Как 9й вал позитива может преобразить рынок в июне

За прошедшую неделю было очень много важных новостей, которые могут сильно повлиять на рынок. Лучше всего эти новости иллюстрирует слайд из свежей презентации Совкомбанка. За последние 20 лет российской истории еще не было такого длительного периода столь высоких ставок! Предыдущие два пика на фоне текущей ДКП смотрятся просто каким-то детским лепетом.

Как раз на прошлой неделе вышли данные по инфляции за апрель, и вот они оказались супер положительными. Инфляция таки занырнула к 4% (в формате SaaR, то есть умножение инфляции одного месяца на 12) и уже можно говорить о том, что ЦБ добился своей цели. При этом в долгосрочном плане инфляцию в 4% лично я считаю недостижимой, но как минимум жесткая ДКП выполнила функцию охлаждения инфляционных ожиданий.

Но помимо инфляции жесткая ДКП так же охладила экономику. Хотя экономисты насчитали в 1 квартале рост ВВП примерно на 1,4%, в гражданской части дела идут несладко. Опережающие индикаторы вроде отгрузок на сети РЖД завалились давно. Теперь же в отчетах мы видим, как публичные компании теряют прибыль под давлением опережающего роста операционных расходов (та самая инфляция), высоких процентных расходов (у компаний с долгами все прям сложно) и повышения налога на прибыль.

На фоне замедления инфляции произошел если и не прорыв, но какое-то движение на дипломатическом фронте. Стороны провели переговоры и никто никого не послал подальше. Договорились обменяться предложениями по прекращению огня. Трамп сегодня звонит Путину и уже вскоре может состояться встреча лидеров. А мы же понимаем, что под столь знаковую встречу должен быть подготовлен какой-нибудь документ, которые политики торжественно подпишут. Почему это не может быть перемирие на Украине?

Мы не пытаемся загадывать, но хочется согласиться с выводом из презентации Совкомбанка. Вполне может так случиться, что в июне на рынки обрушится 9й вал позитива:
— завершение торговых война Трампа (уже откатили большую часть тарифов);
— снижение ставки ЦБ;
— мирный договор;

Тогда лето будет жарким и потенциал для прибыли действительно окажется высоким!

https://t.me/borodainvest