Блог компании Альфа-Инвестиции | Пять инструментов для ленивого инвестора

Многие инвесторы хотели бы зарабатывать при минимальных усилиях на анализ рынков. Мы подобрали пять простых и надёжных инструментов, которые можно использовать для построения эффективного и диверсифицированного портфеля.

Получить высокую прибыль или обогнать рынок — это трудная задача даже для профессионалов. Многим инвесторам важно сохранить покупательскую способность денег, диверсифицировать свои активы и при этом не тратить десятки часов на анализ. Для такого подхода мы подобрали 5 подходящих инструментов.

1. Фонды денежного рынка

Надёжный инструмент, который позволяет получить доходность, близкую к размеру ключевой ставки. В отличие от депозита БПИФ денежного рынка можно в любой момент продать без потери накопленной прибыли.

В условиях высоких ставок фонды денежного рынка получили особенную популярность. Ликвидность высокая, риски низкие, доходность сейчас превышает инфляцию. Подробнее об особенностях этого инструмента можно прочитать здесь.

Паи фондов свободно торгуются на Московской бирже. Инвесторы могут обратить внимание, например, на БПИФ Альфа-Капитал Денежный рынок — тикер AKMM.

2. ОФЗ

Вложения в государственные облигации позволяют получать регулярный купонный доход. Кредитный риск минимальный. Покупка выпусков с постоянным купоном и подходящим сроком погашения обеспечит прогнозируемый доход. Но есть рыночный риск: если инвестор захочет продать облигацию до даты погашения, результат может отличаться от первоначальных ожиданий.

Сейчас ЦБ проводит цикл снижения ключевой ставки, что делает привлекательной покупку длинных ОФЗ. На наш взгляд, интересны выпуски 26230, 26240.

3. Сбербанк

Это надёжный и фундаментально привлекательный эмитент, флагман банковской системы России. Вложения в Сбербанк (SBER) позволят инвесторам получить доходность на рынке акций.

Сбербанку из года в год удаётся увеличивать прибыль при любых денежно-кредитных условиях. При этом акционеры ежегодно получают щедрые дивиденды — по нашей оценке, выплаты за 2025 год могут принести доходность выше 12% от текущих котировок. В долгосрочной перспективе акции могут также вырасти по мере снижения ключевой ставки ЦБ и в случае улучшения геополитической обстановки.

4. Золото

Защитный актив, проверенный временем. Исторически стоимость золота растёт в периоды смягчения денежно-кредитной политики мировых ЦБ и высокой геополитической нестабильности. В последние годы значимый вклад в рост котировок драгоценного металла вносит спрос со стороны центробанков, покупающих золото в резервы.

Инвесторы на Московской бирже могут вложиться в физическое золото (GLDRUB_TOM), которое хранится в НКЦ. Также заработать на росте золота можно с помощью ETF: например, AKGD — золотой фонд от Альфа-Капитал.

5. Валютные облигации

Иностранная валюта является традиционным средством хеджирования от девальвации рубля. Но ещё лучше — получать процентный доход от валютных вложений.

Например, российские инвесторы могут приобрести ОФЗ в юанях (ОФЗ 33 CNY). Это инструмент с расчётами в валюте, но рисков заморозки активов нет, бумаги обращаются на МосБирже. Если рубль будет слабеть, то вырастет рублёвая оценка ОФЗ в юанях, защитив инвестора от девальвации.

Альтернативно, можно рассмотреть выпуски замещающих облигаций, номинированных в долларах (РФ ЗО 28 Д). Номинал и купоны этих бумаг привязаны к иностранной валюте, но выплаты осуществляются в рублях.

Вкратце

• БПИФ Денежного рынка — надёжный инструмент ликвидности с высокой доходностью.
• ОФЗ — консервативные вложения в облигации, фактически без кредитного риска.
• Акции Сбербанка — фундаментально сильный актив с перспективами роста и высокими дивидендами.
• Валютные облигации — страховка от девальвации рубля и валютная доходность.
• Золото — традиционный защитный актив от глобальных рисков.

Альфа-Инвестиции