот еще: подумал об экономике и все понял.

         Важная особенность неправильных школ – они индуктивные. Каждый трейд играется как неповторимый.

         Такой способ нельзя корректно оттестить на истории, а это важно. 

         Правильные школы трейдинга – дедуктивные. Каждая сделка лишь однотипный элемент серии, вся серия нормально тестится.

 

***

         На всякий случай, группа в ВК: vk.com/dengi_bez_durakov

         вторая группа, не про биржу: vk.com/filosofia_bez_durakov

         и блог на Comon: www.comon.ru/user/voldemort/blog/

★20 | ₽ 1
14 комментариев
Всегда надо работать только один патэрн, максимум два, но второй патэрн я б сказал для развития кругозора и наименьшим объёмом в целях познания)))
avatar
5-10 минут… Много букв…
avatar
Отличие от рулетки 1) прошлое влияет на будущее 2) Психология поведения трейдеров дает повторяющиеся паттерны 3) Наличие игроков с очень разными капиталом, временем в сделке, опытом-знанием.
avatar
Отсюда мораль 1. Подписываться на старые роботы, по которым уже от души потоптался бегемот, даже если эти роботы пока живы — не панацея. 2. А есть ли вообще эти правильные школы? Ну кроме Герчика, конечно :)
avatar
Vin60, не панацея, верно. Но кроме своих алгошек (и желательно, старых!), у трейдеров ничего нет. И ничего, живут.

Александр Силаев, ключевое слово — своих. Ну и судя по большинству постов на смарт-лабе, живут — это точно не про большинство
avatar
Vin60, живут или не живут — это спор о термине, что такое «трейдер». Если это просто человек, нажимающий кнопки — он обречен. Если это тот, кто делает примерно то, что описано выше — живет какое-то время. Если делает это совсем правильно, то теоретически живет неограниченно долго, см. фонд «Медальон» например.

Александр Силаев, и каков на ваш взгляд процент тех, кто нажимает на кнопки совсем правильно от общего числа?
avatar
Vin60, вот это как раз очень сложно оценить. Проще прикинуть процент тех, кто совсем неправильно. Трейдинг — это по сути такой малый и средний бизнес. Смотрите, вы по сути спросили, сколько будет существовать прибыльный бизнес, если он прибылен сейчас? Год? Три? Десять? Пятьдесят? Спросите владельца кофейни — он не знает. И я не знаю. Я знаю, что каждый год по совокупности счетов закрывался в прибыль с 2012-го, с 2014 это уже было основным занятием.

Но даже если все системки помрут прямо сейчас (хотя с чего бы им это делать?), и не будет новых, это не значит, что все впустую. Как минимум пять лет меня кормило любимое дело, это ведь не у всех, да? А требовать вечного двигателя — ну это… чересчур. «Готов открыть кофейню при условии, что она простоит 100 лет». Да ладно. 10 лет тоже неплохо. А помрет кофейня — откроем рюмочную.

Александр Силаев, нет никаких оснований не доверять вашим словам. Только опять же — ВАС кормило… Вы нашли свою систему когда-то, и она даже работала (работает). Но сколько здесь тех, кто искал и не нашел? Сколько тех, кто искал и находится в заблуждении, что нашел потому, что на самом деле их система не работает? 
Comon предлагает вроде хороший вариант — следуй за теми кто нашел. но как их определить? Александр Горчаков дал ссылку на пост, где тестируют системы, в том числе и вашу — слили в разном объеме все. Горчаков предлагает смотреть на историю, но вы очень хорошо написали, что история тоже не панацея — может быть это новая рабочая система, у которой неудачный момент, или система, которая была рабочей, но теперь пала жертвой бегемота? Стоит какому-либо фонду показать плюсовой результат выше рынка на протяжении более чем двух лет, к нему выстраивается очередь из инвесторов. После этого чаще всего следует слив. Инвесторы удаляются, а организатор открывает новую рюмочную. 
Я уже приводил в своем блоге это видео, где Тимофей пытается выпытать у профессионального инвестора, как нужно инвестировать в трейдеров.
www.youtube.com/watch?v=wddjc-LvLd4
Карты он не раскрывает, но говорит, что сливают все, и задача инвестора определить, кто из трейдеров не сольет со своей ТС в ближайшее время, а затем успеть вывести деньги ДО того, как ТС начнет сливать. Очень жду, когда вы дойдете до этой темы в своих постах.
avatar
Vin60, вот это как раз  невозможно — определить момент. А если было бы возможно, то это сложнее, чем клепать свои системки, т.е. опять бессмысленное занятие. Можно понять другое — диапазон возможностей, это раз. Ну грубо говоря, если выиграть мы можем 100%, а проиграть только 20%, и вероятность 50/50, то вперед. По описаниям систем, если правильно описывать и правильно читать, это иногда видно… Второе — гляньте у Талеба, что такое «эффект Линди». Чем старше вещь — тем ей дольше до смерти. Поэтому, например, 10-летний трек-рекорд Арсагеры надежнее, чем любой трек-рекорд Элвиса Марламова. Ищите старые и, как сказал бы Талеб, выпуклые в плане риска вещи.

Это — не 5 минут, вообще-то, коллега. Это — 7 мин. 12 сек.
793 слова.

«В трейдинге надо меньше думать — больше считать» © Вестников. 
Всё чушь, чушь и чушь! В трейдинге главное — это иметь деньги для пополнения депозита!!! Без возможности постоянно пополнять депозит у вас никакого трейдинга не будет очень быстро.
Отлично написано, согласен со всем. Спасибо!
avatar

теги блога Александр Силаев

....все тэги



UPDONW