❗️ К чему присмотреться прямо сейчас. Большой обзор акций РФ

Дорогие подписчики, пару месяцев назад я публиковал пост, в котором выделял интересные компании рынка, а также давал по ним целевые цены. С тех пор рынок свозили на 2500, что в свою очередь привело к пересмотру целевых цен вниз. В этом посте я не буду давать прогнозные оценки, поскольку хочу дождаться стабильности и полного понимания рыночной ситуации. Если вдруг рынок упадет ниже 2500, то и целевые уровни будут пересмотрены ещё ниже. Вместе с тем, не имею права игнорировать Ваш интерес к наиболее качественным активам и подготовил список акций по секторам, которые являются одними из самых актуальных в текущий момент: (ПРИОРИТЕТНОСТЬ АКЦИЙ ОБОЗНАЧЕНА СВЕРХУ ВНИЗ)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

1. IT-сектор

Яндекс: 5000₽
Софтлайн: 189₽
Астра: 700₽
Группа Позитив: 3600₽
ИВА: 300₽
Диасофт: 6700₽

IT является единственным сектором рынка с точки зрения органического роста и моим безоговорочным фаворитом за счёт: высоких среднегодовых темпов роста, высокого потенциала роста IT-отрасли до 2030 года, замещения зарубежных компаний, перехода госкомпаний на отечественное ПО, 5% ставки налога на прибыль до 2030 года.

За исключением остальных секторов, практически все IT-шники сохранили целевые цены +- на тех же уровнях, что и до коррекции. Поэтому по ним я подтверждаю позитивный взгляд, таргетирую и жду переоценки на горизонте 12+ месяцев.

2. Банковский сектор

Сбербанк
Т-Банк
Совкомбанк

В отношении банков имею консервативный взгляд, поскольку на горизонте года не вижу возможности для существенного апсайда (свыше 30%). Моим фаворитом традиционно выступает Сбербанк, который в текущий момент чувствует себя лучше всех и стабильно платит дивиденды. Если же Ваша стратегия предполагает потенциальный риск, то можно обратить внимание на Т-Банк и Совкомбанк.

3. Нефтегазовый сектор

Роснефть
Лукойл
Татнефть

Моя любимая дивидендная троица. Все компании являются инвестиционно-привлекательными за счёт: стабильных дивидендных выплат, возможности наращивания добычи, потенциальной девальвации рубля. Главные фавориты — Роснефть и Лукойл.

4. Золотодобытчики

Полюс Золото

Выделяю только Полюс, как ключевого игрока сектора. Компания выступает главным бенефициаром роста мировых цен на золото. Динамика выручки совпадает с динамикой роста цен на золото. Отличная долгосрочная история (пенсионный портфель) с горизонтом на пару лет, а то и выше. Из рисков бы выделил снижение цен на золото.

5. Прочие активы

Низкий уровень риска:

X5 Group: 3500₽ — 12мес (лучший продуктовый ритейлер, ждём возобновления торгов и смотрим, будет ли навес).
Ренессанс: 120₽ — 12мес (отлично чувствует себя в период высоких процентных ставок и будет бенефициаром снижения)
Соллерс: горизонт 12+мес (бенефициар ухода с рынка зарубежных компаний, локализирует производство и наращивает продажи + не забываем про дивидендный потенциал).

Высокий уровень риска:

ВУШ, Европлан: горизонт 1-2 года (высокая ключевая ставка давит на бизнес);
ЮГК (не выполняют обещания, в полной мере не отыграли рыночную конъюнктуру с золотом);
Юнипро (компания с кубышкой и рисками контролирующего акционера);
Globaltrans (отличный бизнес, 50 млрд на счетах, но есть риски делистинга + того, что дивидендов мы не увидим);
Абрау-Дюрсо (бенефициар ухода зарубежных производителей + пошлин на вина из стран НАТО, спящая идея с низкой ликвидностью);
Инарктика (отличный бизнес, есть потенциал расширения производства. Риски: форс-мажор с гибелью рыбы и ухудшение фин. показателей).

Если бы меня попросили назвать идеальный портфель из 10 бумаг на горизонте 12-18 месяцев, то он бы выглядел следующим образом:

Сбербанк, Роснефть, Лукойл — дивиденды;
Яндекс, Софтлайн, Астра, Группа Позитив, X5 — компании роста;
Ренессанс, Юнипро — консервативность и немного риска.