ТБанк - прибыль растет, но есть нюанс

ТБанк отчитался, я не эксперт в банках, но попробую раскидать свои мысли

1) чистая прибыль г/г выросла всего на 6% (эффект росбанка ушел), к прошлому кварталу роста не видно (но может и ожидаемо, там же еще переоценка яндекса сидит)

2) компания начинает вещать в пресс релизе про выручку (у банка?!), операционную чистую прибыль и тд. Хорошо, что не про свободный денежный поток!)

3) количество клиентов достигла «плато» (33-34 млн активных и 52 млн всего). Чем этот банк лучше любого другого банка уже? Все цифровизованы и не надо ходить в офисы, вот в чем проблема будущего ROE, который все экстраполируют?

4) говорить о том, как он нещадно зарабатывает на хомяках в пульсе можно, но зачем? Инвестиции это 6-7% прибыли, основа все равно банковский бизнес (потреб кредиты и фин услуги для малого бизнеса). Страховка видимо в основном зарабатывает на «страховках на кредитку», которые в целом весьма сомнительны для финансово грамотного человека

В целом банк ОК, недорог, будет расти и дальше, но вот вопрос — будут ли дальше находится «лохи», которые будут пользоваться самыми невыгодными кредитками/дебетовыми картами и брокером? Вопрос важный для экстраполяторов.

Но все держат, верят в Т-технологический успех, ИИ и роботов!) Может они окажутся и правы

P.S. если что брал чуток под хороший отчет и вчера-сегодня сдал, дальше без меня!)

Помню банк при Олеге (пользователь с 2010 года), тогда было ноу-хау, сейчас все сложнее отвечать на вопрос «чем это лучше Сбера».