Население закрывает потребы и набирает льготную ипотеку, хотя обслуживает долги все хуже

ЦБ выпустил отчет о развитии банковского сектора в июле. 

 🔹Корпоративный кредитный портфель вырос за месяц на 1,1% (+ ₽1,0 трлн), существенно лучше +₽0,6 трлн за июнь, но все еще вдвое меньше показателей прошлого года. В годовом выражении продолжается замедление роста +10,2% г/г против +11,5% г/г в июне. Пока корпоративный кредит не сокращается ни в номинальном, ни в реальном выражении остается возможность не скатиться в кризис.

🔹Задолженность населения по ипотеке +0,7% м/м прирост + ₽356 млрд., но 83% выдач – это льготная ипотека. Рост выдач связан с ростом объемов лимитов от Минфина, а не спросом населения. Под 6% население готово покупать квартиры любого качества и в любом количестве, зачем видимо будут думать позже.

🔹Портфель потребительских займов ускоряет снижение (-0,5%) м/м и (-3,7%) к июлю 2024 г. Нет льгот – нет спроса, население закрывает свои долги и не берет новые. Запретительные ставки в банках продолжают душить кредитный спрос, что не так и плохо в условиях замедления роста зарплат и сокращения кадров.

Доля просроченных кредитов в рознице достигла уже 6%* от портфеля и продолжает медленно расти (опасно для розничных банков), а качество корпоративного кредита стабильно (4,2% неработающих кредитов). Условный ВТБ в таких условиях лучше МТС-банка.

* Речь только о кредитах IV-V групп качества, где просрочка уже превысила 30 дней, поэтому оперативная ситуация в банковском секторе может быть более напряженной, чем в этих отчетах.

🔹Депозиты граждан выросли на 1,1% м/м и составили ₽43,5 трлн. (+7,7% к началу года), т.е. с начала года рост составляет лишь 13,2% годовых, не все проценты реинвестируются и новых денег у населения уже нет. Вклады юридических лиц сократились с ₽40,5 трлн на начало года до ₽36,9 трлн на 1 августа, т.е. происходит перераспределение ресурсов в экономике от компаний к населению.

🔹Государство продолжает авансировать экономику (наращивать внутригодовой дефицит бюджета) за счет накопленных ранее резервов, еще на 2,4% снизились госсредства в банках, составив, ₽10,7 трлн. (-18 г/г). Еще на 2 года дефицита по ₽5 трлн. Минфину хватит и это только на средства федерального казначейства.