Падение акций началось? Что происходит с крупнейшими бумагами в индексе?

В четверг индекс ММВБ практически добрался до моей первой цели снижения, уровня 2800, но вот закрепиться под ним пока не смог и отскочил. Затем индекс снова снизился ближе к 2800, но в итоге перешел в консолидацию 2800-2850. А в пятницу даже немного превысил 2850 в основном благодаря акциям Газпрома, которые продолжали его тянуть вверх и к закрытию торгов выросли на 2,29%, несмотря на то, что другие крупные акции за день практически не выросли. Пожалуй, теперь если индексу удастся закрепиться выше 2875, то коррекционную картину сломают, и рынок пойдет выше к 2930 и даже к 3000, однако, пока этого не произошло, я остаюсь за продолжение коррекции к описанным ранее уровням и сейчас покажу, почему так думаю.

Рассмотрим подробнее главные акции индекса ММВБ: Газпром, Лукойл и Сбербанк.

Газпром

На этой неделе акции Газпрома резко взлетели за два дня со ₽122,7 до ₽141 практически без откатов после неожиданной новости о том, что повышенный НДПИ для Газпрома может быть отменён на год раньше, то есть уже в 2025 году, как сообщил Bloomberg. Новость эта сомнительная, ведь трудно поверить, что в условиях роста бюджетных расходов правительство может отказаться от дополнительных ₽50 млрд в месяц. Однако в четверг Минфин сообщил об обсуждении отмены надбавки по НДПИ для Газпрома. Компания просила правительство досрочно снизить налоговую нагрузку, но решение пока не принято.

Если решение будет положительным, то для акций это серьезный позитив, даже если надбавка будет снижена частично, однако вряд ли стоит рассчитывать, что увеличение прибыли компании гарантирует акционерам дивиденды в 2025 году (хотя и повышает вероятность выплаты). Ведь если налог снизят, то только лишь для того, чтобы у Газпрома было больше денег для развития. Так что это позитив, но вряд ли долгосрочный.

Ранее я предполагал, что акция может вырасти к уровню ₽128 от ₽116 на фоне отскока всего рынка, но цена смогла подняться даже дальше сопротивления ₽134, возможности роста выше которого я не допускал еще летом. Думаю, локально новость отыграна, поэтому больше рассчитываю на коррекцию акций к уровню ₽128. Однако это возможно только после закрепления цены под ₽134,5, чего пока не произошло. Наоборот, цена закрепилась над этим уровнем. На днях брал шорт от ₽136,2 и зафиксировал его как раз на уровне ₽134,5, так как на первом возврате к нему отскок был вероятнее. Теперь, если состоится вторая попытка пробоя этого уровня, цена, вероятно, его пробьет и упадет к ₽128, после чего допускаю продолжение роста, если позитивные ожидания оправдаются в той или иной степени.

Техническая картина по Газпрому стала лучше. Я не зря ранее писал на своем инвестиционном канале, что его акции теперь уж точно не будут выглядеть хуже рынка. Сейчас они выглядят даже лучше. Учитывая, что теперь цена акций сильно зависит от решения правительства, среднесрочно прогнозировать Газпром сложно, но цена вышла из нисходящего тренда, что может говорить уже о росте к уровню ₽158. Думаю, следующая неделя покажет, возможно ли это. Сначала все-таки рассчитываю на откат к ₽128, а вот потом, если цена снова поднимется выше ₽134, можно будет рассчитывать на больший рост.

Лукойл

Акция недавно достигла мою цель роста — ₽7000, после чего началась коррекция. Полагаю, она может продолжиться еще к ₽6500-6600.

Однако если же индексу удастся закрепиться выше 2875, Лукойл сможет вырасти еще к ₽7100-7200, и уже после этого начнется коррекция.

Сбербанк

Акции Сбербанка также достигли цель роста, которую я прогнозировал несколько недель назад — ₽270-275, после чего развернулись вниз. Технически цена может вернуться к ₽260, но все тоже зависит от индекса.

На продолжение роста заметно выше пока не рассчитываю. Это возможно только при закреплении цены над ₽275, тогда откроется путь ближе к ₽290. Но на данный момент это маловероятно.

Эти три акции, по сути, и определяют движение индекса, а значит, и всего рынка, поэтому за ними стоит внимательнее наблюдать.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!