Мировой рынок угля: краткий еженедельный обзор

Спред между спросом и предложением для сентябрьских поставок увеличился до 100-109 USD/т.

Южноафриканский индекс с высоким CV 6000 держится выше 105 USD/т. Сезон муссонов в Индии продолжает сдерживать потребительскую активность в отношении южноафриканского сырья. Участники рынка ожидают улучшения спроса в конце июля-начале августа, после того как 23 июля правительство Индии представит свой бюджет на 2024-2025 годы и конечные потребители вернутся на рынок для пополнения запасов.

Запасы угля на угольном терминале Ричардс-Бей (RBCT) выросли до более комфортного уровня в преддверии технического обслуживания железной дороги, которое продлится с 23 июля по 01 августа. Текущие запасы находятся на уровне 3,2 млн т (+0,7 млн т по сравнению с предыдущим периодом).

В Китае спотовые цены на уголь марки 5500 NAR в порту Циньхуандао выросли на 1 USD/т до 120 USD/т, подтвердив умеренное укрепление цен на энергетический уголь на внутреннем рынке. Поддержку котировкам оказывает ожидаемый рост потребления угля после завершения сезона дождей в большинстве восточных и центральных регионов. Метеорологическое бюро прогнозирует волну жары до 40°C, что может повысить спрос на охлаждение, а также сократить запасы угля на электростанциях.

Кроме того, ожидается замедление добычи угля в преддверии заседания Коммунистической партии Китая 15-18 июля. Пленум КПК может придать дополнительный импульс экономике, поскольку ранее правительство объявило, что на заседании будут проведены комплексные реформы, которые определят долгосрочные ориентиры.

Тем не менее, некоторые участники рынка сохраняют негативный настрой, ссылаясь на значительные запасы угля по всей цепочке поставок (на угольных шахтах, в портах и ТЭС), а также на низкую активность на морском рынке.

Запасы на 6 крупнейших прибрежных тепловых электростанциях составили 14,95 млн т (-0,3 млн т по сравнению с предыдущим периодом). Запасы в 9 крупнейших портах составили 27,4 млн т (+0,7 млн т по сравнению с предыдущим сезоном).

Индонезийские 5900 GAR снизились до 91,5 USD/т (-0,8 USD/т по сравнению с предыдущим сезоном), в то время как 4 200 GAR упали на 1 USD/т до 52 USD/т из-за ограниченного спроса на индонезийский материал со стороны Китая и Индии. Текущий уровень запасов позволяет китайским трейдерам придерживаться избирательного подхода к тендерам. Аналогичная ситуация наблюдается и с индийскими контрагентами на фоне стабильного роста добычи угля в стране.

Австралийский High-CV 6000 колебался в пределах 133-134 USD/т. Росту цен по-прежнему препятствует слабый спрос со стороны азиатских стран, относительно низкие цены на СПГ и достаточное предложение угля.

Котировки металлургического угля в Австралии HCC скорректировались ниже 255 USD/т. Ажиотаж на рынке премиального металлургического угля, вызванный остановкой шахты Grosvenor компании Anglo American, сошел на нет. Спрос на спотовые тоннажи со стороны индийских и индонезийских покупателей остается приглушенным, в то время как суда с поставкой в июле-августе от трейдеров и австралийских производителей доступны в достаточных объемах.

Большинство сталелитейных заводов в Индии и Юго-Восточной Азии имеют достаточные запасы. По мнению участников рынка, котировки будут зависеть от спроса в Индии после сезона муссонов. Запасы коксующегося угля в морских портах Индии растут четвертую неделю подряд и достигли 5,4 млн тонн. Спрос со стороны китайских потребителей остается слабым на фоне доступности угля из США и Канады.