⭐️ ТОП-5 акций под закрытие дивидендного гэпа

Дивидендный сезон подошел к концу, а интересные дивидендные фишки начали постепенно закрывать дивидендный гэп. В данном материале я собрал ТОП-5 интересных компаний, чьи акции выглядят привлекательными для покупки под идею «закрытия дивидендного гэпа».

На мой взгляд, грядущее снижение процентных ставок может придать хорошего импульса широкому рынку, в частности, нужным акциям из нашего списка. Те в свою очередь могут получить шанс закрыть дивидендный гэп быстрее, а мы — заработать на этом. А теперь переходим непосредственно к списку:

🏦 Сбербанк

Текущая цена: 310,79₽
Цена закрытия гэпа: 325,92₽
Целевая цена: 350₽ (+12,6% с учетом закрытого гэпа)

Сбер в представлении не нуждается — самая популярная фишка отечественного рынка, которая чувствует себя лучше рынка. По итогам 2025 года банк должен побить рекорд по чистой прибыли, а также выплатить ещё больше дивидендов. С учетом закрытого дивгэпа + достижения целевой цены + дивдоходности по итогам 2025 года, на горизонте 12 месяцев на Сбере можно заработать около 23,8% — не сильно много, но надежно.

–––––––––––––––––––––––––––

⛽️ Транснефть

Текущая цена: 1351₽
Цена закрытия гэпа: 1471,6₽
Целевая цена: 1650₽ (+21% с учетом закрытого гэпа)

Хорошая дивидендная фишка, которая выиграет от снижения процентных ставок за счёт наличия высокой доходности. Базовый сценарий по прибыли 2025 года предусматривает её на уровне 2024 года, что в целом неплохо. Позитива прибавит восстановление добычи нефти ОПЕК+, а также повышенный тариф на прокачку нефти (+9,9%). На горизонте 12 месяцев, за счёт закрытия дивгэпа + достижения целевой цены + дивдоходности за 2025 год, на Транснефти можно будет заработать около 37%.

–––––––––––––––––––––––––––

🔌 Россети Ленэнерго (преф)

Текущая цена: 229,10₽
Цена закрытия гэпа: 239,65₽
Целевая цена: 250₽ (+9,1% с учетом закрытого гэпа)

Один из лучших представителей своего сектора. У компании нет проблем с долгом и есть отличная возможность зарабатывать деньги за счёт индексации тарифов, что в свою очередь будет конвертироваться в щедрые дивиденды. Подчеркну, что по мере снижения процентных ставок акции компании будут расти, а дивиденды станут ещё больше. Консервативный сценарий предполагает, что на горизонте 12 месяцев, на префах Ленэнерго можно будет заработать около 23% (а то и больше) с учетом закрытого гэпа и дивдоходности за 2025 год (~14-16%).

–––––––––––––––––––––––––––

🍏 X5

Текущая цена: 3053,5₽
Цена закрытия гэпа: 3428₽
Целевая цена: 3600₽ (+17,9% с учетом закрытого гэпа)

Лучший и самый эффективный бизнес из продуктового ритейла, который судя по последнему операционному отчету чувствует себя неплохо. В базовом сценарии дивдоходность X5 за 2025 год может составить около 16%, что в совокупности с закрытием дивидендного гэпа, а также достижения целевой цены может дать порядка 33% (можем увидеть и больше).

–––––––––––––––––––––––––––

⛽️ Сургутнефтегаз (преф)

Текущая цена: 45,775₽
Цена закрытия гэпа: 52,025₽
Целевая цена: 60₽ (+31% с учетом закрытого гэпа)

В текущих реалиях покупка префов Сургута представляется, как идея с прицелом на 2026 год. По итогам 2024 года префы дали щедрую дивдоходность — 16,3%, а вот за 2025 год дивиденды могут быть весьма скромными, поскольку у выплат есть прямая взаимосвязь от девальвации рубля. Вряд-ли мы увидим стремительное ослабление рубля до конца 2025 года, а значит, идея в префах Сургута на горизонте 12 месяцев не предусматривает дивдоходости за 2025 год. Впрочем, и без крупных дивидендов акции могут дать чуть выше 30%, но обязательно нужна девальвация, по мере которой акции будут расти в цене.

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

#SBER #TRNFP #LSNGP #SNGSP #X5