Вклады на три года

🎙 Друзья, в России снова заговорили о том, чтобы освободить доходы по трехлетним вкладам от налога. Но в этот раз разговоры, кажется, перейдут в действие: депутаты планируют внести соответствующий законопроект в Госдуму. Если всё пойдёт по плану, с 1 января 2026 года проценты по длинным вкладам станут «чистыми» — без 13% вычета в пользу бюджета.

🗓 Идея простая: банковской системе нужны длинные деньги. Кредитовать бизнес на 10–15 лет, когда депозиты открываются максимум на полгода, — мягко говоря, неудобно. А значит, нужно создавать стимулы, чтобы люди не бегали из вклада во вклад, а спокойно размещали сбережения на три года и более.

📊 Почему проблема вообще возникла?

📊 На сегодня доля вкладов свыше трёх лет — мизерная. Всего около 1% в общей структуре сбережений. Даже вклады от одного до трёх лет занимают лишь 11,5%. Люди не доверяют горизонту в три года: ставки часто плавающие, экономическая обстановка нестабильна, а жизнь подкидывает «неотложки».

🏦 Минфин эту логику понимает, но… не разделяет. Ведомство предпочитает поощрять инвестиции в фондовый рынок, а не вклады. Аргумент — деньги должны работать активнее. Мол, если уж стимулировать, то что-то, что приносит экономике драйв, а не просто лежит в банках. Но есть и другая точка зрения.

❓ Почему сегодня трёхлетние вклады не популярны?

🧮 Ответ в ставках. На 1 июня 2025 года средняя ставка по трёхлетним вкладам — 14,08%. А вот по полугодовым — аж 19,33%. И здесь простая логика любого человека: зачем морозить деньги на три года, если за полгода можно получить больше?

💰 Добавим к этому ещё одну деталь: на фоне высокой ключевой ставки (сейчас она 21%) народ охотно фиксирует доходность, пока она не пошла вниз. Это уже заметно — с конца 2024 года начинается прирост именно длинных вкладов. Люди начинают «пришвартовывать» деньги надолго, чувствуя, что такая доходность долго не продержится.

🪣 А что даст отмена налога?

🛍 Если убрать НДФЛ на проценты, особенно по трёхлетним вкладам, это создаст стимул для части вкладчиков. Причём не только у тех, у кого сверхпороговые суммы. По закону сейчас облагается доход, превышающий определённую базу (21% от 1 млн = 210 тыс.). А теперь представьте, что все проценты от длинных вкладов не облагаются вовсе.

✍️ Это может заставить людей переложить деньги с коротких счетов на долгие депозиты — особенно если ключевая ставка начнёт плавно снижаться. Тут я сейчас прогнозирую, что к концу года она может быть в диапазоне 17–19%. А за ней и доходности по вкладам начнут «ползти» вниз.

💡 Почему это важно для экономики?

💸 Потому что длинные деньги = устойчивый фундамент. Банки смогут с уверенностью планировать кредитные продукты, компании — брать длинные займы под развитие, а не жить от револьвера до револьвера. Это особенно важно в период, когда страна делает ставку на структурные сдвиги — модернизацию, импортозамещение, технологические проекты.

💯 Если закон примут, а вы планируете разместить крупную сумму в банке на срок от трёх лет, то можно будет обойтись без уплаты налога на проценты. При этом, если ставка на долгосрочные депозиты стабилизируется выше 13–14% годовых — это будет очень выгодный инструмент с понятной доходностью и минимальными рисками.

🔥 Но — не забывайте про условия: если ставка по вашему вкладу ниже рыночной, а банк применяет капитализацию, считайте всё в совокупности. И сравнивайте альтернативы — от ИИС до облигаций.

🔝 Инициатива по отмене налога на трёхлетние вклады — не революция, но шаг в правильную сторону. Да, он не вызовет ажиотажа. Но может стать первой ласточкой. Долгосрочные деньги — основа устойчивой экономики. Чтобы россияне начали доверять вкладам на годы вперёд, нужен не только налоговый бонус, но и макроэкономическая стабильность.

💭 Сейчас — окно возможностей. Главное, чтобы его не закрыли очередным спором между Минфином и ЦБ. И чтобы мы, как вкладчики, научились смотреть не только на ставку, но и на горизонт.

🎁 Подарок для роста капитала

Друзья, благодарю всех за поддержку и дарю каждому подписчику моего Телеграм канала свою авторскую книгу «Финансовая культура. Планируй, Инвестируй, Достигай».

В ней я разбираю принципы управления деньгами, от создания бюджета и контроля над долгами до инвестирования и планирования пенсии.

Подписывайтесь и забирайте подарок!