"Почему акции Лукойла остаются привлекательными? Прогноз на 2-е полугодие".

Приветствуем новых подписчиков и читателей канала.⭐️

Сегодня на российском рынке будет один из самых непредсказуемых дней недели. Позитивным фактором рынка остается состояние эйфории инвесторов в ожидании понижения ключевой ставки уже через два дня. Поэтому Индекс Мосбиржи сегодня в положительной динамике вырос до уровня 2844 (+0,65%📈).

Однако, ближе к 19.00 возникнет геополитическая неопределенность на фоне 3-го раунда переговоров России и Украины. Мы не ждем высоких результатов и Индекс может пойти в откат до 2820. Более значимый позитивный сигнал будет после заявления США о полном прекращении поставки оружия Украине, и такие планы уже существуют.

А что случилось с акциями гиганта Лукойл?

Самой острой проблемой Лукойла является ситуация падения цены нефти на мировом рынке. После 23 июня цены нефти Brent упала сразу на 5% после скачка до 81$. Тогда Трамп ударил по ядерным объектам Ирана и буквально сразу прекратил конфликт не ради победы, а чтобы нефть подешевела и так держалась. До сих пор остается в диапазоне 67-70$.

А теперь вернемся к нашему нефтянику. Даже текущая его цена 6235 руб., остается дешевой и будет хорошим сигналом покупки. На прошлой неделе была самая низкая цена 5700 руб, которая последний раз была летом 2023 г. Сегодня утихли опасения новых санкций США и за неделю бумага выросла +4,84%📈. Это подтверждает устойчивость компании на рынке.

Какая будет цена Лукойла в 2-м полугодии?

В первую очередь, драйвером Лукойла является сценарий снижения ключевой ставки 25 июля и 12 сентября без пауз, до 17%. Это будет гарантией ослабления рубля, что и необходимо для экспортера. Тем более у Лукойла есть кубышка в валюте. Мы не зря упоминали о привлекательной цене нефтяника, потому что в период 2-го полугодия стоимость акций увеличится на 23-25% до позиций 7500-7700 руб.

Кроме этого, поддержит гиганта сохранение щедрой дивидендной политики с выплатой 100% от чистой прибыли. Поэтому к концу 2025 г. ожидаем дивиденды 674 руб за акцию (11,4% див. доходности).
Этот фактор будет мощной поддержкой потенциала роста цены до 9000 руб в январе 2026 г.

Если Вас интересуют другие публикации, заходите на канал: t.me/invest_reichenbach

Любителей разборов компаний и скрытых фактов может заинтересовать рубрика «Авторских расследований»

Для новичков есть «Большая библиотека» с классическим чтением и аудиокнигами