уоррен баффетт

Фото: USA International Trade Administration с сайта wikipedia.org

На рынке легко поддаться иллюзии: движение цены кажется главным индикатором ценности. Но это ловушка восприятия. Цена — лишь цифра на экране, а стоимость — глубинная сущность бизнеса, его реальная ценность в долгосрочной перспективе.

Именно здесь рождается ключевой разрыв: котировки могут годами отклоняться от внутренней стоимости, создавая иллюзию роста или падения. Рынок то переоценивает, то недооценивает активы — и в этом хаосе кроется возможность для тех, кто умеет различать временное от фундаментального.

Цена vs стоимость: в чём разница?

Чтобы глубже понять механизм рынка, важно чётко разграничить эти понятия:

Цена — это мгновенный консенсус рынка, отражающий:

🔺эмоции участников;

🔺краткосрочные тренды;

🔺новостной фон.

Стоимость — это объективная оценка бизнеса, основанная на:

🔺денежных потоках;

🔺конкурентных преимуществах;

🔺устойчивости модели;

🔺потенциале роста.

Пока рынок гонится за ценой, инвестор, мыслящий категориями стоимости, видит истинную картину: компания может дешеветь на графике, но становиться сильнее в реальности, или наоборот. 

Если в первую торговую сессию 2026 года котировки Berkshire Hathaway упадут на 99% (в сто раз!) – то доходность компании за последние 60+ лет ВСЁ РАВНО будет обгонять результаты индекса S&P500 на 0,5% годовых.

Это я к чему: со вчерашнего дня Уоррен Баффет больше не является CEO знаменитой компании Berkshire Hathaway – всего он управлял ей 61 год, с 1965 по 2025. Если бы дедушка вел соцсети – возможно, мы бы увидели, как он меняет свою аватарку в Линкедине соответствующим образом…

Короче, как ни крути – а дед навсегда останется абсолютной легендой!

Почему Баффет сидит в кэше? Этот сценарий может изменить ВСЕ в 2026 году. Уоррен Баффет держит рекордный объём кэша и не спешит входить в рынок. Почему крупнейший инвестор мира выбрал именно эту стратегию и на какой сценарий он делает ставку перед 2026 годом? В этом видео разбираем, чего ждёт Баффет: рецессии или обвала рынков, почему облигации могут не спасти при инфляции, и чем его подход отличается от нашей стратегии. Сравниваем два сценария: дефляционный и инфляционный. Показываем, какие активы выигрывают в каждом из них. 2026 год может стать точкой развилки, и к нему стоит готовиться уже сейчас.

ОБЗОР НА YOUTUBE: youtu.be/vM_JCSJ2QEM

ОБЗОР НА ВК ВИДЕО: vkvideo.ru/video-228764295_456239092

ОБЗОР НА RUTUBE: rutube.ru/video/0b6561a785a034d5b0dbd46a1baf6998/

НАШ ТГ КАНАЛ: t.me/tradeinsider_official

За несколько дней до подачи документов Google представила Ironwood — чип, который обеспечивает производительность уровня Nvidia примерно за пятую часть стоимости. Через неделю они выпустили Gemini 3, обученный без использования оборудования от Nvidia.

❓ Почему это меняет всё

• Обучение передовой модели на Nvidia стоит 3–4 млрд;
• Google может сделать это за 600–750 млн, используя TPU Ironwood;
• Все остальные лаборатории платят примерно на 400% процентов больше за те же вычисления;
• Google владеет своим аппаратным стеком, в то время как все остальные его арендуют.

Anthropic уже заказала 1 млн TPU, и другие компании выстраиваются в очередь.

❓ Почему именно сейчас

Баффет купил Alphabet сейчас, так как компания стала единственным крупным игроком в ИИ, которого не могут загнать в угол поставщики чипов.

❓ Что будет дальше

• Если Google Cloud ускорится, Nvidia потеряет монополию.

