Американские рынки акций определяются с дальнейшим движением

Если в конце декабря позиции трейдеров на опционом рынке говорили в пользу роста американского рынка акций, то сегодня ситуация близка к нейтральной.

Во-первых, упал со своих высот коэффициент в виде отношения опционов «пут» к «колл» на американский рынок акций. К 27 декабря отношение доходило до 1,26, в то время как вчера опустилось до 0,98.

По нашим наблюдениям, если этот индикатор поднимается выше 1,15, то это явный «бычий» сигнал, а если снижается ниже 0,85, то «медвежий».

Одновременно с ним мы бы обращали внимание на поведение коэффициента в виде отношения фьючерсов «пут» к «колл» на Индекс волатильности (VIX) (Для сглаживания движений на графике представлено среднее значение 5 торговых дней). Если он приближается к отметке в 0,3, то спекулянты ждут еще более высокой волатильности, что часто происходит в момент разворота. И если это сочетается с высоким коэффициентом по фьючерсам «пут» и «колл» на американский фондовый рынок, то это может быть двойным сигналом к развороту тенденции.

Резюме 

Сегодняшняя ситуация близка к нейтральной, помимо этого участники рынка не ждут сильного снижения акций в ближайшее время, несмотря на существенный рост.

Если индексы будут продолжать стоять на текущих уровнях, а ожидания волатильности будут падать (т.е. желтый график должен начать расти) вместе с индикатором «пут»/»колл» на весь рынок, то тогда вероятность нового обвала резко увеличится.

Пока, по нашему мнению, в ближайшие сессии американский рынок будет определяться с дальнейшим движением.

Ссылка на статью

Другая статистика:

1. Исполнение бюджета России
2. Резервные фонды России

Может быть интересно:

1. Иностранный капитал пока не хочет идти в Россию
2. ФРС не только сокращает баланс, но и держит рынки на «голодном пайке»
3. Россия получила рекордный профицит бюджета в прошлом году
4. Спекулянты ждут продолжения ралли на нефтяном рынке
5. Спрос на нефть остается на высоком уровне?!