Ярослав Кабаков в Клубе Двинского / Дно может быть ниже: ставка, ОФЗ, безработица и рынок акций

В выпуске:

– почему «дно рынка» всегда условно и индекс может уйти ниже;
– какие три фактора могут развернуть рынок: ДКП, геополитика и приток ликвидности;
– почему иностранные инвесторы сначала могут прийти в ОФЗ, а не в акции;
– почему деньги населения пока остаются в депозитах;
– как дефицит рабочей силы влияет на инфляцию, ставку и реальный сектор;
– где проходит спор о политике ЦБ, бюджете и военных расходах;
– какой уровень ставки может запустить переток из депозитов;
– почему цифровизация и ИИ могут стать ответом на кадровый дефицит;
– какие сектора обсуждали: металлурги, Транснефть, Мать и дитя, электросети и нефтянку;
– почему на коротком горизонте облигации на 3–6 лет могут быть эффективнее акций.

Таймкоды:

00:00 – начало выпуска
00:57 – что может оторвать рынок от дна
01:32 – слабый интерес к акциям и неопределённость
02:42 – иностранные инвесторы: кто может прийти на рынок
05:26 – хватит ли внутренней ликвидности для роста
06:00 – почему иностранцы сначала идут в ОФЗ, а не в акции
07:47 – депозиты, недвижимость, облигации и акции
10:05 – геополитика: эмоциональный или фундаментальный фактор
12:48 – ставка, ОФЗ и дефицит бюджета
13:44 – ВПК, зарплаты и дефицит рабочей силы
16:30 – безработица, самозанятые и неполная рабочая неделя
18:39 – что будет, если ЦБ резко отпустит ставку
22:47 – цифровизация и ИИ как ответ на дефицит кадров
24:58 – какая ставка запустит переток из депозитов
26:37 – чего ждать от июльского заседания ЦБ
29:30 – может ли ЦБ повлиять на цены топлива
31:40 – бюджетная дисциплина и вопросы к Минфину
32:03 – какие акции и сектора выглядят интереснее
32:12 – металлурги: Норникель, сталь, Китай и рубль
34:22 – Транснефть, Мать и дитя и внутренний спрос
35:12 – электросети: тарифы, дивиденды и второй эшелон
37:51 – нефтянка, Лукойл и среднесрочные идеи
38:47 – почему облигации 3–6 лет могут быть эффективнее акций
39:26 – финальный вывод

Не забываем ставить лайк :)

Подписывайтесь, чтобы ничего не пропустить!