Утренний обзор рынка с управляющим директором GIF

Утренний обзор рынка с управляющим директором GIF

Традиционно по вторникам прошел эфир на Финаме с Сергеем Поповым. Собрали для вас самые важные тезисы по текущей ситуации на рынке.

📈Высокая ставка с нами надолго

Вчера рынок осознал влияние ставки. Большому количеству бизнесов стало больно. При этом все меньше компаний вызывают интерес к покупке. Инвесторам стоит обратить внимание на IT-сектор.

А что интересно для покупки в IT?

Хэдхантер. Запредельная дивидендная доходность. Не забываем, что это разовая акция. Неплохие темпы роста с интересным бизнесом.
Яндекс. Отчет уже вышел. Все в целом хорошо. Рост выручки на +30% для такого большого бизнеса — успешный показатель.
Астра. Рост отгрузок на 95% отражает эффективность растущей компании.
Группа Позитив. Дешевая IT с ростом выручки на 30% в год.

АФК Система и IPO дочек

Огромный корпоративный долг. Сама компания считает, что все у нее в порядке. Инвесторы в это перестают верить. Выход дочек помогает росту котировок. А вот самому бизнесу холдинга — не очень. К тому же видим перенос IPO вправо.

Есть ли идея в бумагах ритейла?

Ждем переезда X5. Бизнес успешно переносит инфляцию на потребителей. Лента на втором месте. Были трудности. Однако менеджмент сохраняет выполнение обещанных планов в 2025 году.

Норникель хорошо отчитался?

Вышел отчет. Все нормально, но не все хорошо. Ничего интересного в бумагах нет. Вряд ли здесь будет рост выше, чем у фонда ликвидности. Так зачем рисковать? Тоже самое можно сказать и о других металлургах. Высокая ставка будет на них давить.

Золото будет дальше расти?

Сергей не особо верит в дальнейший рост золота. Однако любителям желтого металла могут быть интересны акции Полюса. Стоит быть аккуратным.

Что же там с Самолетом?

У компании есть проблема с высоким долгом. Первое полугодия компания фактически работала на его обслуживание. Самолет планирует сделать ставку на регионы и оптимистичен в этом плане. Однако есть тень сомнения. Хотя по текущим цена неплохая, учитывая, что они все же выживут. Не понравилось, что на последнем выступлении было мало конкретики, как они будут развиваться при такой ставке.

И еще раз про ставку. Она продолжает давить на бизнес. Сейчас стоит быть более аккуратным в инвестициях и не брать на себя лишний риск. Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF