Баффетт. Биография. Часть 5. Правила ипподрома, «будущий брокер», Колумбийский университет, где Уоррен учится у Грэма и Додда

Часть 3.  1930-1942. «1000 способов заработать $1000». Уоррен в 10 лет заявил, что к 35 годам станет миллионером

Часть 4. 1942 – 1947. К 15 годам открыл несколько фирм, купил ферму. Применял Карнеги по статанализу

Правила ипподрома.

Омаха и Вашингтон, округ Колумбия, 1940-е.

Тестирование правил Дейла Карнеги, которое провел Уоррен, стало для него важным математическим экспериментом над человеческой природой.

Перед прочтением, пожалуйста, подпишитесь на канал «Жизнь Дурова: ЗОЖ, деньги, ИТ»

Этот образ мышления продолжал его детские увлечения – игры в шарики и коллекционирование бутылочных крышек.

Страсть Уоррена к математическим расчетам распространялась на многие сферы, особенно на вопрос собственной продолжительности жизни.

И интерес этот отнюдь не абстрактный.

Дед Уоррена, Эрнест Баффетт, к которому Уоррен был очень привязан, умер 1946 года в возрасте 69 лет. Уоррену тогда исполнилось 16. Из четырех его бабушек и дедушек в живых оставалась только Стелла, которой исполнилось на тот момент 73 года.

Уоррен понимал, что искусство любых расчетов основано на данных.

Главное – иметь больше информации, чем у другого, затем правильно ее проанализировать и рационально использовать.

На ипподроме Уоррен узнал, как читать таблицу прогнозов скачек, и это открыло перед ним новый мир.

Система гандикапов у лошадей сочетала две его любимых вещи:

сбор информации и математику.

Это напоминало подсчет карт в блэкджеке, за исключением одного: у выигрышной комбинации было четыре ноги, и она скакала по треку.

Вскоре он с Рассом, экспером по скачкам узнали достаточно, чтобы выпустить собственный листок с прогнозами, который назвали «Выбором конюха».

«Единственное, что Уоррен знал о Конгрессе – конгрессменам доступна библиотека Конгресса, где находились все издания, когда-либо написанные.

Поэтому в Вашингтоне он сказал отцу:

– Попроси для меня в библиотеке все книги по конному гандикапу.

Отец ответил:

– Тебе не кажется, что люди сочтут странным, что книги по скачкам – первое, что интересует нового конгрессмена?

– Папа, а кто на всех ярмарках агитировал, чтобы тебя избрали?

Кто ходил с тобой на скотобойни, чтобы в случае чего бежать в полицию?

Тебе через два года переизбираться, и я тебе еще пригожусь.

А теперь настал час расплаты.

В итоге отец достал сотни книг о гандикапе».

Из Чикаго он выписал за небольшие деньги старые отчеты о скачках. Изучая их, Уоррен использовал собственные методы расчета гандикапа, и смотрел, сойдутся ли они с фактическими результатами. День за днем он тестировал различные системы, которые сформировались у него в голове.

Он определил два вида гандикаперов: по скорости и по классу.

Гандикапер по скорости вычисляет лошадь с лучшим временем в прошлом. Он считает, что победит самая быстрая лошадь.

Гандикаперы по классу считают, если конь добился результатов в скачках, где участвовали животные стоимостью по 10 000 долларов, он точно выиграет у лошадей, которые стоят по 5000 долларов.

В скачках полезно понимать оба способа.

Но тогда, обращая внимание на количественные показатели, Уоррен брал в расчет именно скорость.

Со временем он сформулировал для себя Правила ипподрома:

1. Никто никогда не уходит домой после первого заезда.

2. Проиграв деньги, вы не обязаны возвращать их тем же способом.

Ипподром устроен так, что люди делают ставки до тех пор, пока не проиграют. Но разве хороший гандикапер не может перевернуть эти правила и выиграть?

Ставки в Вашингтоне тогда принимали повсюду:

Уоррен тоже немного занимался букмекерством: принимал ставки на скачки.

