BlackRock впервые ограничила вывод средств из флагманского фонда. Акции рухнули

Акции крупнейшей в мире инвестиционной компании BlackRock обвалились в пятницу на 7,2%, после того, как она впервые ограничила вывод средств из одного из ключевых фондов частного кредитования. Для бумаг BlackRock это стало худшим днем с 4 апреля, пишет CNBC. А для рынка частного кредитования объемом в $1,8 трлн — новым тревожным сигналом.

Котировки управляющих альтернативными активами, включая KKR & Co. и Ares Management, также резко подешевели.

Фонд HPS Corporate Lending Fund, который является компанией по развитию бизнеса и не торгуется на публичной бирже, заявил в пятницу, что выкупит в этом квартале до 5% своих акций — это минимальный объем, который он обязался выкупать в каждом квартале, сообщила The Wall Street Journal. Решение привлекло внимание рынка, поскольку акционеры запросили вывод 9,3% бумаг фонда, говорится в письме BlackRock, направленном инвесторам в пятницу. По данным WSJ, это первый случай за четырехлетнюю историю фонда, когда заявки на погашение превысили 5%. Розничные инвесторы все чаще просят вернуть вложенные средствана на фоне усиления опасений вокруг рынка частного кредитования, объясняет Reuters.

По расчетам Bloomberg, общая стоимость акций, запрошенных инвесторами, составила бы около $1,2 млрд, однако они получат обратно примерно $620 млн — столько средств фонд имел на конец года.

«Это должно стать предупреждающим сигналом для отрасли и регуляторов о рисках, связанных с неликвидными фондами для розничных инвесторов», — сказал Reuters старший аналитик по акциям Morningstar Греггори Уоррен.

На этой неделе растущий поток заявок на вывод средств вынудил конкурирующий фонд от Blackstone объемом $82 млрд повысить обычный лимит выкупа долей с 5% до 7%. При этом сама компания и ее сотрудники вложили $400 млн, чтобы удовлетворить все заявки инвесторов. В январе управляющий активами Blue Owl также выкупил 15,4% долей одного из своих фондов, пишет Reuters. А 18 февраля Blue Owl на постоянной основе ограничил ежеквартальный вывод средств инвесторов из своего фонда частного кредитования, ориентированного на розничных участников рынка — Blue Owl Capital Corp II. Это привело к обвалу акций компаний, управляющих альтернативными активами, и усилило опасения по поводу состояния сектора частного кредитования, который быстро рос в последние годы.


3 холдинговые компании BlackRock, Vanguard и State Street Corp⁠, которые владеют всеми ключевыми публичными компаниями во всех отраслях всех рынков. Узнать владельцев этих холдинговых компании нельзя, но, технически, владельцем может быть даже один единственный человек. Эти компании буквально владеют всем миром.

PS: похоже, мы видим начало чего-то грандиозного, не так ли?