Уоррен Баффетт. «Оракул из Омахи». Живая икона мира инвестиций, чье имя стало синонимом феноменального успеха. Мы читаем его цитаты, изучаем стратегии и покупаем акции его холдинга, веря в непогрешимость гения. Но что, если я скажу, что секрет Баффетта не в том, что он никогда не ошибается, а в том, как он эти ошибки признает и исправляет?

Истории успеха вдохновляют, но истории провалов — учат. Сегодня мы снимем позолоту с памятника и посмотрим на три реальные инвестиции, которые у легендарного инвестора не задались. Это поможет каждому, кто только начинает свой путь, понять главное: проигрывают все. Даже гении.

1. Tesla: Осторожность, которая стоила миллиардов

Ошибка: Недооценка дизруптивного роста.

Баффетт — приверженец «ценностного инвестирования». Он покупает то, что понимает, по цене ниже реальной стоимости. Электромобили и харизматичный Илон Маск долгое время оставались за пределами его круга компетенции. Он открыто признавался, что не инвестирует в бизнес, который не может предсказать на 10-20 лет вперед.

Все эксперты комментируют новость о покупке Berkshire Hathaway нового крупного пакета акций Alphabet (Google):

Warren Buffett через Berkshire Hathaway впервые приобрёл 17.9 миллионов акций Alphabet на сумму примерно $4.3 млрд в третьем квартале 2025 года — это одна из самых крупных технологических инвестиций Berkshire за последние годы и десятая по величине позиция в портфеле компании на конец квартала.

Акции Alphabet на новостях выросли примерно на 1.4-1.7% в момент публикации отчёта, что эксперты связали с неожиданностью такого шага со стороны Berkshire, традиционно осторожно подходящей к технологиям. На CNBC отмечают: это главный новый технологический ход Berkshire после первоначальных инвестиций в Apple.

В то же время Berkshire продолжила сокращать свою позицию в Apple, продав около 15% акций Apple в квартале, однако эта компания осталась самой крупной позицией в портфеле.

Также отмечают, что приобретение акций Alphabet — последнее крупное решение инвестиций, подписанное самим Уорреном Баффетом на посту CEO, так как он готовится к уходу со своего поста.​​ 

Вчера вечером вышла новость что Баффет походу уходит на пенсию.

Меня это не удивляет.

Мой дед, который родился с Баффетом в один год, умер в прошлом году😢. До этого у него уже довольно давно были некоторые когнитивные расстройства.

Как можно оставаться публичным/ актуальным/ работоспособным в таком возрасте, я вообще не представляю

Особенно когда на тебе ответственность за инвестиционный процесс.

Делаем ставки: сколько проживет Баффет?

С грустью узнали, что в этом году завершается 60-летняя эпоха пребывания Баффетта во главе одной из крупнейших инвестиционных компаний в мире. Пост генерального директора перейдет к заместителю — Грегу Абелю. 

После смерти Баффетта большая часть его состояния перейдет фонду Giving Pledge, который Баффетт основал вместе с Биллом и Мелиндой Гейтс. Бизнесмен отдельно отметил, что управлять Giving Pledge будут и его дети. 

Также по традиции Баффетт дал несколько напутствий. Например, не корить себя за прошлые ошибки, а учиться на них и двигаться дальше. Еще одна рекомендация — найти хороший пример для подражания. 

Bloomberg оценивает инвестиционный портфель Berkshire Hathaway примерно в $380 млрд. Там есть крупные пакеты в Apple, American Express, Bank of America, Coca-Cola и Chevron.

По открытым данным, в портфеле Berkshire Hathaway более пяти страховых компаний. Так, в страховой компании Chubb Limited позиция фонда — примерно на $8 млрд. В Unitedhealth Group — позиция примерно на $1,6 млрд. А компанией GEICO фонд владеет на 100%. Более того, GEICO – единственная компания, логотип которой вы найдете на главной странице сайта Berkshire Hathaway.