Инвесторы ожидают наибольшую прибыль именно на финальной стадии прогресса.

По прошествии двух дней с момента рекордного уровня Dow Jones мы выпустили прогноз, включающий данный отрывок.

Вот литературно и стильно перефразированный вариант твоего текста — в духе аналитической статьи или комментария от опытного финансового обозревателя:

Кредитное плечо — это инструмент, с помощью которого инвесторы превращают экстатическое социальное настроение в реальные денежные ставки. За этим стоит простое, но мощное желание: «Я хочу большего». И как обычно, это желание достигает пика именно в финале восходящего тренда.

На графиках ниже видно, как сливаются две ключевые тенденции: экспоненциальный рост объёмов торговли ETF с кредитным плечом указывает на классическую «вертикальность» — характерную черту, предшествующую окончанию рыночной мании. Обратите внимание и на всё более выраженный уклон в сторону риска — на втором графике отражена динамика ставок на плечевые ETF, ориентированные на отдельные американские акции.





По данным SentimenTrader.com, на каждый доллар, вложенный в короткие ETF с плечом, приходится $14, направленных в длинные позиции — это новый максимум, превышающий рекорд от 27 декабря 2021 года. Интересно, что тот рекорд пришёлся на временной отрезок между пиком NASDAQ в ноябре 2021 и вершинами Dow и S&P в январе 2022 года. С конца октября соотношение выросло ровно на 62% — классический уровень Фибоначчи.

Как и во многих других сегментах, именно наименее устойчивые, наиболее рисковые активы сегодня демонстрируют самый стремительный рост — ещё один сигнал приближающегося истощения. Благодаря чудесам современной финансовой инженерии кредитное плечо буквально пронизывает всё: от частных портфелей до системного уровня.

Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться