Большие деньги не верят в долгосрочность роста цен на нефть

На фоне роста нефтяных котировок хедж-фонды продолжают увеличивать длинные позиции по сырью. За неделю их количество выросло на 9,7 тыс. контрактов.

К 24 октября в портфелях хедж-фондов находилось 375,4 тыс. длинных и 140,5 тыс. коротких контрактов. Объем чистой длинной позиции вырос на 15,8 тыс. контрактов до 235 тыс. Однако до рекордов года остается достаточно много – 178 тыс. контрактов.


В то же самое время с рынка продолжают постепенно уходить производители, желающие застраховаться от падения котировок. С февраля 2017 г. объем открытых коротких позиций упал на 196,9 тыс. контрактов, что соразмерно 10,3 млрд долларов.

Также хотелось бы отметить, что крупнейшие трейдеры Нью-Йоркской товарной биржи продолжают увеличивать разницу между “шортами” и “лонгами” по нефти в пользу первых. Спред между позициями вырос до 1,4 процентных пункта.

Резюме

Уход хеджеров с рынка привел к тому, что давление на котировки стало меньше, поэтому поднять цены вверх теперь легче.

Также остается существенный задел для увеличения длинных позиций со стороны хедж-фондов, что оставляет потенциал для продолжения роста котировок.

Однако если рост будет быстрым, то, на наш взгляд, крупнейшие участники рынка смогут незаметно увеличить короткие позиции и в дальнейшем сыграть на коррекции цен. Вопрос с каких уровней?!

Ссылка на статью

Может быть интересно:

1. Стоит ли покупать акции Apple?

Другая статистика:

1. Позиции трейдеров по нефти (NYMEX)
2. Позиции трейдеров по нефти (Europe)
3. Позиции трейдеров по рублю
4. Позиции трейдеров по золоту