Эта игра ему нравилась: 15 % комиссии без риска.

Отца его увлечение забавляло, но он также понимал, что на этой дороге легко свернуть не в ту сторону.

Знакомый показал Уоррену, на что обращать внимание в Daily Racing Form – самом важном справочнике прогнозов по скачкам.

«Я получал Daily Racing Form заранее и для каждой лошади определял вероятность выигрыша. Затем сравнивал эту вероятность с прогнозом. Иногда можно найти лошадь, прогноз на которую намного выше или ниже ее реальных шансов. По расчетам, у лошади 10 % шансов на победу, а прогноз – пятнадцать к одному. Люди часто делают ставки на цвета жокеев, на свои дни рождения, на клички лошадей.

Хитрость в том, чтобы попасть в группу, где никто не занимается анализом, а у тебя самого много данных.

Поэтому я внимательно изучал эту статистику».

Однажды Уоррен поехал на ипподром один без эксперта по ставкам и проиграл в первом же заезде. Но, он продолжал делать ставки и проигрывать, пока не потерял более 175 долларов, почти опустошив карманы.

Уоррен прикинул: чтобы восполнить потерянное, уйдет больше недели на доставке газет. И все из-за глупости».

Уоррен понял, что совсем не обязательно делать ставки на каждый забег.

– Я совершил тогда самый страшный грех:

проиграл и решил, во что бы то ни стало отыграться в тот же день.

Хотя первое правило – никто не уходит домой после первого забега.

Второе – не нужно возвращать деньги тем же способом, которым ты их потерял.

Это основа основ. Я ужасно себя чувствовал в тот день, но это был последний раз, когда я сделал подобное.

14. Слон. Филадельфия, 1947 – 1949

Уоррен окончил школу 16-ым из 350 учеников, указав в подписи под своей фотографией в альбоме – «будущий брокер».

Их с Дэнли первым во взрослой жизни поступком стала совместная покупка подержанного катафалка. Уоррен заехал на нем за девушкой, которую пригласил на свидание, а потом припарковал его перед домом.

Осенью 17-летний Уоррен готовился поступать в колледж.

Сам Уоррен с удовольствием пропустил бы этот этап.

«Какой в нем смысл? Я знаю, чем хочу заниматься.

Зарабатываю достаточно, чтобы мне хватало на жизнь.

Колледж только все замедлит».

Но ослушаться отца не смог.

Осенью 1947 года Баффетты вернулись в Вашингтон, предварительно отправив сына в Филадельфию, в университетский городок.

Уоррен привык проводить много времени в тишине своей комнаты, оттачивая идеи, подсчитывая деньги, упорядочивая коллекции и между этим занимаясь музыкой.

В колледже его уединение нарушали 1600 студентов, которые флиртовали, обжимались, отплясывали свинг, напивались и пинали футбольный мяч.

Он выглядел среди них бабочкой, залетевшей в пчелиный улей.

Окончив первый курс, он, наконец, нашел предмет, который ему нравился, – основы промышленности, преподавал который профессор Хокенберри.

На занятиях изучали различные отрасли промышленности и тонкости ведения бизнеса.

Благодаря выдающейся памяти Уоррен большую часть дня делал все, что заблагорассудится.

Иногда Уоррен появлялся на субботних вечеринках братства, пусть даже без девушки и бокала в руке, потому что вкус выпивки ему не нравился.

Сидя в углу и читая лекции о фондовом рынке, он легко мог собрать небольшую толпу вокруг благодаря остроумию и захватывающей манере говорить.

15. Собеседование.

Линкольн и Чикаго, 1949 – лето 1950.

Уоррен, вернувшись в Небраску летом 1949 года, – устроился на работу менеджером по распространению Lincoln Journal за чертой города. Он купил машину. Утром Уоррен посещал занятия в университете, а после обеда садился в машину и ехал проверять газетные маршруты.

Надзор за сельскими разносчиками считался серьезной работой, Уоррен стал начальником. В подчинении у «мистера Баффетта» было 50 молодых парней

Он начал изучать бухгалтерский учет.

