📉 Трамп ввел пошлины, рынки падают...

🇷🇺 Несмотря на то, что Индекс Мосбиржи постепенно сползает вниз, рубль крепкий и нефть падает, в информационном поле очень много оптимизма, хотя оценки на рынке вполне справедливые (https://t.me/taurenin/3015) и апсайда у большинства бумаг просто нет, снижение ставки ЦБ к концу года тоже уже заложено.

👆 С тех пор как распродал акции (https://t.me/taurenin/2926) в феврале, так до сих пор нормальных идей не вижу. Более того, даже если «завтра мир», то текущие цены по многим бумагам вполне справедливы. При текущем курсе рубля, ценах на нефть и ставке ЦБ из идей только спекулятивно шорт RTS или просто сидеть в кэше в ожидании интересных цен (я предпочитаю 2й вариант). Покупать начну при Индексе Мосбиржи ниже 2800.

🛢 Страны ОПЕК+ неожиданно решили объявить об увеличении добычи на 411 тыс. барр. в сутки (выше планов), нефть на этом торпедит. Надолго ниже 55$ за баррель нефть WTI уйти не должна даже в худших сценариях, но на фоне пошлин и торговых войн за остальной мир сложно что-то говорить и это касается не только нефти. Теоретически, пошлинами в США и некоторых других странах может быть создан премиальный рынок, на котором цены будут выше, чем в остальном мире (чтобы производителям в США было выгодно производить всё и вся внутри США, а не импортировать). Так что в США может появиться дефицит и начаться рост производства, добычи и т.д. и т.п., а в остальном мире будет профицит, который будет давить на цены энергоресурсов, металлов и т.д. Под этим соусом может начаться рецессия и когда будет прям тяжело — начнут подливать ликвидность, но это так, предположение, всё может 100 раз поменяться.

📄 Что касается списка пошлин, которые вводят США, то они хуже, чем ожидал рынок, НО вступают в силу они аж 9 апреля 2025, за это время тоже может всё 100 раз поменяться.




🇺🇸 Наконец-то на рынки возвращается здравый смысл. По рынку США жду дальнейшего сильного снижения, когда SP500 будет 4000, то можно будет говорить о том, что пузырь сдулся и начинать что-то покупать.

🟡 Золото и биток пока остаются пузыриться, фундаментала и там и там для текущих цен нет. Если крепкий биток еще можно объяснить тем, что в него всеми силами гонят хомяков со всего мира, то золото при цене 3000+ будут добывать все и везде, потом будет кризис перепроизводства.

📊 На рынке РФ мой портфель не проседает, так как на 90% в кэше, а на рынке США наконец-то начали наливаться прибылью путы… Ничего не загадываем, смотрим по ситуации и ждем.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией