График российских акций в золоте, Индекс РТС и инфляция - три причины почему этот актив необходим именно сегодня в портфеле

Сразу оговорюсь, что сам считаю присутствие этого класса активов должно быть на постоянной основе. Однако, сегодня речь именно о текущей ситуации.

Многие из нас оценивают точку входа, исходя из личных ощущений или своего личного прогноза. Можно, кстати и вообще не думать, положить деньги на вклад под 20% и спокойно получать проценты. Правда, обесценивание рубля сводит на нет все эти попытки. Но всегда можно найти виноватых. Попробуем взглянуть на этот вопрос «с разных углов».


📈 Исторически так сложилось, что самым «честным» графиком является даже не Индекс Мосбиржи, а Индекс РТС☝️. Он в долларах и сегодня находится на исторически минимальных значениях за последние двадцать лет. Почему об этом так мало говорят? Не непонятно.

📅 Десять лет назад, после девальвации рубля в 2014-15 гг. к нам на рынок пришли нерезиденты и выкупили львиную долю отечественных акций в свободном обращении. Это вызвало бурный рост котировок российских компаний, который закончился только в 2021 году. Причем в долларах!

🧮 Сейчас иностранцев на рынке нет, иначе они бы быстро все посчитали и сделали. Однако, что мешает российскому инвестору взять в руки калькулятор?

Заместитель директора департамента финансовой политики министерства финансов Павел Шахлевич 23 октября на форуме частных инвесторов говорил, что возможность предоставления гарантий иностранца сейчас обсуждается Минфином и Банком России.

«Мы ждем всех инвесторов (и «дружественных», и «недружественных»), новые деньги. Для этого мы дадим какие-то гарантии нерезидентам, чтобы они смогли спокойно инвестировать, спокойно забирать [принадлежащие им] денежные средства… Мы постараемся подобрать такие гарантии, чтобы заинтересовать нерезидентов», — рассказал чиновник.

В это сложно поверить, но почему бы и нет. С другой стороны, акции сейчас наихудший актив за последний год, в сравнении с недвижимостью, золотом и долговым рынком. Покупать, когда убедился в росте, так себе идея…



☝️Калькулятор доходности с сайта «финансовая культура» с декабря 2023 года по сентябрь 2024 года.

«Когда дела идут плохо, это не повод паниковать. Это повод переоценить ситуацию и понять, как можно извлечь выгоду из происходящего. Многие из моих лучших сделок я заключал тогда, когда рынки падали, потому что именно в такие моменты можно найти самые недооценённые активы.» Джек Швагер «Великие маги хедж-фондов.»

🟡 Еще одно доказательство «аномальной дешевизны» отечественных акций, график индекса Мосбиржи в золоте☝️. Уровни 1999 года сейчас показывает фондовый рынок. Разве это не интересно?

А теперь к рискам…

⚡️Никто не говорит о том, что акции обязаны расти именно сейчас. Рынок вообще никому ничего не обязан. Однако, если посмотреть под «разными углами» стоимость долей крупнейших российских компаний, то так дешево они не стоили давно (или никогда).

Возможное дальнейшее снижение котировок необходимо отрабатывать не стойкостью и терпением, а диверсификацией в других активах, откуда можно будет постепенно забирать деньги, чтобы докупить еще более дешевые акции.

🧭 У многих российских частных инвесторов две грани. Либо акций в портфеле львиная доля, либо их нет вообще. Одни ждут восстановления рынка и упорно реинвестируют дивиденды, теряя на инфляции и девальвации. Другие получают проценты по депозитам и утешают себя тем, что нет убытков.

Любые крайности крайне рискованны. Доля акций может быть от 10-50%, все зависит от задач и целей (почему, отдельная тема).

Спасибо за 👍, если было интересно и полезно. Telegram