📈 Курс на рост? Обзор рынка с управляющим директором GIF

📈 Курс на рост? Обзор рынка с управляющим директором GIF

Сегодня Сергей Попов вновь поделился своим мнением по рынку на эфире Финама. Расскажем самые важные мысли начинающейся недели.

🕯 Короткое мнение о самом рынке

Индекс МосБиржи пока принимает попытки восстановления. Хорошим сигналом к развороту тренда будет закрепление на уровне выше 2800 пунктов. Однако многое зависит от заседания ЦБ по ставке в эту пятницу. Самый важный вопрос — пройден ли пик цикла повышения? Высокая ставка давит и будет давить на компании с высоким долгом.

На уровнях в 2800 — 2850 часть компаний будет оценена справедливо. Однако не стоит забывать, что еще не все инорезы вышли. Поэтому до 12 октября продажи могут продолжаться.

Коротко о рынке нефти. Снижение цены не критично. Есть мнение, что при Трампе российский нефтяной рынок будет хорошо расти, однако не забываем — «Трамп не наш». В долгосроке не стоит быть оптимистичными по этому вопросу.

🛢 Кого можно рассмотреть в портфель из нефтянки?

Лукойл и Роснефть плюс Транснефть — хорошая троица даже при высокой ставке. Лукойл может показать рост до 8 500 руб. Апсайд в 20% сохраняется. Дивиденды к текущим ценам интересные. В них и есть драйвер роста. Возвращаясь к этой троице, то они могут показать неплохую альфу к широкому рынку.

💿 Что с российскими металлургами?

Вчера была хорошая динамика. ММК исторически самая дешевая компания из сектора по мультам. Проблема лишь в том, что ее почему-то не переоценивают на гигантов Северстали и НЛМК. В последней большая часть в Европе. Это может создать проблем в будущем. Северсталь же остается «монстром» в хорошем смысле. Только непонятно, на чем можно увидеть рост в текущих условиях.

💿 Русал — так ли неоднозначна ситуация?

Присутствует неопределенность с дивами и частые терки с другими компаниями. Однако не стоит забывать о прекрасной рентабельности. Новость о buyback поддержит компанию. Стоит дождаться этого события и возможной в будущем договоренности с ГМК. Пока идеи здесь нет.

Самый скандальный Мечел

Все еще больше угольщик, чем металлург. На уровне в 400 руб. стоило попрощаться с бумагой. По текущим больше венчур. Долги сильно бьют по компании. Не стоит набирать больше 2-3% от портфеля.

👉 К каким бумагам сейчас присматривается Сергей?

Сразу напомним, что Сергей более рискованный инвестор. Поэтому никогда не стоит принимать его мнение как прямая рекомендация к действию.

Компании роста пусть и с долгом под снижение ставки более интересны. Сбер по 260 руб. менее интересен, чем ТКС по 2 400 руб.

📱 Группа Позитив — хорошая история по текущему ценнику. Компания может показывать рост на 60-70% по выручке.

⛽️ Для совсем рисковых ребят — Газпром. Платить дивы нелогично, однако в случае их выплат — можем увидеть одну из самых высоких дивидендных доходностей.

🇺🇸 Американский рынок сейчас имеет риски. Здесь стоит дождаться снижением ставки ФРС и уже после брать на себя дополнительные риски.

Все это связано с рисками. Нет желания брать их на себя? Лучше тогда обратить внимание на депозиты или фонды ликвидности.

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF