"Кратковременный шок. Как подготовиться инвестору к возможным пошлинам Трампа?".

Приветствуем новых подписчиков и инвесторов канала! 

Наш фондовый рынок уже вторую неделю находится в состоянии неопределенности, чтобы войти в зеленую зону Индекса Мосбиржи в диапазоне 2800-2900. Ситуация происходит на фоне геополитического давления агрессивной политики Трампа. Остается уже 2 дня до исполнения ультиматума вторичных пошлины 100% против России.

Наша команда сегодня взяла во внимание эту тему и возможные сценарии воздействия на компании нефтегазового сектора и как быстро адаптируется рынок к новым условиям.

Насколько высоки риски и как отразиться на акциях нефтяников?

Мы с вами уже знаем, что Индия и Китай не собираются отказываться от российской нефти. Достаточно факта, что Россия занимает более 40% импорта нефти в Индию. Поэтому несмотря на вчерашнее падение цены нефти Brent до 67,4$, в период августа-сентября черное золото продолжит колебаться в промежутке стоимости 65-75$.

Если говорить о конкретных компаниях, при условии трамповских пошлин, более устойчивой будет Газпром нефть🏭, потому что самая высокая доля торговли сосредоточена на внутреннем рынке, в том числе стабильный дивиденд. Напомним, что 25 июня 2025 г. акционеры утвердили дивиденды в общей сумме 79,17 руб. за акцию.

Также имеется сбалансированная структура у Лукойла🛢️, сильный баланс и переработка нефти происходит внутри страны. Однако, нефтяник может получить удар по выручке, если увеличится дисконт Urals к сорту Brent, который сейчас оценивается в 14-15$. Поэтому ребята будьте готовы к дисконту до 20$. Такое давление будет постепенно сокращаться, наш рынок уже привык быстро адаптироваться к новым условиям.

Как подготовится инвестору к такому ходу событий?

Мы с вами уже выяснили, что пошлины пройдут как кратковременный шок, поэтому советуем не впадать в панику 8 августа и позже. Несмотря на такую неопределенность ни в коем случае не продавайте акции компаний нефтегазового сектора. Более верным решением будет сфокусироваться на акциях с перспективами роста бизнеса или высокими дивидендами.

В частности позитивно смотрятся ликвидные акции Сургутнефтегаза🛢️, которые во 2-й половине 2025 г. могут обеспечить дивидендную доходность 19,4% благодаря рублевой «кубышке». Также не забываем диверсифицировать портфель и в ситуации с пошлинами сосредоточиться с долгосрочной стратегией. Краткосрочные сделки могут привести только к риску и большим потерям.


Если Вас интересуют другие публикации, заходите на канал: t.me/invest_reichenbach

Любителей разборов компаний и скрытых фактов может заинтересовать рубрика «Авторских расследований»

Для новичков есть «Большая библиотека» с классическим чтением и аудиокнигами