Блог им. EvgeniyPavlik
Спустя 4.5 года инвестирования я пришел к выводу, что самое простое, правильное и прибыльное решение для долгосрочного дивидендного инвестора — это покупка акций крупных и капитализированных компаний нашего рынка с исторически высокой дивидендной доходностью.
Когда я только начал инвестировать (в феврале 2020г) я метался между разными эмитентами, совершая импульсивные покупки на основе советов аналитиков, блогеров или стараясь скопировать чужие портфели.
В итоге, сейчас мой портфель по своему составу не является оптимальным:
На самом деле, мне стоило просто сосредоточиться на покупках акций крупнейших компаний нашего рынка, так как они имеют развитый, зрелый и устойчивый бизнес и платят дивиденды.
Я провел небольшое исследование и покажу вам в этой статье, как ведёт себя портфель, собранный из ТОП-10 акций самых крупных и капитализированных компаний на горизонте 10 лет.
На нашем рынке можно выделить 10 основных секторов экономики:
Я взял из каждого сектора самую дорогую компанию (не самую прибыльную или высокодивидендную, а просто самую дорогую!), в итоге у меня образовалось 10 акций самых капитализированных компаний из 10 основных секторов нашего рынка:
Я составил портфель из этих 10 акций, прогнал его за 10 лет на бэктесте и сравнил с индексом Мосбиржи полной доходности (с учетом дивидендов MCFTR, в нём 49 акций на данный момент).
Вот что получилось в итоге:
При вложении 1 млн.р в 2014г в ТОП-10 самых капитализированных акций, инвестор через 10 лет получил бы 4 281 000р прибыли (это без пополнений, но с учетом реинвеста дивидендов).
В то же время, наш рынок с учетом реинвеста дивидендов принес бы инвестору лишь 2 731 000р!
Как видите, инвестирование в ТОП-10 акций оказалось более прибыльным на длительном горизонте, чем в весь наш рынок с учетом дивидендов!
Стоит сказать, что я выбрал не самые лучшие акции, а просто самые капитализированные. Например, в нефтегазовом секторе Роснефть можно заменить Лукойлом, в металлургическом Норникель — Северсталью и тогда картина будет еще лучше.
Выводы делайте сами, но очевидно, что концентрация капитала в акциях-лидерах секторов, крупнейших компаниях нашего рынка является прибыльным подходом в инвестировании.
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям!
Жду ваших комментариев.
А вот что будет дальше — никто не знает…
Для наглядности. Вот представь, что ты так берешься рассчитывать американский рынок и в секторе полупроводников на 14 год берешь не Интел, а NVidia. Чувствуешь разницу?
Лучший тест, наверное, взять крупнейшие на 14 год и пересматривать список, например, каждый год.
Идея хорошая, реализация нет.
Хороший наброс дает трафик. В этом смысл сего, гм… «материала».
Важен не только фундаментал, а точка входа
Вывод: Не нужно заниматься ерундой, инвестиции в грязные, зеленые бумажки не так просто обскакать на длительном периоде.
иначе это ошибка выжившего.
И где гарантия, что «перерывов» не будет следующие 10 лет?
Евгений, Вы не старались, но тогда объясните, почему вы не стали включать в расчеты Газпром? Вот просто интересно, какая логика? Вот вы сели написать умный пост, полезный. Но почему-то исключили главного аутсайдера. Вы посмотрите, сколько народных денег физиков до сих пор в Газпроме, которые туда битком пихались с 2014 года. Как же так? Зачем они это делали? Ведь это же очевидно (для вас наверное ибо вы гений, что надо было в Роснефть вкладываться)))
Так про это и речь! Вы берете данные на СЕГОДНЯШНИЙ день и проецируете это на то, что вот что будет, если купить эту самую капитализированную акцию 10 лет назад. Это в корне неправильно! Потому что 10 лет назад эта акция может быть вообще никому не интересна. 10 лет назад она могла вообще находится во 2 или 3 эшелоне. Вам почему приводят (не только я) пример с Газпромом? Потому что это очень показательно, как миллионам физиков твердили все эти годы, что Газпром — это наш локомотив рынка. И что в итоге с ним стало.
Подход имеет право на жизнь. Я чуть по другому поступил, отбирал по критерию регулярная выплата растущих дивов и рост котировок. У меня набралось пять бумаг Сбер, Роснефть, Татнефть, Лукойл, Новатек. У Рост и Новатека дивы небольшие, но есть опцион на кратный рост. Три года сидел в индексе, перекладывался прошлой весной в эти бумаги, продавал индекс с убытком, но эти упали сильнее индекса, а потом выросли быстрее индекса, с пополнением за прошлый год +130%.
И война уже идёт!
У нас любят читать, восхищаться и и цитировать книжки про всяких там ротшильдов, баффеттов, соросов, не понимая элементарного — все они были инсайдерами закулисы.
И хвалебные книжки про них не имеют ничего общего с реальностью.
Между прочим, про презираемые всеми «теории заговоров»:
Первая мировая война:
28.07.1914
28 + 07 + 19 + 14 = 68
Вторая мировая война:
01.09.1939
01 + 09 + 19 + 39 = 68
СВО:
24.02.2022
24 + 02 + 20 + 22 = 68
Вот такая каббалистическая арифметика.
68 по каббале — большой взрыв.
Translator, да ну нафиг...
А про конец СВО там в этих числах не сказано когда закончится?
Легко находится в интернете.
Нет желания читать, можно посмотреть видео Сергея Салля.
Например, эти:
www.youtube.com/watch?v=-ygm5EmOxUw&t=1244s
www.youtube.com/watch?v=wxA_IivL7uE
Но все планы когда закончит вполне себе изменчивы и могут пойти совсем по иному пути. Будущее строим.
Известно, что прошлые доходности не гарантируют будущее и состав индекса топ-акций видно исключительно в зеркале заднего вида
10 лет назад вы не в роснефть вкладывали, а в газпром.
Он сейчас на дне, как ваш норникель.
Так что ваше инвестирование лажа. Без обид. 10.83 на бычьем рынке.
Сейчас то вы выбрали лучших на сейчас, и показали, что на текущий момент они лучшие.
подход странный брать нынешних лидеров и бэктестить. они потому и лучше рынка, что уже добрались в лидеры за эти 10 лет.
надо было брать этих ребят (по итогам 2013 года на начало 2014)
1.газпром
2.сбер
3.магнит
4.гмк
5.Вымпелком
6.Уралкалий
7.Яндекс
8 русгидро
9.аэрофлот
10. лср
ну только по этим ребятам все печальнее чем у тех, что у автора в статье.
ria.ru/20140130/992147375.html
Не ИИР))
Евгений, отмечу два момента. Первый как здесь верно отметили надо провести сравнение индекса с компаниями которые 10 лет назад были в топе по капитализации и посмотреть как они выросли относительно и так не малой капитализации своей. Так как вы сравнили это не точно. И второй момент. Если мнение, что те которые уже выросли больше схожего роста не дадут, они и так все реализовали в прошлом. С неким недоверием отношусь к такому мнению, потому как эти компании заняли свои ниши хоть и не развиваются так быстро, но сдавать позиции явно не хотят, и к тому же дивиденды самые большие и стабильные именно у них, а это добавит доходности. Другие же, новые растущие не факт что из 10 хотя бы 2..3 выбьется в лидеры и покажет рост скажем 10 кратный. Ведь остальные скорей всего покажут что то мелкое или убыток вероятно и для компенсации надо чтоб хотя бы кто то из этого списка вырос сильно.