Вопросы XXI.

1> Не кажется что бсп достиг ± справедливой цены, а рынке появились идеи поинтереснее? Тот же ткс или ХХ.

Ну… ХХ и ТКС однозначно нравятся, туда же совок.
БСП не ультра дешев, но ТКС и Совок требует понимания по поводу снижения ставки, а БСП гребет бабло. По мультипликаторам БСП совсем не дорог, платят крутые дивы и уменьшают УК.

Не факт что будет в портфеле через пол года год, но пока бумага нравится. Когда начну сокращать пока не решил.

2>
В Тиньке да, куча народу. Но там не сделать хороший продукт, такой который своим друзьям которые сами не управляют хочу посоветовать. Туда вложит деньги моя сестра(!). Вместо говорить иногда что купить — просто автослед. Комиссия есть, но есть хороший шанс что перебьет просто мои советы «купи то купи это». Я ставлю комсу, какую считаю правильной(тинек хотел брать 4%+20% от прибыли!!!), из которых 1% и 10% — мои, остальное их. Или там можно сделать вроде 2%+20% если страта закрта, т.е. туда идет ток моя аудитория. А я не считаю что щас честно брать % за прибыль, рынок дешев, дивы высоки.

Еще в ТКС плечо дорогое, нет шансов договориться о тех условиях что я сделал через Финам. Короче чтобы загрести бабла управляющему — да тинек лучше. А в Финаме я сделал хороший продукт которым доволен! С моим счетом и доходом от дневника — могу позволить себе такой выбор.

3>
Лук падающий. Стоит резать в понедельник или нет?

Открыл график. Кто падающий? Лук думаю одна из лучших бумаг на рынке, топ 10 однозначно. Падение без причин — причина докупить, а не продать по мне… Но и не сказал бы что он упал. Короче странный вопрос чутка.

4>
Baba через СПб
Мысли варианты? )

Ну блин… Попали. Радует что это баба, а не фиат… и она хоть расти начала. Я думаю что скорей вернут чем нет, но на текущий момент базовый сценарий что не раньше завершения СВО. Увы.

5>
Если бы baba не была заблокирована, то как бы управлял сейчас позицией, условный прогноз, иксами пахнет? (держу на ib)

Думаю скорей пахнет чем нет, но я не особо погружен т.к. не могу повлиять на ситуацию, и интерес следовательно сильно меньше чем если бы повлиять мог.

5>
TRNFP можно тезисно, почему интересна? Вроде иксов не видно, стабильные дивы и не самые огромные

Нравится стабильными дивами растущими на инфляцию. Риски думаю малы. Доходности дива + защиты от инфляции, дохода от кубышки… Нравится весьма. Если сравнить с депозитом или облигациями, то да там доха выше. Но:
А) трнфп это надолго, типа как вечная облига, или очень долгая
Б) впитывает инфляцию через основную деятельность

В результате общая доходность много выше безриска + переоценится на падении ставки. Короче думаю крутая идея

6>
Башнефть преф какие по нему мысли? Отъехал знатно на вполне понятных причинах.

Сечин беда канеш, прибыль мощно пришибло. Но естьв ероятность что в какой то момент станет интересно вновь.

7>
Что ждешь и планируешь дальше по ХХ (HEAD)?

Да ХЗ пока. Крутой бизнес, дешевый… Может даже иксы тут.

8>
Ладимир, продолжу сюда вопрос/ просьбу: если постоянно считать по дивам напрягает, то может разово по итогам 3 кварталов нам дадите данные?
Всё таки это будет ответ на вопрос почему всегда в акциях, почему не выходите на пиках рынка, почему всегда плечи?
Ведь дивы вы всегда получали тоже с плечевых акций, а не только платили комиссию за плечи)))

Еще в закрытой группе где был записан вопрос осознал что не хочу знать точные цифры. Есть причины думать что выводимые дивы не меньше индекса ММВБ.

9>
Как выборы в США влияют на ФР РФ? Работает ли теория о том, что нефть снижается чтобы налить американцам дешевого бензина к выборам?

Ну я не думаю что у властей США есть такой мощный инструмент как контроль над бензом… И статистики не видел по этуом вопросу. Как повлияют выборы… Трамп это скорей всего позитив, Камала негатив… Вот я капитан очевидность. Но не думаю что сильно влияет на фундаментальную ценность бумаг. Вспомним что было с ФР когда выиграл Трамп. В общем спекулятивный эффект — республиканцы явно позитив. Фундаментально надо будет смотреть на факты.

10>
Если предположить, что в понедельник в первой половине дня опубликуют отмену экстра-НДПИ на 600 млрд (внесут бюджет в Госдуму), то какие действия будешь предпринимать? Продавать, докупать? Насколько дешевый Газпром будет с новыми вводными? Можно ли прибавить просто 25 рублей на акцию (к 122 — моменту выхода новости) и сказать, что это новая справедливая цена? Или цена должна быть еще выше?

Сложный вопрос. Это не гарантия дивов, за 2024 их скорей всего не будет. Без НДПИ Газпром выглядит интересно. И еще он был ниже радаров большинства активных инвесторов, теперь он на них, что как бы должно добавить цены.

Но в целом я не фанат бумаги.

https://t.me/LadimirKapital