Хеджирование в Сбербанке - своп, флор и кэп

06 сентября 2025, 22:09
|
Stanis

Дисклеймер — для повышения уровня трейдерской квалификации

Не рекламы ради, а токмо для лучшего понимания того, чего нет у нас на бирже, но в природе все-таки существует.
Даже в России.

Текущая ситуация на рынке

Сбербанк отмечает значительный рост спроса на инструменты хеджирования с середины 2024 года.
Это связано с ожидаемым смягчением денежно-кредитной политики и растущим интересом к производным финансовым инструментам.

Основные инструменты хеджирован

Процентные свопы — используются для управления разницей между краткосрочными и долгосрочными ставками

Опцион флор — фиксирует минимальный уровень процентной ставки с компенсационными выплатами при её снижении

Опцион кэп — защищает от роста процентной ставки, компенсируя разницу между рыночной и зафиксированной ставкой

Цифровые решения

В июне 2025 года Сбербанк запустил онлайн-хеджирование рисков через интернет-банк СберБизнес.

Клиенты могут

Управлять процентным риском по оборотным кредитам

Оформлять сделки КЭП в цифровом формате

Ограничивать максимальную ставку по кредитам

Инновационные продукты

Сбербанк предлагает НЕстандартные решения:

Инфляционный КЭП — инструмент, привязанный к уровню инфляции

Кастомизированные решения — возможность создания индивидуальных продуктов под потребности клиент

Статистика и результаты

С начала цикла повышения ставок выплачено клиентам более 45 млрд рублей по хеджирующим сделк

Существенная часть кредитного портфеля крупного и среднего бизнеса захеджирована

Рынок процентных деривативов демонстрирует рост оборотов и ликвидности

Особенности работы с клиентами

Сбербанк предоставляет:

Гибкие сроки хеджирования (от коротких периодов до всего срока кред

Возможность работы с кредитами других банков

Профессиональное сопровождение сдело

Индивидуальный подход к каждому клиенту

Банк активно развивает рынок хеджирования, привлекая новых участников, включая НПФ, страховые компании и управляющие организации, что обеспечивает достаточную ликвидность для эффективного управления рисками

Источник: официальная информация Сбербанка

Один коммент — если кто помнит историю тяжбы двух гигантов Сбербанк-Транснефть по крупнейшей сделке хеджирования через ПУТЫ и ее результат, то примет к сведению НЕрыночные риски на матушке -Руси.
Даже для госкорпораций.

А чисто биржевые факапы с минусовой нефтью и продажей опционных краев каждый частный трейдер и инвестор забывать вообще не должен.
Но это был негатив.

А про позитив и есть данный пост.
Прогресс не остановить!

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

спецраздел:
трейдинг

Ключевые слова:
хеджирование,
трейдинг

1.1К

4 комментария

Самый гавнобанк для хеджа! Любого… и валютрого и товарного… по всем параметрам

Head of Algonaft'$

06 сентября 2025, 23:10
Ответить

Head of Algonaft'$,

вам виднее.
с ним никогда по корпоративному хеджу не пересекался.
но нашумевшую историю с Транснефтью помню хорошо.

коллеги из американской компании, которая тут работала по нефтедобыче в Сибири еще лет 10-15 назад, всегда все хеджировали — любые суммы в долларах/рублях.
мы еще удивлялись этому.
а ответ был простой — в их контракте так записано как обязательное условие.

Stanis

06 сентября 2025, 23:20
Ответить

Обидно, что для физиков в Сбере опционы доступны только при капитале от 600 тыр. Но с другой стороны, может быть это и к лучшему.
Сам в Сбере держу портфель на фонде, деривативы из торговли пока исключил насовсем — не всегда есть время и возможность совершать сделки, даже раз в неделю.