🤔 Какие сектора и компании выиграют от понижения процентной ставки?

Попалось любопытное видео, в котором аналитик БКС рассуждает на тему того, что рынок ожидает снижения процентной ставки на этой не дели. Какие сектора и конкретные компании выиграют от этого и по каким причинам. Просмотрел видео и собрал данные.

1. Девелоперы: ПИК и Эталон

Причина: Снижение процентных ставок по ипотеке приведет к росту спроса на жилье, что положительно скажется на финансовых показателях девелоперов. Снижение расходов на субсидии по льготным ипотечным программам также поддержит отрасль.

2. Банки: Совкомбанк и ВТБ

Причина: Снижение процентных ставок стимулирует спрос на кредитование, включая ипотеку. Это приведет к увеличению доходов банков. Кроме того, снижение расходов на отчисления в резервы по кредитам позволит банкам высвободить средства для получения дополнительного дохода.

3. Металлургические компании: Мечел и Русал

Причина: Высокий уровень долговой нагрузки делает эти компании чувствительными к снижению ставок. Снижение ставок может привести к ослаблению рубля, что выгодно для экспортеров, таких как металлургические компании. Это может увеличить их доходы за счет валютной переоценки и снизить долговую нагрузку.

4. Нефтегазовые компании: Роснефть и Новатек

Причина: Снижение процентных расходов положительно скажется на чистой прибыли компаний, что увеличит их дивидендный потенциал. Роснефть и Новатек имеют большие перспективы по наращиванию объемов добычи, что также поддержит их акции.

5. Другие компании

▪️ВК, АФК Система, Сегежа, Русгидро: Высокий уровень долга делает эти компании чувствительными к снижению ставок, что может положительно сказаться на их финансовых показателях.
▪️Озон, HeadHunter, Яндекс: При низких ставках этим компаниям легче масштабировать бизнес, что положительно скажется на их росте и доходах.
▪️МТС и Ростелеком: Снижение ставок сделает их дивидендную доходность более привлекательной для инвесторов.

Эти компании могут выиграть от снижения ключевой ставки благодаря различным факторам, таким как снижение долговой нагрузки, увеличение спроса на их продукцию или услуги, а также улучшение финансовых показателей.

😁 В целом всё звучит логично. Черные или белые лебеди маловероятно, что смогут предсказать, а в остальном правда хорошие идеи. Проблемные компании из пункта №5 все-таки сложно покупать, несмотря на перспективу и доводы, хотя в этом есть логика.

Еще в конце мая составлял свой список компаний, кто вырастет больше всех при понижение процентной ставки. Там был список и компаний с плохим финансовым здоровьем, так и вполне себе хороших. Большинство акций находится примерно там же, где и были в конце мая.

🎯 В инвестициях важно не пропустить главное. В моём Telegram — ключевые новости, глубокие разборы и доля здорового троллинга рынка.