Я уже было разуверился в самой возможности «денежного насоса» на бирже, но псевдоним А.Г. напомнил мне про фонд Renaissance Technologies, учреждённый в 1982 при главенстве математика Джима Саймонса (на самом деле Джеймса, James Harris Simons, умер 10.05.2024 в возрасте 86 лет). Этот фонд, а потом и Medallion для более узкого круга, неизменно показывали доходность десятки процентов в любой год, а порой и многие десятки. В 2007 и 2008, когда все теряли, эти фонды имели результаты лучше других, более спокойных лет. Хотя Саймонс и пережил тогда ряд драматичных моментов, но справился — за счёт высокочастотной торговли (HFT). Правда, после 2008 Саймонс оставил планы довести размер фонда до $100 млрд.
Разработчики в команде Саймонса использовали порой самые необычные факторы движения цены бумаги, например, частоту её упоминания в прессе.
Успешные сделки составляли не более 50.75% в общем числе. Но одновременно бывали открыты многие тысячи позиций по самым высоколиквидным бумагам, принося за год миллиарды прибыли.
Майкл Льюис в книге «Flash Boys. Высокочастотная революция на Уолл-Стрит» несколько скомпрометировал слово HFT, связав его с теми жуликами, которые ставят свои серверы рядом с биржей и, имея фору в несколько миллисекунд перед прочими игроками, ломают их игру своими опережающими заявками. Так же гнусно выглядят факты предварительной передачи этим HFT-шникам сведений о заявках клиентов таких брокеров, как RobinHood.
Но про Саймонса таких обличительных данных не обнаружено. Это честный HFT-шник, который просто держит позиции короткое время и может закрывать их в течение часа.
На С-Л тоже есть выдающийся HFT-шник Мальчик buybuy (внештатный иноагент), который может закрывать позиции ещё быстрее. Его абсолютные результаты засекречены, в отличие от Саймонса, но доходность ещё более поражает воображение — от 100% до 200% годовых (в разных его статьях разные данные). И так же как и Саймонс, Мальчик применяет самую частую перекалибровку торговой системы, какая только возможна.
Я как-то не придавал значения этому приёму. Но если Саймонс делал то же самое, значит — надо обратить внимание. Возможно, мои неудачи были обусловлены именно попыткой калибровать торговую систему, подогнать её параметры раз и навсегда.
Но вопрос про Мальчика другой.
Он неоднократно заявлял, что оптимизирует торговую системы не на прогнозе цены бумаги, а на прогнозе прибыльности торговой системы на будущем временном интервале.
Вот это — за пределами моего понимания. Какая может быть работа торговой системы и её прибыльность без подачи заявок, основанных на прогнозе цены?
При этом Мальчик особо настаивал, что прогнозирование цены — дело безнадёжное, а прогнозирование прибыльности — самое простое.
Ещё больше смущает, что никто и никогда не спрашивал Мальчика, что же он имеет в виду под прогнозом прибыльности, а не цены бумаг?
Я его не переспрашивал из-за некоторого недоверия ко всем его выступлениям. Но теперь часть из них подкреплена бесспорным примером Саймонса.
Так может знатоки, понимающие больше меня, раскроют,
что такое оптимизация торговой системы по её прибыльности без прогноза цены?
И в самом ли деле, никакой прогноз цены не возможен?
Даже всего лишь в 50.75% случаев.
PS Более сведущие уже исправили кое-что.
Renaissance Technologies — это название компании, а не фонда Их фонд, показывавший двузначную годовую доходность на миллиардах долларов Medallion. Но он был закрыт для новых вложений ещё в 1993-м году. У них было и ещё, как минимум, 5 фондов, два из которых закрыты из-за убытков несколько лет подряд, а ещё три дали доходность меньше 5% годовых.
А. Г. Сегодня в 11:01
Жаль, без ответа на главное.
И это не отменяет феномена. Что кто-то сыграл плохо, то не диво. А вот устойчивый многолетний успех хоть одного — вот что поражает.
PPS Вспомнил ещё — вот мой склероз в 77! Пропустил совсем идею Мальчика про оптимизацию торговой системы, а не прогноза цены потому, что в стандартную схему нейросети Keros на Python мне не удалось воткнуть параметры торговой системы.
с другой стороны должен же быть Гений трейдинга у Мартын Мартыновича на сайте или нет?..
Но для рекламы всегда вспоминают только Medallion.
smart-lab.ru/blog/452099.php
Там видно, что значение имеет прогноз знака среднего будущего приращения, а не среднего знака будущего приращения. А среднее знака будущего приращения положительно и у распределения: +10% с вероятностью 0.1 и -0,5% с вероятностью 0,9. Но в реализации такого распределения с независимыми испытаниями минусы значений будут в разы больше плюсов, но среднее суммы положительно с вероятностью 0.999.
Посмотрите
www.cbr.ru/hd_base/metall/metall_base_old/
www.cbr.ru/hd_base/metall/metall_base_upto/
cbr.ru/hd_base/metall/metall_base_new/
пс… Очень бы удивился если бы оказалось что Мальчик практикующий трейдер и идеи оптимизация торговой системы по её прибыльности без прогноза цены здесь многие высказывали.
начинается с дневок и выше
но это тот еще геморой шаманский чисто
Всё остальное — пустая болтология, от которой у людей горят глаза и бьётся сердце, но дальше пустой траты времени это никуда и никак не идёт.
Если кратко — обычным трейдерам это заведомо недоступно и тратить на это время не стоит.
Всё, что имеет смысл — это позиционная торговля по тренду.
Есть куча(в том числе и бесплатного) ПО которое работает через прямой доступ, его можно написать самому, можно попросить чатгпт, можно просто скачать и использовать уже написанный за Вас. Можно арендовать сервер у брокера, у биржи, можно поставить свой, любые данные которые необходимы можно заплатить и получать. Но вместо этого годами вся эта чушь про каких-то инсайдеров.
Для трейдера из Владивостока те кто торгуют из Перми являются инсайдерами. Но это проблема не тех кто торгует из Перми а того кто торгует из Владивостока(он так же может встать в коллокацию и всё остальное).
Или так, одна болтология?
У меня, например, такой возможности заведомо нет.
А ликвидность на ММВБ вообще никакая, чтобы работать с тиками.
Но дело в суде заглохло.
Лично мое мнение, что то, что давало доходность Медальону ограничено теми средствами, которые в нем, а изобрести что-то с похожей доходностью на бОльшем количестве средств Ренессанс не смог.
Может стоит ещё попытаться?
Слово Ансамбль — не волшебное, чтобы творить чудеса.
Может, Мальчик секретничает, потому что боится рэкетиров?
Или просто не ведёт регулярного учёта и не хочет путаться в спорадических оценках, чтобы ему пеняли на путанность.
Я, например, тоже не оглашаю, сколько нажил с 1993, — даже не знаю, чего боюсь, да и не знаю точной суммы.
Доходность бумаги это что? Это разница между ценой бумаги сейчас и ценой бумаги условно вчера. Т.е. проще предсказывать не цену «завтра», а ценовое приращение от «сегодня» до «завтра», независимо от знака этого приращения.
ПС: меня одного смущает слово «мальчик» в никнейме юзера, типа не девочка и не дедушка, хотя, судя по манере общения, юзеру явно далека «за»!
ППС: какой-нибудь Джастин Бибер на вечеринке «для взрослых» от P.Diddy:))
Ну, например.
Функционал — значение Сортино на эквити системы. Эквити рассчитывается по переоценке портфеля системы на конец каждого торгового дня (или часа или недели, как кому нравится). Какие там были сделки, какие комиссии, все спрятано внутри.
Такой подход к оценке — размазывание соплей по стеклу.
или вот ещё видео
После этого можно «иметь в виду» что угодно, но только в рамках определения.
«Торговля автоматом» — без участия головного мозга или с помощью робота, реализующего заданный алгоритм? Для создания которого тоже требуется работа ума, но другая, чем для разработки торгового алгоритма.
Что ты хотел прояснить?
И только замутил вместо этого.
Торговля автоматом, это частный вид алго.
Так, вот, ручная торговля (спекуляции), не окупает даже времени, на нее затраченного, будь она хоть трижды алго.)
Вот и все, что я «замутил».)