Топ-10 валютных облигаций с высокой купонной доходностью

Ключевые валютные пары скорректировались к очень привлекательным уровням. Пожалуй, настал подходящий момент для наращивания позиций в валютных облигациях.

Особенность квазивалютных облигаций заключается в том, что купоны и номинал облигации выражены в иностранной валюте, но выплачиваются держателям в российских рублях.

Почему именно сейчас:

• С пиков ноября прошлого года рубль укрепился более чем на 20% — до уровней, которые уже некомфортны бюджету страны. Напомним, что на 2025 г. бюджет запланирован исходя из курса в 96,5 руб. за доллар и цены Urals в $69,7 за баррель. Оба параметра сейчас значительно ниже плана.

• Таким образом, текущие уровни по ключевым валютным парам интересны для наращивания позиции в валютных инструментах, в частности облигациях. Вы получаете не только защиту от девальвации рубля, но и купонный доход.

• Более того, цены валютных облигаций, хотя и в меньшей степени чем акции, но тоже отыгрывают геополитический позитив.

Полипласт-П02-БО-03 $RU000A10B4J5

— Валюта: USD
— Рейтинг: А- (НКР, прогноз «Стабильный»)
— Купон: 13,7%
— Частота выплат: 12 раз в год
— Амортизация и оферта: нет
— Погашение: 11.03.2027
— Доходность к погашению: 10,9%

Черкизово обб2П01 $RU000A10B4V0

— Валюта: CNY
— Рейтинг: АА
— Купон: 10,8%
— Частота выплат: 12 раз в год
— Амортизация и оферта: нет
— Погашение: 14.03.2027
— Доходность к погашению: 9,7%

ЮГК $RU000A10B008

— Валюта: USD
— Рейтинг: АА
— Купон: 10,6%
— Частота выплат: 12 раз в год
— Амортизация и оферта: нет
— Погашение: 22.03.2027
— Доходность к погашению: 7,6%

Акрон оббП07 $RU000A10B347

— Валюта: CNY
— Рейтинг: АА
— Купон: 10,5%
— Частота выплат: 12 раз в год
— Амортизация и оферта: нет
— Погашение: 04.03.2027
— Доходность к погашению: 9,1%

ФосАгро БО-02-02 $RU000A10AXK9

— Валюта: CNY
— Рейтинг: ААА
— Купон: 10,4%
— Частота выплат: 12 раз в год
— Амортизация и оферта: нет
— Погашение: 12.08.2026
— Доходность к погашению: 6,8%

Металлоинвест 001Р-12 $RU000A10B0C8

— Валюта: CNY
— Рейтинг: ААА
— Купон: 10,2%
— Частота выплат: 12 раз в год
— Амортизация и оферта: нет
— Погашение: 23.02.2027
— Доходность к погашению: 7,8%

СИБУР 001Р-03 $RU000A10AXW4

— Валюта: USD
— Рейтинг: ААА
— Купон: 9,6%
— Частота выплат: 12 раз в год
— Амортизация и оферта: нет
— Погашение: 02.08.2028
— Доходность к погашению: 6,8%

ЕвразХолдинг Финанс 003Р-03 $RU000A10B3Z3

— Валюта: USD
— Рейтинг: АА+
— Купон: 9,5%
— Частота выплат: 12 раз в год
— Амортизация и оферта: нет
— Погашение: 08.03.2027
— Доходность к погашению: 8,6%

НОВАТЭК 001Р-03 $RU000A10AUX8

— Валюта: USD
— Рейтинг: ААА
— Купон: 9,4%
— Частота выплат: 12 раз в год
— Амортизация и оферта: нет
— Погашение: 27.02.2028
— Доходность к погашению: 6,7%

РУСАЛ БО-001Р-08 $RU000A1094G0

— Валюта: USD
— Рейтинг: А+
— Купон: 9,25%
— Частота выплат: 4 раз в год
— Амортизация и оферта: нет
— Погашение: 01.08.2027
— Доходность к погашению: 6,5%

Многие выпуски торгуются выше номинальной стоимости, поэтому купить и держать вплоть до погашения не самых хороший вариант. Для этого лучше рассматривать новые выпуски, которые только собираются выйти на биржу. В следующем посте разберём новых эмитентов и их доходность, так что подписывайтесь на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание.

Еще больше полезной информации в нашем телеграм канале: t.me/kitchen_invest

Если пост оказался полезным, ставьте реакции — это лучшая мотивация для меня делать подобные разборы.

'Не является инвестиционной рекомендацией