В том же году Уоррен возобновил бизнес с мячами для гольфа.

Кроме того, Уоррен инвестировал, и ему пришла идея продать «в шорт» акции автомобилестроительной компании Kaiser-Frazer. Менее чем за год доля компании на автомобильном рынке обрушилась на 95 %.

Он писал отцу: “Если в этих данных не прослеживается линия тренда, то я не статистик. З

а первые шесть месяцев Kaiser-Frazer потеряла 8 млн долларов. Так что потери, даже с учетом фальшивой бухгалтерии, вероятно, будут еще больше»

Уоррен считал, что Kaiser-Frazer вылетит в трубу, и тогда он сможет выкупить акции за пенни, заработав почти по пять долларов на каждой.

Уоррен ждал, пока идея с Kaiser-Frazer сработает, и дождался своего.

Весной 1950 года, после трех лет учебы, Уоррену оставалось всего несколько летних курсов до выпуска. Тогда он принял решение, которое изменило весь его дальнейший путь.

После окончания средней школы он считал, что ему не нужно дальнейшее образование, чтобы стать миллионером к 35 годам.

Но теперь Уоррен отодвинул работу в сторону ради обучения в Гарвардской школе бизнеса. Он никогда не проявлял особого интереса к формальному образованию, считая себя во многом самоучкой. Однако Гарвард предлагал две важные вещи: престиж и связи.

Он видел, как его отца выкинули из Конгресса, а его собственная карьера биржевого брокера рухнула. И все это потому, что он изолировал себя, пожертвовав отношениями ради собственных идеалов.

Но, Уоррен неправильно понимал миссию Гарварда, которая заключалась в подготовке лидеров. Когда он прибыл в Чикаго и представился интервьюеру, тот сразу разглядел сквозь завесу знаний вундеркинда неуверенность в себе и недостаточно развитые социальные навыки.

Впрочем, позже Уоррен сочтет отказ в Гарварде поворотным моментом своей жизни.

Однажды, листая каталог Колумбийского университета, он наткнулся на два знакомых имени: Бенджамин Грэм и Дэвид Додд.

Книга Грэма «Разумный инвестор», опубликованная в 1949 году, содержала практические советы для всех типов инвесторов: осторожных («защищающихся») и спекулятивных («предприимчивых»).

Грэм продемонстрировал математический подход к оценке акций.

«Инвестирование, – писал он, – должно быть систематическим».

Этот труд заворожил Уоррена, он читал и перечитывал его снова и снова. В течение нескольких лет он ходил в библиотеку в центре города и брал все доступные книги по акциям и инвестированию.

Многие из них были посвящены системам отбора акций, основанным на моделях и шаблонах. Уоррен, как и раньше, искал надежную систему. Его буквально зачаровывали числовые модели и технический анализ.

«Книга, которая оказала на меня наибольшее влияние, рассказывала о торговле дробными лотами. Ее написал Гарфилд Дрю. Я прочитал ее трижды. Затем прочитал книгу Эдвардса и Макги – библию технического анализа»

После тщательного изучения Уоррен приступил к самостоятельному инвестированию.

Бен Грэм, читал лекции в Колумбийском университете. Там же работал и Дэвид Додд.

Поступив в Колумбийский университет, Уоррен смог бы учиться у Грэма и Додда.

Грэм и Додд не пытались вырастить лидеров, они обучали ремеслу.

Какова бы ни была причина, но Уоррена приняли в Колумбийский университет без собеседования, после истечения срока подачи документов.

Читайте еще:

Может ли государство остановить инфляцию и заморозит ли вклады граждан

Рекордная ставка Центробанка в 21%. Что творится с экономикой. Пузырь нельзя надувать бесконечно, вариантов развязки есть только два.

Не в пользу бедных: нищета по Росстату все больше отличается от реальных цифр

На жилье в ипотеку не хватит даже всей зарплаты среднего россиянина за 20 лет

Подпишитесь на канал "Жизнь Дурова: ЗОЖ, деньги, ИТ" — все самое главное о здоровье, технологиях и деньгах