✏️ Письмо к подписчикам стратегий. Мысли по рынку

1️⃣ На рынке акций произошла / происходит широкая коррекция без коррекции индекса Мосбиржи. После начала Иранского конфликта, инвесторы стали перекладываться из финансового сектора, IT, ритейла, металлургов (отовсюду) — в нефтегаз. 

📈 Роснефть прибавила +22%, Татнефть +17,6% (и все движение произошло в марте). Интересно, что Лукойл прибавил только пару процентов. Я продолжаю стоять в стороне от нефтегаза и считаю текущую конъюнктуру неустойчивой,перекладка открыла возможности в других компаниях и секторах. 

📉 Скорректировались акции, где есть проблемы в бизнесе — например, черные металлурги ММК (-20%) и НЛМК (-17%). При этом, и компании, которые показывают сильные результаты, тоже упали. Акции Яндекса потеряли 13% с 17 февраля, Т-Технологий 7% с 19 февраля, Совкомбанк 10%. 

 
И, на мой взгляд, на этой коррекции появилась возможность зацепить по хорошим ценам компании, которые снизились неадекватно результатам бизнеса. 

2️⃣ Настроения инвесторов пессимистичные, это тоже плюс, потому что при приподнятом настроении на рынке не будет хороших цен. На пессимизм влияют: конфликт в Иране, который в целом, добавляет неопределенности в мире; атаки на портовую инфраструктуру РФ; коррекция в активах. 

При этом, не стоит терять оптимизма. Две главных причины следующие:  

✔️ Ключевая ставка уже 15%. И я ожидаю продолжение ее снижения далее. Временно высокие цены на нефть, на мой взгляд, наоборот, больше способствуют снижению ставки, чем мешают этому + снижение ВВП и промпроизводства тоже намекают на продолжение снижения КС. 

Ниже ставка – меньше безрисковая доходность, дороже акции.  

✔️ С учетом снижения цен на акции, оценки компаний стали дешевле. Чем ниже оценки, тем выше потенциалы. 

Про банки много писать не буду, все отчеты были хороши. Сбер = 3,5 прибыли 2026 года и 14% дивидендов за 2026 год. 

Напишу о компаниях, которых нет в портфеле, но к которым я присматриваюсь по текущим уровням: 

🏦Ренессанс — 90 руб. за акцию (P/E = 4,3 и див доходность 12% по итогам 2026 года) 

🍷 Новабев — 400 руб. за акцию (P/E = 5,3 и див доходность 13% по итогам 2026)

📱 Яндекс — 4 230 руб. за акцию (P/E = 8,8, да, темпы роста выручки будут ниже, но Яндекс никогда не стоил так дешево)

🖥 Аренадата — 108 руб. за акцию (P/NIC 2026 = 7)

У тех компаний, что я держу в портфеле — потенциалы еще выше. 

Поэтому время пополнить стратегии!

Я нечасто пишу о том, что хорошее время пополнять счет / стратегии, последний раз делал это 28 октября при индексе 2 450: t.me/Vlad_pro_dengi/1989. С того момента индекс и акции существенно подросли. 

В моменте драйверов для рынка мало (как и тогда), при этом, недорогие оценки по многим компаниям на фоне снижающейся ставки намекают на то, что уровни уже интересные для инвестиций. 

Если вы подписаны на мои стратегии, я предлагаю вам использовать этот момент для пополнения счета. Подключиться к стратегиям можно по ссылкам ниже. 

✔️ Флагманская стратегия «Влад про деньги | Акции РФ» в БКС: s.bcs.ru/OBXqD 

Я рекомендую вам эту стратегию, потому что в ней наиболее выгодные комиссии для вас.  

✔️ Флагманская стратегия «Влад про деньги | Акции РФ» в Т-Инвестициях:
www.tinkoff.ru/invest/strategies/0fa0ff35-fb82-4924-8e08-48f5ee5f5bc7/ 

✔️ Стратегия с низким порогом входа «Акции РФ (легкий вход)» в Т-Инвестициях:
www.tinkoff.ru/invest/strategies/54f9eaa6-cd01-4209-86a8-819d27f8b0dc 

Как говорил Г. Маркс:

«В негативной среде чрезмерное уклонение от риска может заставить людей углубляться в тщательные, доходящие до абсурда исследования инвестиций и бесконечно перебирать дурные предположения. Во время паники люди тратят 100% своего времени на заботу о том, чтобы не допустить потерь… хотя им следовало бы тревожиться о том, как бы не упустить хорошие возможности»

Возможностей на рынке стало больше.

Приглашаю вас подписаться на мой канал, чтобы читать аналитику по российским компаниям!